汇添富中证同业存单AAA指数7天持有期 :2026第二季度报告(015875)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.02%

日涨幅

1.0797

净值

(11-02)
近1年:+1.27%同类平均:+2.27%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.02%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.01%
339/672一般
近1月+0.12%
487/672一般
近3月+0.32%
554/666不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

汇添富中证同业存单AAA指数7天持有期 :2026第二季度报告(015875)
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基金份额变动

基金总份额趋势
5.83亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
583,346,833.33
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金为指数基金,采用优化抽样复制法。通过对标的指数中各成份券的历史数据和流动性分析,选取流动性较好的同业存单构建组合,对标的指数的久期等指标进行跟踪,达到复制标的指数、降低交易成本的目的。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。本基金运作过程中,当标的指数成份券发生明显负面事件面临违约,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。本基金的投资策略主要包括:优化抽样复制策略、替代性策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略。
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业绩比较基准

中证同业存单AAA指数收益率*95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)*5%
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风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于货币市场基金。本基金采用优化抽样复制策略,跟踪中证同业存单AAA指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
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基金经理简介

温开强| 任职时间: 2022年06月10日| 证券从业年限: 14年

国籍:中国。学历:天津大学管理学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格,CFA。从业经历:曾任长城基金债券交易员、中金基金交易主管,高级经理。2016年8月加入汇添富基金管理股份有限公司。2016年8月30日至2019年1月25日任汇添富货币市场基金的基金经理助理。2016年8月30日至2020年2月26日任汇添富理财60天债券型证券投资基金的基金经理助理。2016年8月30日至2022年3月31日任汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理助理。2016年8月30日至2019年1月25日任汇添富添富通货币市场基金的基金经理助理。2016年8月30日至2023年3月15日任汇添富现金宝货币市场基金的基金经理助理。2016年8月30日至2018年8月7日任汇添富鑫禧债券型证券投资基金的基金经理助理。2018年8月7日至2024年11月11日任汇添富鑫禧债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月25日至2024年5月9日任汇添富货币市场基金的基金经理。2019年1月25日至2020年10月30日任汇添富利率债债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月25日至2023年3月16日任汇添富添富通货币市场基金的基金经理。2020年2月26日至今任汇添富理财60天债券型证券投资基金的基金经理。2020年2月26日至今任汇添富收益快钱货币市场基金的基金经理。2022年3月31日至今任汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理。2022年6月10日至今任汇添富中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。2022年7月26日至今任汇添富稳瑞30天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理。2023年3月15日至今任汇添富现金宝货币市场基金的基金经理。2025年3月4日至今任汇添富丰利短债债券型证券投资基金的基金经理。

许娅| 任职时间: 2023年03月16日| 证券从业年限: 18年

国籍:中国。学历:华东师范大学金融学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2008年7月至2009年9月任中国国际金融有限公司助理,2009年9月至2009年12月任国信证券经济研究所销售,2009年12月至2010年12月任中海基金管理有限公司交易员,2010年12月至2013年2月任农银汇理基金管理有限公司债券交易员,2013年2月至2013年12月任农银汇理7天理财债券型证券投资基金基金经理助理,2021年5月至2022年8月任农银汇理基金管理有限公司固定收益部副总经理。2022年8月至2023年3月任汇添富基金管理股份有限公司战略投资部高级经理。2023年3月16日至今任汇添富添富通货币市场基金的基金经理。2023年3月16日至今任汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理。2023年3月16日至今任汇添富中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。2024年5月9日至今任汇添富货币市场基金的基金经理。2025年3月4日至今任汇添富稳丰中短债债券型证券投资基金的基金经理。

