银华中证同业存单AAA指数7天持有期 :2026第三季度报告(015823)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.02%

日涨幅

1.0881

净值

(11-02)
近1年:+1.25%同类平均:+2.27%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.03%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.01%
339/672一般
近1月+0.11%
509/672不佳
近3月+0.29%
575/666不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

银华中证同业存单AAA指数7天持有期 :2026第三季度报告(015823)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
82.81亿份
2026Q2
82.28亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
8,280,674,957.25
变化
-52,334,218.44
-1%
本期
8,228,340,738.81
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下,本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。 基金的投资组合比例为:在建仓完成后,本基金投资于同业存单的比例不低于基金资产的80%;本基金投资于标的指数成份券及备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%。本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

95%×中证同业存单AAA指数收益率+5%×银行人民币一年定期存款利率(税后)
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金,其预期风险和预期收益水平低于股票型证券投资基金和偏股混合型证券投资基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,主要投资于标的指数成份券及备选成份券,具有与标的指数相似的风险收益特征。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

王树丽| 任职时间: 2022年6月8日| 证券从业年限: 12.5年

硕士学位。2013年7月加入银华基金,历任交易管理部助理交易员、中级交易员、投资管理三部询价研究员、投资管理三部基金经理助理、基金经理,现任固定收益投资管理部中心负责人/基金经理/投资经理(社保、基本养老)/固定收益联席投资总监。自2017年5月4日起担任银华多利宝货币市场基金基金经理,自2017年5月4日至2020年12月14日兼任银华双月定期理财债券型证券投资基金基金经理,自2018年6月7日起兼任银华交易型货币市场基金基金经理,自2019年1月29日至2020年2月5日兼任银华安鑫短债债券型证券投资基金基金经理,自2019年3月14日至2020年3月30日兼任银华安享短债债券型证券投资基金基金经理,自2021年6月11日至2025年9月9日兼任银华安鑫短债债券型证券投资基金基金经理,自2021年6月11日起兼任银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金基金经理,自2021年11月3日起兼任银华季季盈3个月滚动持有债券型证券投资基金基金经理,自2022年6月8日起兼任银华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理,自2023年3月3日起兼任银华活钱宝货币市场基金基金经理,自2023年11月7日起兼任银华月月享30天持有期债券型证券投资基金基金经理,自2024年4月10日起兼任银华安泰债券型证券投资基金基金经理,自2024年12月26日起兼任银华货币市场证券投资基金基金经理,自2025年10月31日起兼任银华双喜增利货币市场基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度经济延续分化格局,供给偏强、需求稍弱,其中出口延续强势上涨,内需表现相对稍弱。通胀方面,二季度CPI、PPI同比走强,但随着美伊冲突缓和,上涨斜率有所放缓。资金面在4-5月呈现宽松状态,6月逐步回归中性,资金利率水平抬升。在此背景下,债券收益率整体下行后有所回调。
报告期内,本基金主要投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,同时持续优化跟踪策略。另外,密切关注市场变化,在跟踪误差可控的前提下,综合使用多种精细化管理策略,力争优化投资者的持有体验。
展望后市,三季度经济走势可能偏平稳,政策在外需仍有韧性的背景下总量刺激紧迫性或不高。通胀方面,随着地缘与关税冲突的降温,PPI或已处于年内高点附近。货币政策呵护态度延续,但是总量宽松预期仍不高。在此背景下,债券市场整体或呈震荡走势。
在此背景下,我们将继续关注标的指数样本券和风险收益特征,优化既有的跟踪策略。同时,在跟踪误差可控的前提下,综合使用多种精细化管理策略,力争增厚组合收益。
本期报告
三季度经济运行总体平稳,延续动能向新、结构向优的发展态势,其中,出口和工业生产仍是经济的主要支撑,内需相关的消费、投资表现相对稍弱,美伊局势反复带动三季度PPI在高位震荡。货币政策维持适度宽松的取向,央行各项工具灵活搭配,三季度资金利率水平稳定。在此背景下,债市震荡偏强,收益率整体下行。
报告期内,本基金主要投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,同时持续优化跟踪策略。另外,密切关注市场变化,严控信用风险,在跟踪误差可控的前提下,综合使用多种精细化管理策略,保持组合流动性,力争优化投资者的持有体验。
展望四季度,预计经济走势平稳,全年有望实现4.5%以上的增长目标,其中,外需大概率延续强势表现,随着各类债券发行使用进度加快,重大工程项目尽早开工建设,固定资产投资有望获得支撑,PPI或仍处于磨顶阶段。货币政策呵护态度延续,资金面预计维持平稳宽松。整体而言,债市或呈震荡走势。
在此背景下,我们将继续关注标的指数样本券和风险收益特征,优化既有的跟踪策略。同时,保持组合流动性,在跟踪误差可控的前提下,综合使用多种精细化管理策略,力争增厚组合收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资99.42%固定收益投资99.63%+0.21
债券99.42%债券99.63%+0.21
其他资产0.55%其他资产0.34%-0.21
银行存款和结算备付金合计0.03%银行存款和结算备付金合计0.03%—