同泰新能源1年持有股票 ：2026第三季度报告（015145）

基金PK

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收益表现

+2.01%

日涨幅

1.1171

净值

（11-02）
近1年：-6.99%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-39.69%
-33%
-18%
-4%
11%
26%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.94%
799/1122一般
近1月-13.26%
586/1126一般
近3月-7.44%
358/1104良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

同泰新能源1年持有股票 ：2026第三季度报告（015145）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
8,457万份
2026Q2
8,785万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
84,570,649.63
变化
+3,275,985.01
+4%
本期
87,846,634.64
3

投资目标

本基金投资于新能源主题相关资产，在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

上一期报告
1、新能源主题资产界定
本基金通过对新能源主题相关的企业进行深入细致的研究分析，投资于符合新能源趋势的成长股或其他证券。本基金对新能源主题的界定如下：(1)上游原材料环节，包括新能源汽车、动力电池、光伏设备、风电设备和储能设备生产制造过程之中所需的矿产资源等原材料的开发、生产和制造；清洁能源(太阳能、风能、光伏、水能、核能、生物质能、地热能、海洋能和氢能)的生产和利用；主要分布于申万一级行业中的“有色金属”、“基础化工”、“钢铁”、“公用事业”；申万一级行业“医药生物”下的 “化学制药”、申万一级行业“建筑材料”下的 “玻璃玻纤”、申万一级行业“建筑装饰”下的“基础建设”、“专业工程”； (2)中游生产制造环节，包括新能源汽车装备及零部件、动力电池、风电设备、光伏设备、储能和交互设备、电容器、电缆的研发、生产和加工；新能源电站和智能电网的建设等新能源相关的工程建设及所需要的相关技术服务；主要分布于申万一级行业中的“电力设备”、“轻工制造”、“机械设备”、“电子”、“汽车”、“公用事业”、“环保”；
(3)下游产品及能源利用环节，包括电池的出口及回收利用；新能源汽车整车及充电桩的生产制造及销售；新能源电站、智能电网、分布式能源、合同能源的运营管理；主要分布于申万一级行业中的“电力设备”、“公用事业”、“环保”、“汽车”； (4)上述公司均包含港股通标的股票。本基金将通过对上述新能源主题相关上市公司的深入细致的研究分析，投资于符合新能源趋势的优质标的。
2、 大类资产配置策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定固定收益类资产、权益类资产和现金等的配置比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。
本期报告
1、新能源主题资产界定
本基金通过对新能源主题相关的企业进行深入细致的研究分析，投资于符合新能源趋势的成长股或其他证券。本基金对新能源主题的界定如下：(1)上游原材料环节，包括新能源汽车、动力电池、光伏设备、风电设备和储能设备生产制造过程之中所需的矿产资源等原材料的开发、生产和制造；清洁能源(太阳能、风能、光伏、水能、核能、生物质能、地热能、海洋能和氢能)的生产和利用；主要分布于申万一级行业中的“有色金属”、“基础化工”、“钢铁”、“公用事业”；申万一级行业“医药生物”下的“化学制药”、申万一级行业“建筑材料”下的“玻璃玻纤”、申万一级行业“建筑装饰”下的“基础建设”、“专业工程”；(2)中游生产制造环节，包括新能源汽车装备及零部件、动力电池、风电设备、光伏设备、储能和交互设备、电容器、电缆的研发、生产和加工；新能源电站和智能电网的建设等新能源相关的工程建设及所需要的相关技术服务；主要分布于申万一级行业中的“电力设备”、“轻工制造”、“机械设备”、“电子”、“汽车”、“公用事业”、“环保”；(3)下游产品及能源利用环节，包括电池的出口及回收利用；新能源汽车整车及充电桩的生产制造及销售；新能源电站、智能电网、分布式能源、合同能源的运营管理；主要分布于申万一级行业中的“电力设备”、“公用事业”、“环保”、“汽车”；(4)上述公司均包含港股通标的股票。本基金将通过对上述新能源主题相关上市公司的深入细致的研究分析，投资于符合新能源趋势的优质标的。
2、大类资产配置策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定固定收益类资产、权益类资产和现金等的配置比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。
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5

