华泰保兴吉年红混合发起：2026第三季度报告（016272）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.38%

日涨幅

0.9478

净值

（11-02）

近1年：+1.21%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-38.16%

-41%

-28%

-15%

-2%

11%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-4.60%	-3.42%	-2.11%	3606/5487一般
近1月	-20.07%	-13.57%	-7.82%	4197/5501不佳
近3月	-20.92%	-13.12%	-12.45%	4286/5426不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华泰保兴吉年红混合发起：2026第三季度报告（016272）

基金份额变动

基金总份额趋势

2,207万份

2026Q1

1,562万份

2026Q2

1,470万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

15,616,438.31

变化

-917,052.33

-6%

本期

14,699,385.98

投资目标

通过积极主动的分散化投资策略，把握不同时期股票市场和债券市场的投资机会，力争在严格控制风险的前提下满足投资人实现资产增值的投资需求。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金根据资本市场实际情况对大类资产比例进行动态调整，力求有效地回避证券市场的系统性风险。同时，以专业的研究分析为根本，挖掘市场中有潜力的投资标的和被低估的投资品种，获得基金的长期稳定增值。本基金主要投资策略包括：大类资产配置、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率*70%+中债总指数（全价）收益率*30%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

黄俊卿| 任职时间: 2025年12月31日| 证券从业年限: 11年

新西兰梅西大学管理学硕士，CFA。历任华泰资产管理有限公司交易室交易员。2016年8月加入华泰保兴基金管理有限公司。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

股票方面，国内宏观经济整体稳定，地缘冲突缓解，出口整体上仍然保持强劲，反映了中国在制造业上的全球竞争力。海内外科技投资热情持续高涨，主题投资有所升温。中期来看，全球将更加重视能源安全，中国科技和制造有望在国际市场斩获更多份额。行业配置上，我们更多关注中国优势产业如锂电、储能等在此次能源危机中的历史性机遇，并积极探索前沿技术如固态电池、钠电等对行业的变革。在此基础上，国产设备和上游材料也逐渐向上突破，打破海外高端垄断，我们也将持续关注相关机会。

本期报告

2026年三季度，股票方面，全球市场尤其是AI硬件经历剧烈回调，美债收益率显著上行，贸易摩擦有所升温，对于宏观与总量的担忧有所升温。地缘形势冲突反复，短期难见解决方案。中期来看，全球将更加重视能源安全。行业配置上，我们更多关注中国优势产业如锂电、储能等在此次能源危机中的历史性机遇，并积极探索前沿技术如固态电池、钠电等对行业的变革。在此基础上，国产设备和上游材料也逐渐向上突破，打破海外高端垄断，我们也将持续关注相关机会。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

79.49%

2026Q1

87.68%

2026Q2

78.22%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.24	100.00%	合计	0.17	100.00%	—
权益投资	0.21	87.68%	权益投资	0.14	78.22%	-9.46
股票	0.21	87.68%	股票	0.14	78.22%	-9.46
银行存款和结算备付金合计	0.03	12.13%	银行存款和结算备付金合计	0.04	21.61%	+9.48
其他资产	0.00	0.19%	其他资产	0.00	0.18%	-0.01

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

80.68%

2026Q1

89.28%

2026Q2

78.39%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.21	89.28%	制造业	0.14	78.39%	-10.89
合计	0.21	89.28%	合计	0.14	78.39%	-10.89

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

62.12%

2026Q1

68.28%

2026Q2

56.50%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比56.5%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	国瓷材料	300285	9.35%	21,300	—	1	厦钨新能	688778	7.32%	29,054	+0.60	+46
2	海亮股份	002203	9.04%	93,000	—	2	星源材质	300568	6.92%	76,600	新增十大	—
3	宁德时代	300750	8.86%	5,300	退出十大	3	海亮股份	002203	6.87%	69,100	-2.17	-23,900
4	微导纳米	688147	7.17%	10,404	退出十大	4	国瓷材料	300285	6.62%	18,300	-2.73	-3,000
5	厦钨新能	688778	6.72%	29,008	—	5	蔚蓝锂芯	002245	5.80%	62,500	新增十大	—
6	骄成超声	688392	6.60%	6,830	—	6	三祥新材	603663	5.26%	21,200	新增十大	—
7	纳科诺尔	920522	6.04%	59,931	—	7	安孚	603031	5.24%	24,900	新增十大	—
8	洪田股份	603800	5.57%	16,100	退出十大	8	纳科诺尔	920522	4.37%	38,844	-1.67	-21,087
9	阳光电源	300274	4.47%	6,600	退出十大	9	新宙邦	300037	4.12%	10,800	新增十大	—
10	荣旗	301360	4.46%	15,300	退出十大	10	骄成超声	688392	3.98%	4,430	-2.62	-2,400

持有 0

华泰保兴吉年红混合发起 ：2026第三季度报告（016272）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

华泰保兴吉年红混合发起：2026第三季度报告（016272）