华夏国证疫苗与生物科技指数发起式 ：2026第三季度报告（016355）

基金PK

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收益表现

+1.30%

日涨幅

0.5835

净值

（11-02）
近1年：-19.74%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-19.30%
-23%
-15%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.57%
2619/5625良好
近1月-7.50%
2188/5594良好
近3月-4.16%
1063/5371优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华夏国证疫苗与生物科技指数发起式 ：2026第三季度报告（016355）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.59亿份
2026Q2
2.55亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
258,632,025.54
变化
-3,475,069.31
-1%
本期
255,156,956.23
3

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。在正常市场情况下，力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

主要投资策略包括股票投资策略，存托凭证投资策略，债券投资策略，资产支持证券投资策略，衍生品投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

国证疫苗与生物科技指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
鲁亚运| 任职时间: 2022年09月06日| 证券从业年限: 11年
硕士。曾任国泰基金管理有限公司研究员、银华基金管理有限公司营销经理。2020年6月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金经理（2022年6月10日至2024年7月3日期间)、华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2023年3月14日至2024年11月7日期间)、华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2023年3月27日至2024年11月7日期间)、华夏中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2024年5月31日至2025年7月29日期间)、华夏中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2022年8月19日至2025年9月9日期间)、华夏中证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2023年11月8日至2025年9月9日期间)、华夏中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2023年11月10日至2025年9月9日期间)等。
本期报告
鲁亚运| 任职时间: 2022年09月06日| 证券从业年限: 11年
硕士。曾任国泰基金管理有限公司研究员、银华基金管理有限公司营销经理。2020年6月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金经理（2022年6月10日至2024年7月3日期间)、华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2023年3月14日至2024年11月7日期间)、华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2023年3月27日至2024年11月7日期间)、华夏中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2024年5月31日至2025年7月29日期间)、华夏中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2022年8月19日至2025年9月9日期间)、华夏中证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2023年11月8日至2025年9月9日期间)、华夏中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2023年11月10日至2025年9月9日期间)、华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2023年3月27日至2026年6月11日期间)、华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2023年3月27日至2026年6月11日期间)等。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金跟踪的标的指数为国证疫苗与生物科技指数，基金业绩比较基准为：国证疫苗与生物科技指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%，国证疫苗与生物科技指数由业务涉及生物科技产业的A股上市公司组成，包括疫苗、血液制品、生物药物、生物检验、生物技术服务等细分领域，反映A股市场的生物科技产业中优质上市公司的整体表现。本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
AI资本开支推动科技板块与制造业局部繁荣，高技术制造业与出口链表现强劲，但内需复苏滞后，结构性分化是二季度关键词。
具体来看，经济增长方面，呈现“强出口、强制造”与“弱消费、弱地产”并存的格局，新兴产业加速成长，5月份规模以上装备制造业增加值同比增长9.5%，对全部规模以上工业增加值增长贡献率接近八成，5月份规模以上高技术制造业增加值同比增长15.1%，比上月加快2.3个百分点；货物进出口保持较快增长，5月份我国货物进出口总额同比增长16.9%，增速比上月加快2.7个百分点；但5月份社会消费品零售总额同比下降0.6%，一方面受去年同期基数较高影响，另一方面也反映出居民消费的能力和意愿有待进一步增强。
市场表现方面，在美联储降息预期转向年内加息的影响下，二季度仅科创板、创业板及AI相关的硬科技赛道实现较大涨幅，其余大部分板块相对承压。落到行业上，二季度电子、通信、建筑材料等板块表现靠前，农林牧渔、美容护理、食品饮料、石油石化、传媒等板块表现靠后。港股方面，港股通互联网、港股通红利双双承压，仅AI含量较高的港股通信息技术录得不错涨幅。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
本期报告
本基金跟踪的标的指数为国证疫苗与生物科技指数，基金业绩比较基准为：国证疫苗与生物科技指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%，国证疫苗与生物科技指数由业务涉及生物科技产业的A股上市公司组成，包括疫苗、血液制品、生物药物、生物检验、生物技术服务等细分领域，反映A股市场的生物科技产业中优质上市公司的整体表现。本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
三季度，宏观层面延续“外需强于内需、生产强于需求”的分化，7-8月出口延续快速增长态势。制造业景气回升，PMI由7月49.2%抬升至9月50.1%，供给端走强。高技术制造业PMI三季度均值在52%以上，装备制造业PMI均值在51%以上，持续位于扩张区间。而社会消费品零售总额7月同比增长0.6%、8月同比增长0.4%，大宗消费承压，但通讯器材、服务消费等韧性较强，结构性机会好于总量机会。固定资产投资与地产链仍处于调整期。
外部环境方面，中东局势反复对油价与通胀扰动不断，美债利率高位与美联储加息周期对估值形成压制，放大市场波动。
市场表现上，第三季度A股经历先快跌、后震荡的再平衡行情。7月高拥挤科技交易松动后，资金从电子、通信、电力设备等成长主线阶段性切向红利、周期等品种，第三季度成交缩量、风险偏好降温。行业层面，煤炭、石油石化等资源类及银行、地产、农林牧渔等领涨，而电子、通信、电力设备等此前强势板块回撤明显。港股方面，第三季度呈现冲高回落、结构分化格局，7月上冲后连续两月回调，资源与金融相对占优，科技承压。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
截至2026年9月30日，华夏国证疫苗与生物科技指数发起式A基金份额净值为0.6308元，本报告期份额净值增长率为11.10%，同期业绩比较基准增长率为10.82%，本报告期跟踪偏离度为+0.28%；华夏国证疫苗与生物科技指数发起式C基金份额净值为0.6232元，本报告期份额净值增长率为11.03%，同期业绩比较基准增长率为10.82%，本报告期跟踪偏离度为+0.21%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.75%
2026Q2
93.77%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.75%权益投资93.77%+1.02
股票92.75%股票93.77%+1.02
银行存款和结算备付金合计6.02%银行存款和结算备付金合计5.63%-0.39
其他各项资产1.23%其他各项资产0.60%-0.63
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
76.63%
2026Q2
74.52%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计94.59%合计94.83%+0.24
制造业76.63%制造业74.52%-2.11
科学研究和技术服务业13.46%科学研究和技术服务业16.10%+2.64
批发和零售业3.71%批发和零售业3.38%-0.33
卫生和社会工作0.79%卫生和社会工作0.83%+0.04
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
61.31%
2026Q2
62.12%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比62.12%，换手率 0%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1复星11.86%—1复星11.42%-0.44
2沃森生物8.71%—2沃森生物8.59%-0.12
3长春高新8.32%—3长春高新8.09%-0.23
4昭衍新药6.63%—4昭衍新药7.70%+1.07
5智飞生物5.46%—5智飞生物5.89%+0.43
6华兰生物5.12%—6华兰生物5.04%-0.08
7丽珠4.09%—7药明康德4.27%+0.74
8万泰生物3.88%—8丽珠4.20%+0.11
9辽宁成大3.71%—9万泰生物3.54%-0.34
10药明康德3.53%—10辽宁成大3.38%-0.33