国寿安保稳泽两年持有期混合 :2026第二季度报告(015235)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.04%

日涨幅

1.2807

净值

(11-02)
近1年:+2.50%同类平均:-0.43%沪深300:-13.44%最大回撤:-4.17%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.19%
98/1359优秀
近1月+0.09%
143/1364优秀
近3月-0.08%
209/1334优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

国寿安保稳泽两年持有期混合 :2026第二季度报告(015235)
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基金份额变动

基金总份额趋势
7,317万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
73,169,156.60
3

投资目标

本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,同时通过精选个股,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
4

投资策略

本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上,本基金将优先考虑债券类资产的配置,剩余资产将配置于股票和现金类等大类资产上。除主要的债券及股票投资外,本基金还可通过投资衍生工具等,进一步为基金组合规避风险、增强收益。
5

业绩比较基准

中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率*5%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
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基金经理简介

李康| 任职时间: 2022年11月8日| 证券从业年限: 17年

博士研究生,曾任中国国际金融有限公司量化投资研究员、长盛基金管理有限公司金融工程研究员。2013年11月加入国寿安保基金管理有限公司,历任基金经理助理、基金经理,现任国寿安保沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国寿安保中证500交易型开放式指数证券投资基金、国寿安保沪深300交易型开放式指数证券投资基金、国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金、国寿安保中证沪港深300交易型开放式指数证券投资基金、国寿安保中证沪港深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国寿安保中证A500红利低波动交易型开放式指数证券投资基金、国寿安保中证800指数增强型证券投资基金和国寿安保稳泽两年持有期混合型证券投资基金基金经理。

吴闻| 任职时间: 2022年11月8日| 证券从业年限: 18年

硕士。曾任中信证券股份有限公司债务资本市场部高级经理,固定收益部副总裁,2014年9月加入国寿安保基金管理有限公司任基金经理助理,现任国寿安保尊兴增强回报债券型证券投资基金、国寿安保稳荣混合型证券投资基金、国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金、国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金、国寿安保稳吉混合型证券投资基金、国寿安保稳盛6个月持有期混合型证券投资基金、国寿安保景气优选混合型发起式证券投资基金、国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金和国寿安保稳泽两年持有期混合型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,中东战争局势缓和,北美大模型厂商收入保持快速增长、云厂商资本开支超预期,美国经济和资本市场都呈现K型分化走势,AI投资的持续增长推升通胀水平,市场开始预期美联储今年加息一次。中国经济二季度延续分化局面,出口增速持续高增长,内需相关的投资和消费增速相对较弱,CPI和PPI同步增速逐步回升。 债市方面,二季度经济基本面小幅走弱、资金利率相对宽松,债市收益率整体下行,各期限国债收益率下行5-15bp,1年AAA存单利率下行5bp,3-5年商业银行二级资本债利率下行10-20bp,信用利差有所收窄。 可转债方面,二季度中证转债指数上涨3.7%,高价转债在科技股带动下多数涨幅突出,中低价转债受正股走弱和转债期权价值下降影响多数下跌。 股票方面,二季度A股呈现K型分化走势,上证指数、沪深300、创业板指、科创50指数分别上涨5.2%、11.9%、36.4%、75.7%,主要是科技股上涨贡献,而科技以外行业多数下跌。在申万一级行业里,电子、通信、建筑材料行业涨幅居前,石油石化、农林牧渔、钢铁行业跌幅居前。 投资运作方面,基金在报告期内提高久期,灵活交易利率债,严格防范信用风险;股票仓位有所提升,综合考虑经济周期、产业升级等因素分析行业景气度和竞争格局,并结合量化方法(多因子、行业轮动和事件驱动等策略)筛选个股。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
26.62%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资48.64%
债券48.64%
权益投资26.62%
股票26.62%
买入返售金融资产17.76%
银行存款和结算备付金合计4.63%
其他资产2.36%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
23.77%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计26.12%
制造业23.77%
合计1.45%
金融0.99%
采矿业0.78%
金融业0.58%
信息传输、软件和信息技术服务业0.54%
信息技术0.46%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.25%
交通运输、仓储和邮政业0.20%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
13.47%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比13.47%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1新易盛2.37%——
2鼎龙股份2.13%——
3芯源微1.91%——
4华海清科1.78%——
5东山精密1.11%——
6拓荆0.93%——
7兴发0.88%——
8长川0.88%——
9中国太平0.76%——
10博杰股份0.72%——