兴业中证500指数增强：2026第三季度报告（015507）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.36%

日涨幅

1.1539

净值

（11-02）

近1年：-10.65%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-29.12%

-29%

-19%

-10%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.79%	-5.19%	-2.11%	3433/5616一般
近1月	-13.02%	-11.24%	-7.82%	3855/5585一般
近3月	-10.99%	-11.62%	-12.45%	2500/5364良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

兴业中证500指数增强：2026第三季度报告（015507）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.13亿份

2026Q2

2.86亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

313,230,684.58

变化

-27,434,051.65

-9%

本期

285,796,632.93

投资目标

本基金为股票指数增强型基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为股票指数增强型基金，在标的指数成份股权重的基础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。主要投资策略为大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证500指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的组合相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

楼华锋| 任职时间: 2022年06月07日| 证券从业年限: 16年

中国籍，上海交通大学通信与信息系统专业硕士学历，具有证券投资基金从业资格。曾就职于东方证券研究所担任金工分析师、光大证券信用业务部担任高级经理、方正证券研究所担任金融工程高级分析师；曾任银河基金管理有限公司量化与指数工作室负责人。2021年6月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金是指数增强基金，在日常运作阶段本基金以追求相对指数的超额收益为主要投资目标，组合配置目前以多因子模型为基础，辅以事件驱动的子策略获取超额收益，因子配置上各类因子配置较为分散，根据因子历史绩效水平确定权重，组合相对基准的预期跟踪误差5%左右，目前组合风格配置较为均衡，成长价值，大小盘均无显著暴露。

二季度市场出现了K型分化，成长价值分化之下，均衡配置的组合获取超额的难度增加，适度增加了成长风格。展望三季度，市场风格有望从“极致分化”走向“动态平衡”。

随着科技板块拥挤度攀升至历史高位，获利回吐压力增大，资金存在高低切换需求，但是对于科技成长中期市场仍然看好，市场有望走向“动态均衡”。

本期报告

本基金为指数增强型基金，以追求对中证500指数的超额收益为主要投资目标；组合以多因子选股模型为基础，辅以事件驱动等子策略，并通过组合优化器在风险约束下追求预期超额收益的最大化。报告期内，A股整体回落，中证500指数下跌17.67%，跌幅大于沪深300；煤炭、石油石化、农林牧渔与银行涨幅居前，电子、通信、电力设备等科技成长板块大幅回撤。市场风格由成长切向价值与红利防御，动量、贝塔因子走弱，季内成交降温、截面波动率回落至历史偏低区间，超额获取难度上升。展望下季度，成交活跃度与风格再平衡是关键变量：若成交回暖、市场宽度扩散，超额环境或逐步改善。

截至报告期末兴业中证500指数增强A基金份额净值为1.3266元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.44%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%；截至报告期末兴业中证500指数增强C基金份额净值为1.3096元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.51%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

83.60%

2026Q2

83.82%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.99	100.00%	合计	3.76	100.00%	—
权益投资	4.17	83.60%	权益投资	3.15	83.82%	+0.22
股票	4.17	83.60%	股票	3.15	83.82%	+0.22
银行存款和结算备付金合计	0.48	9.70%	银行存款和结算备付金合计	0.29	7.73%	-1.97
固定收益投资	0.27	5.47%	固定收益投资	0.27	7.27%	+1.80
债券	0.27	5.47%	债券	0.27	7.27%	+1.80
其他资产	0.06	1.24%	其他资产	0.04	1.18%	-0.06

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

57.02%

2026Q2

59.09%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.53	10.73%	合计	0.41	11.04%	+0.31
制造业	0.44	8.95%	制造业	0.31	8.24%	-0.71
金融业	0.17	3.46%	金融业	0.16	4.20%	+0.74
信息传输、软件和信息技术服务业	0.06	1.15%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.05	1.35%	+0.20
水利、环境和公共设施管理业	0.03	0.57%	水利、环境和公共设施管理业	0.02	0.58%	+0.01
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.02	0.57%	+0.57
—	—	—	房地产业	0.01	0.16%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	0.14%	+0.14
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.10%	+0.09
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	-0.01
建筑业	0.01	0.23%	—	—	—	退出
批发和零售业	0.03	0.59%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

14.67%

2026Q2

14.76%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比14.76%，换手率 120%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	长川	300604	1.51%	21,800	退出十大	1	源杰	688498	1.79%	4,176	新增十大	—
2	光迅	002281	1.30%	24,900	退出十大	2	华虹宏力	688347	1.41%	25,380	新增十大	—
3	协创数据	300857	1.26%	18,300	退出十大	3	睿创微纳	688002	1.17%	25,400	新增十大	—
4	水晶	002273	1.09%	150,900	退出十大	4	大族激光	002008	1.16%	54,500	新增十大	—
5	鼎龙股份	300054	1.08%	50,200	—	5	罗博特科	300757	1.16%	8,170	新增十大	—
6	兴森	002436	1.07%	103,300	—	6	兴森	002436	1.08%	98,600	+0.01	-4,700
7	烽火	600498	1.06%	71,100	退出十大	7	信维	300136	1.04%	76,000	新增十大	—
8	北京君正	300223	1.02%	20,300	—	8	鼎龙股份	300054	1.03%	57,300	-0.05	+7,100
9	南大	300346	1.01%	53,700	退出十大	9	君正股份	300223	0.99%	28,900	-0.03	+8,600
10	精测	300567	1.00%	15,600	退出十大	10	长飞光纤	601869	0.96%	8,800	新增十大	—
1	神火股份	000933	0.81%	188,500	退出十大	1	精达股份	600577	0.62%	265,800	新增十大	—
2	江海股份	002484	0.64%	30,100	退出十大	2	移远	603236	0.60%	31,600	新增十大	—
3	亨通	600487	0.62%	28,100	退出十大	3	万达信息	300168	0.60%	463,200	新增十大	—
4	道通	688208	0.60%	117,500	退出十大	4	绿色动力	601330	0.58%	265,500	新增十大	—
5	麦迪	603990	0.60%	138,200	退出十大	5	福晶	002222	0.57%	35,300	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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