西部利得数字产业混合：2026第三季度报告（015412）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.54%

日涨幅

1.2571

净值

（11-02）

近1年：-9.96%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-31.77%

-28%

-12%

21%

37%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-11.16%	-5.63%	-2.11%	5274/5487不佳
近1月	-24.02%	-14.52%	-7.82%	4657/5501不佳
近3月	-25.48%	-12.50%	-12.45%	4825/5426不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

西部利得数字产业混合：2026第三季度报告（015412）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.88亿份

2025Q2

1.52亿份

2025Q3

8,421万份

2025Q4

4.72亿份

2026Q1

3,704万份

2026Q2

3,455万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

37,044,287.67

变化

-2,495,433.36

-7%

本期

34,548,854.31

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，通过股票与债券等资产的合理配置，充分利用研究投资优势，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

大类资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资交易策略、资产支持证券投资策略、可转换债券投资策略、可交换债券投资策略。（详见《基金合同》）

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证数字经济主题指数*60%+恒生指数收益率*20%+中债综合全价指数收益率*20%。

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，还将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

何奇| 任职时间: 2022年6月28日| 证券从业年限: 14年

武汉大学财政学专业硕士。曾任长江证券股份有限公司研究部分析师、高级分析师，光大保德信基金管理有限公司投资部研究员、高级研究员、基金经理助理，基金经理。2020年6月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

该基金是数字产业主题基金，长期以科技成长为核心配置方向，并基于对宏观、产业和企业的认知动态调整行业和个股结构。二季度中东爆发美伊冲突，显著打压市场对美联储降息及全球需求的乐观预期，年初顺周期板块上行逻辑随之走弱，市场主线转向电子和通信等硬科技方向。

二季度由于计算机和港股科技股表现不佳，我们逐步降低了计算机等软件的配置比重，加大了对算力板块的配置比重。与此同时，在恒生科技持续下跌的过程中，我们加大了对恒生科技板块的配置比重。

本期报告

该基金是数字产业主题基金，长期以科技成长为核心配置方向，并基于对宏观、产业和企业的认知动态调整行业和个股结构。2026年上半年市场风格偏向大盘成长，而三季度以来风格逐步转向均衡化。三季度初，A股的科技板块出现明显回调，我们在板块低位果断卖出港股的科技板块，加仓A股的通信和电子等海外算力方向。随着海外算力板块逐步修复反弹，我们择机止盈兑现收益，并将仓位切换回处于相对底部的恒生科技板块。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

84.97%

2025Q2

63.95%

2025Q3

90.70%

2025Q4

85.05%

2026Q2

86.19%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.60	100.00%	合计	0.59	100.00%	—
权益投资	0.51	85.05%	权益投资	0.51	86.19%	+1.14
股票	0.51	85.05%	股票	0.51	86.19%	+1.14
其他资产	0.09	14.34%	其他资产	0.05	8.07%	-6.27
银行存款和结算备付金合计	0.00	0.61%	银行存款和结算备付金合计	0.03	5.74%	+5.13

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

9.41%

2025Q2

22.70%

2025Q3

33.61%

2025Q4

25.90%

2026Q2

35.89%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.15	25.90%	制造业	0.20	35.89%	+9.99
消费者非必需品	0.05	9.46%	消费者非必需品	0.08	14.98%	+5.52
电信服务	0.12	20.64%	电信服务	0.08	14.00%	-6.64
基础材料	0.04	7.47%	基础材料	0.06	10.18%	+2.71
信息传输、软件和信息技术服务业	0.12	22.04%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.05	8.30%	-13.74
信息技术	0.03	5.66%	信息技术	0.02	3.86%	-1.80
—	—	—	采矿业	0.02	3.05%	新增
合计	0.24	43.24%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

55.32%

2025Q2

50.68%

2025Q3

72.37%

2025Q4

58.19%

2026Q2

67.04%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比67.04%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	海光信息	688041	9.86%	14,934	—	1	腾讯	00700	9.87%	15,100	+4.68	+7,300
2	寒武纪	688256	5.87%	2,065	—	2	阿里巴巴-W	09988	9.70%	60,000	+4.68	+25,100
3	华虹宏力	301347	5.66%	17,000	退出十大	3	海光信息	688041	9.10%	22,728	-0.76	+7,794
4	北方华创	002371	5.52%	3,500	—	4	寒武纪	688256	8.30%	4,659	+2.43	+2,594
5	中芯国际	688981	5.48%	19,365	—	5	北方华创	002371	5.44%	5,000	-0.08	+1,500
6	快手-W	01024	5.38%	83,500	退出十大	6	美团-W	03690	5.28%	48,600	新增十大	—
7	腾讯	00700	5.19%	7,800	—	7	京东方A	000725	5.03%	497,600	新增十大	—
8	哔哩哔哩-W	09626	5.17%	25,360	退出十大	8	中国长城	000066	4.89%	196,300	新增十大	—
9	晶合集成	688249	5.04%	47,905	退出十大	9	中芯国际	688981	4.88%	24,694	-0.60	+5,329
10	阿里巴巴-W	09988	5.02%	34,900	—	10	长鑫	688825	4.55%	47,006	新增十大	—

持有 0

西部利得数字产业混合 ：2026第三季度报告（015412）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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