业绩比较基准

中证新能源产业指数收益率×60%+恒生能源业指数收益率×25%+中债综合全价(总值)指数收益率×15%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，长期平均风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
陈宗超| 任职时间: 2025年5月12日| 证券从业年限: 12年
陈宗超先生，中国国籍，硕士。曾任中芯国际资深芯片研发工程师、超威半导体资深芯片研发工程师、国泰君安研究所分析师、上海盛宇股权投资基金管理有限公司投资经理、上海鼎锋明德资产管理有限公司研究总监、南京龙骏投资管理有限公司投资总监、富晨杰芯（天津）科技信息咨询合伙企业投资总监等职。2020年6月加入同泰基金管理有限公司，现任同泰数字经济主题股票型证券投资基金基金经理、同泰行业优选股票型证券投资基金基金经理、同泰新能源优选1年持有期股票型证券投资基金基金经理、同泰慧利混合型证券投资基金基金经理。
赵勇| 任职时间: 2026年6月11日| 证券从业年限: 9年
赵勇先生，中国国籍，硕士。曾任职于浙商证券、长信基金、厦门银行、瑞达期货、厦门国际银行，从事量化研究、交易及投资主管等职务。2025年12月加入同泰基金管理有限公司，现任固定收益部总监助理、同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理、同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、同泰泰裕三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、同泰同欣混合型证券投资基金基金经理、同泰新能源优选1年持有期股票型证券投资基金基金经理。
本期报告
陈宗超| 任职时间: 2025年5月12日| 证券从业年限: 12年
陈宗超先生，中国国籍，硕士。曾任中芯国际资深芯片研发工程师、超威半导体资深芯片研发工程师、国泰君安研究所分析师、上海盛宇股权投资基金管理有限公司投资经理、上海鼎锋明德资产管理有限公司研究总监、南京龙骏投资管理有限公司投资总监、富晨杰芯（天津）科技信息咨询合伙企业投资总监等职。2020年6月加入同泰基金管理有限公司，2021年7月27日至2026年7月3日担任同泰数字经济主题股票型证券投资基金基金经理、2023年4月7日至2026年7月3日担任同泰行业优选股票型证券投资基金基金经理、2025年5月12日至2026年7月3日担任同泰新能源优选1年持有期股票型证券投资基金基金经理、2025年5月12日至2026年7月3日担任同泰慧利混合型证券投资基金基金经理。
赵勇| 任职时间: 2026年6月11日| 证券从业年限: 9年
赵勇先生，中国国籍，硕士。曾任职于浙商证券、长信基金、厦门银行、瑞达期货、厦门国际银行，从事量化研究、交易及投资主管等职务。2025年12月加入同泰基金管理有限公司，现任固定收益部总监助理、同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理、同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、同泰泰裕三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、同泰同欣混合型证券投资基金基金经理、同泰新能源优选1年持有期股票型证券投资基金基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
市场回顾
二季度，电力设备及新能源指数整体震荡回落，但可控核聚变主线在产业催化密集落地下独立走强，尤其6月表现活跃；储能、电动车等传统方向表现相对平淡。
运作思路
本基金坚持以可控核聚变为核心配置方向，二季度进一步向聚变主线及战略金属集中。我们坚定看好可控核聚变的长期价值：燃料供给充足、排放低、安全性高、经济性强，被视为人类能源的终极方案；高温超导材料快速进步与AI对电力需求的持续拉动，正加速其产业化进程。具体配置上，本基金围绕聚变装置的电源、磁体、真空及结构部件等核心环节精选个股；基于中美博弈长期化下战略资源重估逻辑，增配了钨、钽及超导材料等环节；电力设备出海方向维持核心持仓并适度均衡。
未来展望
展望三季度，本基金将维持对可控核聚变主线的战略配置，紧密跟踪国内聚变工程装置的立项、招标与建设进度，以及AI产业对聚变领域的投资动向。需要说明的是，可控核聚变行业当前仍处实验堆与工程堆建设阶段，距离大规模商用尚需时日，技术路线与竞争格局存在较大不确定性。本基金将继续在各环节精选个股，力争在把握产业趋势的同时控制组合波动，同时警惕短期涨幅较大后估值消化、主题炒作退潮等风险，努力为持有人创造更好的持有体验。
本期报告
市场回顾
2026年三季度，电力设备及新能源板块整体呈现冲高回落走势，全季收跌。可控核聚变方向虽然产业与政策催化密集落地，但可控核聚变板块成交额连续季度递减，9月利好频出仍未能扭转跌势，短期缺乏持续性增量资金支持。
运作思路
本基金坚持以可控核聚变为核心的配置思路，并通过多因子量化选股策略进行增强。
长期逻辑方面，我们坚定看好可控核聚变的长期投资价值。可控核聚变凭借燃料供给充足、排放低、安全性高、经济性强等优势，被视为人类能源的终极方案之一。高温超导材料的快速进步，叠加人工智能对电力需求的持续拉动，正加速其从蓝图走向现实的进程。目前主要标的已出现较深回调，中期产业叙事未被破坏，有望成为继半导体和AI之后大国竞争的又一重要方向。
具体策略方面，本基金围绕聚变装置的电源、磁体、真空及结构部件等核心环节精选个股，运用多因子量化策略，从基本面、技术面等维度在可控核聚变选股池中进一步优选，以降低组合波动。
风险提示方面，可控核聚变行业当前仍处于实验堆与工程堆建设阶段，距离大规模商用仍需时间；行业尚处早期，技术路线与竞争格局存在较大不确定性，组合波动相应较高。本基金将着重在各环节精选个股，力争在把握产业趋势的同时控制组合波动。
展望四季度，本基金将维持对可控核聚变主线的战略配置，紧密跟踪国内聚变工程装置的立项、招标与建设进度，并持续迭代优化多因子量化策略。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.84%
2026Q2
92.01%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资88.84%权益投资92.01%+3.17
股票88.84%股票92.01%+3.17
其他资产10.81%其他资产7.48%-3.33
银行存款和结算备付金合计0.35%银行存款和结算备付金合计0.50%+0.15
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
85.53%
2026Q2
85.26%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计89.42%合计92.21%+2.79
制造业85.53%制造业85.26%-0.27
——电力、热力、燃气及水生产和供应业3.75%新增
建筑业3.82%建筑业1.64%-2.18
水利、环境和公共设施管理业0.07%水利、环境和公共设施管理业1.54%+1.47
——采矿业0.02%新增
——信息传输、软件和信息技术服务业0.01%新增
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
64.56%
2026Q2
35.81%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比35.81%，换手率 90%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1旭光9.13%退出十大1中集环科4.08%新增十大
2永鼎股份8.04%退出十大2苏博特3.92%新增十大
3中钨高新7.17%退出十大3泛亚微透3.92%新增十大
4东方钽业6.82%退出十大4纽威股份3.91%-1.16
5斯瑞新材6.48%退出十大5保变3.83%新增十大
6阳光电源5.63%退出十大6理工光科3.78%新增十大
7安泰5.60%退出十大7立航3.76%新增十大
8厦门钨业5.47%退出十大8中泰股份3.75%新增十大
9合锻5.15%退出十大9国光2.49%新增十大
10纽威股份5.07%—10久盛2.37%新增十大