王骏杰| 任职时间: 2026年04月10日| 证券从业年限: 12年

国籍:中国。学历:复旦大学管理学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2014年9月至2016年4月任上海国际货币经纪有限责任公司债券经纪人。2016年5月至2018年6月任汇添富基金管理股份有限公司债券交易员,2018年7月至2019年8月任汇添富基金管理股份有限公司高级债券交易员。2019年9月1日至2020年8月26日任汇添富和聚宝货币市场基金的基金经理助理。2019年10月30日至2020年8月26日任汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金的基金经理助理。2020年2月28日至2023年3月15日任汇添富全额宝货币市场基金的基金经理助理。2020年2月28日至2025年7月30日任汇添富收益快钱货币市场基金的基金经理助理。2020年2月28日至2022年5月13日任汇添富收益快线货币市场基金的基金经理助理。2021年7月1日至2022年5月13日任汇添富稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理助理。2022年2月23日至2023年9月11日任汇添富稳福60天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理助理。2020年8月26日至今任汇添富和聚宝货币市场基金的基金经理。2020年8月26日至今任汇添富汇鑫浮动净值型货币市场基金的基金经理。2022年5月13日至今任汇添富收益快线货币市场基金的基金经理。2022年5月13日至今任汇添富稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2023年3月15日至今任汇添富全额宝货币市场基金的基金经理。2023年6月20日至今任汇添富稳航30天持有期债券型证券投资基金的基金经理。2023年9月11日至今任汇添富稳福60天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理。2024年5月24日至今任汇添富稳鼎120天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。2026年4月10日至今任汇添富中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。2026年4月16日至今任汇添富稳锦90天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,宏观经济运行总体平稳,展现出较强韧性。一季度GDP同比增长5%实现良好开局后,二季度经济延续恢复态势,但部分经济指标出现阶段性波动,国际环境更趋复杂严峻与国内结构调整持续推进相互交织。价格方面,国内物价保持低位运行,CPI温和可控;同时,由于海外地缘政治冲突依旧动荡,大宗商品价格波动加大,对我国形成一定的输入性通胀压力,PPI同比转正反映工业品价格边际改善,但后续走势仍需观察。 整体来看,二季度基本面在波动中保持稳定,对债市形成底部支撑。货币政策方面,二季度央行综合运用MLF、买断式逆回购、国债买卖等工具保持流动性充裕,并通过"收短放长"的操作节奏引导市场利率围绕政策利率平稳运行。虽然央行延续适度宽松的基调没变,但政策重心有所微调。本季度末央行进一步丰富了政策工具箱,启动了临时隔夜工具操作,进一步加强了短端货币政策传导效率,但显示央行对流动性充裕的容忍度边际抬升。 二季度资金面整体维持宽松但边际收敛,同业存单收益率呈低位震荡、先下后上的走势。4月初至5月中旬,央行连续多日地量公开市场投放,银行体系流动性充裕,资金利率中枢较一季度显著下行,DR001维持在1.30%附近,DR007多数时间运行在1.40%以下。资金利率与同业存单收益率之间较大的套息空间,叠加新增资金持续流入货币及债券市场,共同推动了同业存单收益率的进一步快速下行。5月中旬以后,随着央行引导市场利率向政策利率回归,资金价格中枢有所抬升,DR007逐步向1.4%的政策利率靠拢,但存单收益率仍维持低位波动,5月全月1年期大行国股同业存单围绕1.45%附近窄幅震荡,并于跨月后创下年内新低1.4275%。6月3日,随着央行公告当日不开展OMO 操作,市场多头情绪有所降温;6月5日起资金面明显收敛,大行资金净融出规模快速下降,债券市场进入调整阶段。DR001、DR007明显上行,6月中旬DR007一度运行在1.4%上方,同时银行存单发行明显放量,供给冲击叠加资金收紧共同推动1年期大行国股存单收益率一度上行至1.50%。6月下旬央行加大了公开市场逆回购投放并加量续作MLF,跨季流动性维稳信号明确,1年期大行国股存单收益率回落至1.47%附近。 报告期内,本基金坚持稳健运作思路,灵活调整组合久期和杠杆水平。4月至5月上旬,组合适度拉长久期,增配中高等级信用债和政金债,把握收益率下行带来的资本利得机会。5月中旬央行政策信号趋于中性后,组合适度降低久期敞口,控制利率波动风险。6月资金面边际收敛、存单供给放量推升收益率,组合抓住存单收益率上行窗口,加大了同业存单的配置力度,在获取较高静态收益的同时控制流动性风险。整体而言,二季度基于对宏观经济和货币政策的研判,本基金在收益率下行阶段积极把握交易机会,在波动加大阶段注重防御,通过灵活的久期管理和杠杆水平为投资人获取了稳定的收益回报。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资95.90%
债券95.90%
银行存款和结算备付金合计3.93%
其他资产0.17%