东方沪深300指数增强 :2026第三季度报告(016204)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.43%

日涨幅

1.1618

净值

(11-02)
近1年:-6.40%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-24.27%
-24%
-15%
-6%
3%
12%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.32%
3211/5625一般
近1月-11.19%
3265/5594一般
近3月-13.45%
3290/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

东方沪深300指数增强 :2026第三季度报告(016204)
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基金份额变动

基金总份额趋势
2.20亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
220,396,812.62
3

投资目标

本基金为指数增强型股票基金,在对标的指数进行有效跟踪的基础上,采取量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越标的指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
4

投资策略

本基金的主要投资策略包括:股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,理论上其预期风险、收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数类似的风险收益特征。
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基金经理简介

盛泽| 任职时间: 2022年11月8日| 证券从业年限: 11年

量化投资部总经理,华威大学经济与国际金融经济学硕士,11年证券从业经历。曾任德邦基金管理有限公司投资研究部研究员、基金经理助理职位。2018年7月加盟本基金管理人,曾任量化投资部总经理助理、量化投资部副总经理、资产配置部总经理,东方启明量化先锋混合型证券投资基金基金经理、东方中证500指数增强型证券投资基金基金经理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方欣冉九个月持有期混合型证券投资基金基金经理、东方量化多策略混合型证券投资基金基金经理,现任东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方核心动力混合型证券投资基金基金经理、东方沪深300指数增强型证券投资基金基金经理、东方中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。

王怀勋| 任职时间: 2025年9月16日| 证券从业年限: 11年

中国人民大学金融专业硕士,11年证券从业经历。曾任中国人寿保险股份有限公司研发人员。2015年加盟本基金管理人,曾任产品开发部产品经理助理、专户投资部产品经理、量化投资部研究员,东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、东方核心动力混合型证券投资基金基金经理助理、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、东方量化多策略混合型证券投资基金基金经理助理、东方互联网嘉混合型证券投资基金基金经理助理,现任东方量化多策略混合型证券投资基金基金经理、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方沪深300指数增强型证券投资基金基金经理、东方中证A500指数增强型证券投资基金基金经理、东方中证红利低波动100指数型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

三季度A股权益市场波动较大,核心投资主线围绕高利率环境下的盈利兑现展开,海外利率走势是压制市场估值、驱动结构分化的核心变量。 宏观层面,美联储9月加息25个基点并强调通胀仍处高位;美国9月非农新增就业仅2.9万人、失业率4.2%,就业增长动力明显偏弱,但单次数据尚不足以确认货币政策转向,后续政策仍取决于就业与通胀的平衡。季末10年期美债收益率盘中冲高至5.36%后回落至5.28%,财政融资压力、通胀不确定性与长期风险溢价仍支撑长端利率维持高位,政策利率预期与长债波动不能简单等同。国内三季度制造业PMI逐月回升,9月重返50.1%的扩张区间;工业企业利润保持正增长但累计增速受高基数影响边际放缓,A股整体盈利修复节奏温和。 权益市场层面,具备真实需求与盈利支撑的AI相关资产仍是结构性行情核心,但高利率环境下市场对业绩不及预期的容忍度显著降低。三季报是重要验证窗口,需重点观察订单向收入的转化效率、毛利率稳定性及现金流对扩张的覆盖能力。AIDC资本开支链条为盈利中枢抬升的核心支撑,涨价向利润的传导存在分化,下游终端企业仍面临成本压力,需持续检验订单持续性,避免将短期供需紧缺直接外推为长期高增长。 2026年07月01日起至2026年09月30日,本基金A类净值增长率为-12.99%,业绩比较基准收益率为-11.88%,低于业绩比较基准1.11%;本基金C类净值增长率为-13.10%,业绩比较基准收益率为-11.88%,低于业绩比较基准1.22%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
90.65%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资90.65%
股票90.65%
固定收益投资5.66%
债券5.66%
银行存款和结算备付金合计3.39%
其他资产0.30%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
41.39%
2026Q3
行业分布
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
28.23%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比28.23%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创4.33%——
2药明康德2.70%——
3长江电力2.63%——
4宁德时代2.32%——
5招商银行2.22%——
6新易盛2.00%——
7宁波银行1.93%——
8寒武纪1.91%——
9陕西煤业1.83%——
10中信证券1.75%——
1蓝特光学1.11%——
2长鑫0.97%——
3德明利0.96%——
4协创数据0.87%——
5源杰0.70%——