招商中证800指数增强：2026第三季度报告（016276）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.18%

日涨幅

1.2257

净值

（11-02）

近1年：-6.33%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-20.89%

-23%

-15%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.32%	-5.19%	-2.11%	2428/5625良好
近1月	-9.05%	-11.24%	-7.82%	2653/5594良好
近3月	-8.94%	-11.62%	-12.45%	1919/5371良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

招商中证800指数增强：2026第三季度报告（016276）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.49亿份

2026Q2

5.71亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

349,138,204.29

变化

+221,421,601.78

+63%（份额大幅提升，买入火爆）

本期

570,559,806.07

投资目标

本基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。同时力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

上一期报告

本基金作为增强指数型基金，以跟踪标的指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪误差的前提下，对基金资产进行合理配置。本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、港股投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务投资策略。

本期报告

本基金作为增强指数型基金，以跟踪标的指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪误差的前提下，对基金资产进行合理配置。

本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、港股投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务投资策略。

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业绩比较基准

中证800指数收益率*95%+中国人民银行人民币活期存款利率（税后）*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

上一期报告

本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。

本期报告

本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。

本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。

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基金经理简介

王平| 任职时间: 2022年8月23日| 证券从业年限: 20年

男，管理学硕士，FRM。2006年加入招商基金管理有限公司，曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理，主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作，曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商财经大数据策略股票型证券投资基金、招商中证1000指数增强型证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基金、招商中证500指数增强型证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基金、招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投资基金、招商沪深300指数增强型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证800指数增强型证券投资基金、招商中证2000指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，A股整体呈现震荡上行趋势，但内部结构分化显著。主要宽基指数中，沪深300指数上涨11.90%，中证500指数上涨18.56%，中证800指数上涨13.71%，中证1000指数上涨15.62%，表征小盘风格的中证2000指数上涨7.78%，相对落后；以科技成长板块为主的创业板指数和科创50指数分别上涨36.35%和75.74%。从中信一级行业来看，仅7个行业收益为正，在人工智能产业趋势带动下，电子、通信行业涨幅超60%；其余23个行业收益为负，其中消费者服务、农林牧渔、综合等行业跌幅居前。从因子角度来看，市场风格明显偏向高贝塔、高动量，波动率与流动性因子表现不佳。二季度，本基金A份额、C份额净值分别上涨16.79%和16.64%，跑赢基准指数中证800指数。期间超额收益的最大回撤发生在6月上旬，受外围市场剧烈调整传导影响，科技板块领跌导致组合超额收益阶段性承压，但随着市场情绪回暖和科技主线重回升势，超额收益得以较快修复。

本期报告

报告期内，A股整体呈现下行趋势，成交量萎缩。主要宽基指数中，沪深300指数下跌12.49%，中证500指数下跌17.67%，中证800指数下跌13.97%，中证1000指数下跌17.15%，表征小盘风格的中证2000指数下跌11.08%；以科技成长板块为主的创业板指数和科创50指数分别下跌27.80%和30.70%。从中信一级行业来看，银行、煤炭、农林牧渔行业涨幅靠前，分别上涨16.82%、15.49%、14.64%；前期涨幅较大的电子、通信、建材行业跌幅居前，分别下跌31.91%、30.15%、24.16%。从因子角度来看，低估值、低波动风格占优，小微盘相对抗跌，动量与成长因子表现不佳。

三季度，本基金A份额、C份额净值分别下跌11.45%和11.56%，跑赢基准指数中证800。期间超额收益的最大回撤出现在7月中下旬，科技成长板块大幅下跌，本组合因在成长和动量因子暴露偏高，出现明显回撤；进入8月，伴随权重科技股修复、市场由极致分化转向均衡、以及策略对风格暴露的调整，基金的超额收益逐步回暖。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

86.91%

2026Q2

88.24%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	5.32	100.00%	合计	7.65	100.00%	—
权益投资	4.62	86.91%	权益投资	6.75	88.24%	+1.33
股票	4.62	86.91%	股票	6.75	88.24%	+1.33
银行存款和结算备付金合计	0.63	11.79%	银行存款和结算备付金合计	0.83	10.79%	-1.00
其他资产	0.07	1.29%	其他资产	0.07	0.97%	-0.32
固定收益投资	0.00	0.01%	—	—	—	退出
债券	0.00	0.01%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

