英大中证同业存单AAA指数7天持有 ：2026第二季度报告（016066）

本基金采用指数化投资，力争在扣除各项费用前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

本基金主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 本基金参与非指数成份券投资的，应当坚守产品定位，符合投资目标、投资策略、跟踪误差等要求，具有充分的投资依据，并履行基金管理人内部决策程序。 本基金运作过程中，如果标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。 主要投资策略有：1、优化抽样复制策略；2、替代性策略；3、债券投资策略。

中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)×5%

本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金，高于货币市场基金。主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。

2026年二季度经济延续了一季度以来供强需弱的结构性特征。地产持续磨底，居民消费信心修复速度偏慢，内需呈现季节性走弱；与此同时，受益于全球AI产业链的高景气度与供应链转移，出口维持较高增速，为整体经济提供了关键支撑。经济整体呈现"供给韧性强、内需修复慢、新旧动能冷热分化"的典型特征，运行维持韧性的同时，内生增长动力不足的结构性矛盾进一步凸显。 二季度资金面整体平稳，债市收益率震荡下行，但节奏上呈现明显的月度轮动特征。4月中期流动性工具转为净回笼、结束此前连续加量续做的态势，但短端资金面仍维持宽松，信贷延续偏弱，机构配置需求较强，债市收益率总体下行、曲线走平；5月经济数据偏弱，央行MLF加量续做1000亿元，超出市场预期，机构普遍加大配置力度并拉长久期，收益率进一步下行；6月初资金面一度趋紧、收益率震荡上行，随后央行6月MLF净投放加量至2000亿元，为连续两个月加量续作，且规模较上月扩大1000亿元，同时创设隔夜逆回购工具并在月末投入使用，呵护跨季资金面，收益率再度下行。截至二季度末，1年期国债收益率位于1.12%，10年期国债收益率位于1.73%附近。 报告期内，本基金严格按照中证同业存单AAA指数范围优选存单配置，加强对指数的跟踪，保持稳健投资风格。