汇安均衡成长混合 ：2026第三季度报告（016388）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.64%

日涨幅

1.0653

净值

（11-02）
近1年：-28.85%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-52.83%
-54%
-36%
-17%
1%
20%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-11.67%
5326/5487不佳
近1月-25.32%
4785/5501不佳
近3月-29.31%
5178/5426不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

汇安均衡成长混合 ：2026第三季度报告（016388）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,447万份
2026Q1
8,388万份
2026Q2
9,124万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
83,879,450.47
变化
+7,365,012.46
+9%
本期
91,244,462.93
3

投资目标

本基金在充分控制投资风险的前提下，精选具备持续成长性、估值相对合理的优质上市公司进行投资，力争实现基金资产的长期、稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略 、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资业务投资策略等。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合财富(总值)指数收益率×20%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

蒋毅| 任职时间: 2025年03月28日| 证券从业年限: 15年

蒋毅先生，上海交通大学模式识别与智能系统学硕士，15年证券、基金行业从业经验。历任国金证券研究所投资部家电行业研究员；宏源证券研究所投资部家电行业分析师；海富通基金管理有限公司投资部股票分析师；上海融儒投资管理中心（有限合伙）风控部风控总监。2019年8月加入汇安基金管理有限责任公司，现任均衡成长组基金经理。2025年3月24日至今，任汇安价值蓝筹混合型证券投资基金基金经理；2025年3月28日至今，任汇安均衡成长混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度AI行情最大的因素变量是海外模型ARR的快速增长大超预期，使得市场对AI硬件投资信心倍增。AI产业链出现供不应求的情况进一步向上游延伸，市场资金向AI紧缺环节集中。
我们一季度重点布局了受益于tokens用量大增的算力租赁、云等相关公司，二季度我们向其他景气度高的AI产业分支投资，增加了AI算力紧缺环节的公司布局，如pcb、探针、芯片等。整体持仓仍然聚焦AI产业方向。
本期报告
三季度A股科技股尤其AI相关行业跌幅较大，既有宏观不确定性的担忧，也有产业前景的分歧。美债收益率大幅升高，美联储加息等宏观担忧，让市场风险偏好明显下降；海外大模型企业ARR增速放缓，科技巨头资本开资的高投入能否持续的质疑，使投资者对AI产业投资热情明显下降。
本基金一直坚持投资AI行业，持仓的国产算力、半导体设备等在三季度下跌明显，尽管有部分AI应用持仓相对收益还可以，但整体回撤较大。在市场风险偏好下降的情况下，尽管我们在AI各细分方向上进行了分散投资，但仍未能对抗市场风险偏好下降引起的整体下跌。
我们对AI产业的发展前景保持乐观态度，短期受宏观等因素干扰导致AI行业回调，并不改变其发展前景。中共中央、国务院印发的《关于发展新质生产力的意见》中，也可以看到政府对AI发展的重视。因此我们坚持在AI方向上的投资，三季度增加了AI安全细分方向的持仓。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
87.06%
2026Q1
83.27%
2026Q2
85.49%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资83.27%权益投资85.49%+2.22
股票83.27%股票85.49%+2.22
银行存款和结算备付金合计15.56%银行存款和结算备付金合计14.24%-1.32
其他资产1.17%其他资产0.26%-0.91
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
20.13%
2026Q1
58.28%
2026Q2
51.10%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业58.28%制造业51.10%-7.18
信息传输、软件和信息技术服务业30.53%信息传输、软件和信息技术服务业28.90%-1.63
——文化、体育和娱乐业3.17%新增
合计88.81%合计2.90%-85.91
——信息技术2.90%新增
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
56.47%
2026Q1
61.62%
2026Q2
42.65%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比42.65%，换手率 80%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1长川9.89%退出十大1寒武纪5.51%-2.83
2寒武纪8.34%—2盛科5.39%+1.29
3宏景7.63%退出十大3天孚5.30%新增十大
4广合7.39%退出十大4申菱环境5.28%新增十大
5芯原股份6.61%退出十大5优迅股份4.44%新增十大
6新锐股份5.60%退出十大6深信服4.26%新增十大
7海光信息4.32%退出十大7风语筑3.17%新增十大
8盛科4.10%—8长芯博创3.14%新增十大
9鼎泰高科3.88%退出十大9腾景3.12%新增十大
10中控3.86%退出十大10绿盟3.04%新增十大