诺德新能源汽车 ：2026第三季度报告（014829）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.33%

日涨幅

1.0606

净值

（11-02）
近1年：-24.31%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-36.44%
-35%
-23%
-10%
2%
14%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.60%
4597/5607不佳
近1月-19.04%
4157/5596一般
近3月-20.00%
4534/5455不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：锂电池·新能源车
1

报告名称

诺德新能源汽车 ：2026第三季度报告（014829）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,234万份
2026Q2
1,188万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
12,343,230.72
变化
-465,768.77
-4%
本期
11,877,461.95
3

投资目标

本基金将在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，通过把握新能源汽车主题的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金采用主题投资策略，对涉及新能源汽车主题的行业进行深入研究，通过自上而下的筛选，挖掘具有估值优势的个股，作为重点进行投资。并运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投资组合。同时，本基金通过对宏观经济、政策环境、市场情绪、估值水平等因素的深入分析，对未来股票市场和债券市场的走势进行科学合理的预判，确定组合中各大类资产合理的配置比例。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证新能源汽车指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*15%+恒生指数收益率*10%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

王恒楠| 任职时间: 2024年3月18日| 证券从业年限: 15年

英国约克大学数学金融硕士，曾经任职于华商基金管理有限公司。2012年7月加入诺德基金管理有限公司，历任助理研究员、量化策略研究员、专户投资部总监、量化事业部总监、量化投资部总监等职务，具有基金从业资格。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，A股市场表现相对活跃，整体处于上涨行情中。四月份整体上涨趋势较明显，而后出现愈加明显的板块分化，科技板块持续走高，而部分其他板块开始震荡下行。AI相关板块在2026年二季度获得了相对不错的收益。进入2026年三季度，随着定期报告的陆续披露，产业机会较大的板块以及估值见底的板块，有望在基本面数据的催化下演绎出行情；同时，市场的活跃度以及板块间的轮动对于流动性的边际变化比较敏感，需要密切关注。
本基金主要聚焦于新能源汽车及相关板块，坚持在该领域中配置高性价比个股，仓位整体维持在中高水平。在选股方法上，综合运用基本面量化模型与量价相关模型进行个股筛选。该板块内部包含若干长期方向相对明确、但短期市场预期分歧较大的细分领域。组合操作上，我们坚持买入基本面边际改善型标的，布局景气度逐步提升的方向，同时结合个股估值波动灵活调整持仓比例，以优化组合的风险收益比。整体而言，本基金着重在该主题板块中挖掘高性价比个股与高景气细分领域的投资机会。
展望三季度，随着半年报数据不断披露、部分估值受到压制个股有望迎来反弹、股市板块间差异有望修复。而产业政策的持续性有望持续利好股市中特定板块与主题。总体而言，大量高性价比个股以及新兴产业的核心个股都可能存在较大上涨空间，基本面趋势强劲个股及优质高性价比个股或具备阶段性机会。
本期报告
2026年3季度，A股市场经历了比较明显的震荡行情以及结构分化。七月份，上半年相对强势的科技板块出现了较明显的回调，而上半年表现相对平淡的红利及其他一些低估值的板块表现比较稳健；到了八月份以后，科技板块出现了较明显反弹；而红利板块、小市值风格在整个三季度都表现相对不错。进入2026年4季度，随着三季报的陆续披露，产业机会较大的板块以及估值见底的板块，有望在基本面数据的催化下演绎出行情；同时，市场的活跃度以及板块间的轮动对于流动性的边际变化比较敏感，需要密切关注。本基金主要聚焦于新能源汽车及相关板块，坚持在该领域中配置高性价比个股，仓位整体维持在中高水平。组合操作上，我们坚持买入基本面边际改善型标的，布局景气度逐步提升的方向，同时结合个股估值波动灵活调整持仓比例，以优化组合的风险收益比。整体而言，本基金着重在该主题板块中挖掘高性价比个股与高景气细分领域的投资机会。
展望四季度，随着三季报数据不断披露、部分估值受到压制个股有望迎来反弹、股市板块间差异有望修复。而产业政策的持续性有望持续利好股市中特定板块与主题。总体而言，大量高性价比个股以及新兴产业的核心个股都可能存在较大上涨空间，基本面趋势强劲个股及优质高性价比个股或具备阶段性机会。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.69%
2026Q2
91.38%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.69%权益投资91.38%-1.31
股票92.69%股票91.38%-1.31
银行存款和结算备付金合计7.04%银行存款和结算备付金合计8.54%+1.50
其他资产0.27%其他资产0.08%-0.19
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
76.19%
2026Q2
82.36%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业76.19%制造业82.36%+6.17
——信息传输、软件和信息技术服务业4.72%新增
合计2.19%合计2.25%+0.06
非日常生活消费品2.19%非日常生活消费品2.25%+0.06
采矿业7.80%采矿业2.21%-5.59
金融业3.48%——退出
科学研究和技术服务业3.72%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
42.71%
2026Q2
38.39%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比38.39%，换手率 80%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1宁德时代6.33%—1比亚迪8.15%+3.45
2比亚迪4.70%—2宁德时代6.83%+0.50
3芯碁微装4.31%退出十大3兴森3.26%新增十大
4天华新能4.06%退出十大4源杰3.13%新增十大
5国城矿业4.02%退出十大5先导2.98%新增十大
6盛新锂能3.99%退出十大6新宙邦2.90%新增十大
7中矿资源3.89%退出十大7震裕2.82%新增十大
8璞泰来3.82%退出十大8宏发股份2.80%新增十大
9伊戈尔3.80%退出十大9中通客车2.76%新增十大
10金盘3.79%退出十大10虹软2.76%新增十大