50.54%

2026Q2

48.41%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.58	10.95%	制造业	0.86	11.29%	+0.34
金融业	0.00	0.07%	金融业	0.85	11.16%	+11.09
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.15%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.06	0.83%	+0.68
合计	0.07	1.28%	合计	0.06	0.82%	-0.46
信息技术	0.04	0.75%	信息技术	0.03	0.45%	-0.30
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.10%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	0.43%	+0.33
科学研究和技术服务业	0.01	0.24%	科学研究和技术服务业	0.03	0.38%	+0.14
交通运输、仓储和邮政业	0.01	0.10%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.36%	+0.26
农、林、牧、渔业	0.00	0.01%	农、林、牧、渔业	0.02	0.26%	+0.25
采矿业	0.03	0.58%	采矿业	0.02	0.24%	-0.34
房地产业	0.00	0.03%	房地产业	0.02	0.24%	+0.21
文化、体育和娱乐业	0.00	0.03%	文化、体育和娱乐业	0.01	0.20%	+0.17
工业	0.01	0.14%	工业	0.02	0.20%	+0.06
批发和零售业	0.02	0.46%	批发和零售业	0.01	0.14%	-0.32
非日常生活消费品	0.00	0.06%	非日常生活消费品	0.01	0.14%	+0.08
建筑业	0.01	0.13%	建筑业	0.01	0.11%	-0.02
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.16%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.10%	-0.06
教育	0.01	0.15%	教育	0.01	0.08%	-0.07
租赁和商务服务业	0.02	0.41%	租赁和商务服务业	0.01	0.07%	-0.34
通信服务	0.01	0.25%	通信服务	0.00	0.02%	-0.23
日常消费品	0.00	0.07%	日常消费品	0.00	0.01%	-0.06
卫生和社会工作	0.00	0.01%	—	—	—	退出
住宿和餐饮业	0.00	0.01%	—	—	—	退出
医疗保健	0.00	0.01%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

21.00%

2026Q2

15.94%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比15.94%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	4.28%	17,776	—	1	中际旭创	300308	2.71%	25,600	-1.57	+7,824
2	兆易创新	603986	3.11%	20,100	—	2	宁德时代	300750	2.21%	57,970	-0.33	+23,900
3	宁德时代	300750	2.54%	34,070	—	3	药明康德	603259	1.38%	62,900	新增十大	—
4	华泰证券	601688	1.70%	434,000	退出十大	4	宁波银行	002142	1.35%	291,600	新增十大	—
5	贵州茅台	600519	1.57%	7,000	—	5	贵州茅台	600519	1.25%	7,600	-0.32	+600
6	兴业银行	601166	1.38%	439,900	退出十大	6	国泰海通	601211	1.17%	529,400	新增十大	—
7	沪电股份	002463	1.30%	44,900	—	7	平安银行	000001	1.13%	743,000	新增十大	—
8	东山精密	002384	1.27%	25,600	退出十大	8	沪电股份	002463	1.00%	66,000	-0.30	+21,100
9	立讯精密	002475	1.05%	78,700	退出十大	9	新易盛	300502	1.00%	19,540	新增十大	—
10	紫金矿业	601899	0.93%	195,700	退出十大	10	兆易创新	603986	0.98%	21,100	-2.13	+1,000
1	海思科	002653	0.46%	36,800	退出十大	1	长鑫	688825	0.39%	76,251	新增十大	—
2	佰维存储	688525	0.39%	4,200	退出十大	2	宝钢包装	601968	0.35%	592,300	新增十大	—
3	中材	002080	0.35%	20,400	退出十大	3	台华新材	603055	0.34%	283,900	新增十大	—
4	智谱	02513	0.35%	1,000	退出十大	4	华达新材	605158	0.34%	337,700	新增十大	—
5	鼎通	688668	0.32%	4,541	退出十大	5	八方股份	603489	0.34%	89,776	新增十大	—

持有 0

招商中证800指数增强 ：2026第三季度报告（016276）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

招商中证800指数增强：2026第三季度报告（016276）