浦银中证同业存单AAA指数7天持有 :2026第二季度报告(016587)

基金PK

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收益表现

+0.01%

日涨幅

1.0689

净值

(11-02)
近1年:+1.11%同类平均:+2.27%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.02%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.00%
471/672一般
近1月+0.07%
603/672不佳
近3月+0.23%
609/666不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

浦银中证同业存单AAA指数7天持有 :2026第二季度报告(016587)
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.05亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
104,655,799.49
3

投资目标

本基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下,本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 本基金的同业存单投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略及回购策略详见法律文件。
5

业绩比较基准

中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金,高于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券,具有与标的指数相似的风险收益特征。
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基金经理简介

廉素君| 任职时间: 2022年9月14日| 证券从业年限: 14年

廉素君女士,华中科技大学金融学硕士。2012年3月至2013年6月在第一创业证券股份有限公司任职稽核与风险管理岗;2013年7月至2017年11月在郑州银行股份有限公司金融市场部,担任投资交易岗。2017年11月加盟浦银安盛基金管理有限公司,2017年11月至2019年3月在固定收益投资部任职货币基金基金经理助理,现在固定收益投资部担任固定收益类基金经理。2019年3月起担任浦银安盛货币市场证券投资基金以及浦银安盛日日鑫货币市场基金基金经理。2021年10月起担任浦银安盛双月鑫60天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。2022年9月起担任浦银安盛中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2022年11月起担任浦银安盛季季盈90天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理。2023年2月起担任浦银安盛CFETS 0-5年期央企债券指数发起式证券投资基金、浦银安盛普庆纯债债券型证券投资基金及浦银安盛上海清算所高等级优选短期融资券指数证券投资基金的基金经理。2026年2月起担任浦银安盛季季鑫90天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2026年3月起担任浦银安盛盛融定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。

张蕴文| 任职时间: 2024年4月25日| 证券从业年限: 11年

张蕴文女士,澳洲科廷大学金融学硕士。2011年4月至2014年11月在瑞穗银行苏州分行及瑞穗银行总行金融市场部担任资金交易员。2014年11月至2016年12月在东方证券股份有限公司资金管理总部担任流动性资产投资经理。2017年1月至2023年9月就职于兴银基金管理有限责任公司固定收益部,历任宏观研究员、信用研究员、基金经理助理、基金经理之职。2023年9月起加盟浦银安盛基金管理有限公司,现任固定收益投资部基金经理之职。2024年4月至2025年7月担任浦银安盛上海清算所高等级优选短期融资券指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起担任浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币市场基金、浦银安盛普庆纯债债券型证券投资基金、浦银安盛中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、浦银安盛CFETS 0-5年期央企债券指数发起式证券投资基金的基金经理。2024年8月起担任浦银安盛盛通定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2025年4月起担任浦银安盛盛熙一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2026年2月起担任浦银安盛中短债债券型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,宏观经济持续K型分化,呈现供给大于需求,外需强于内需,新旧动能分化的结构性修复格局。央行维持支持性货币政策方向不变,但削峰填谷,修复此前过于宽松的资金面。在此过程中,债市呈现4-5月持续下行、6月上旬有所调整的走势,先上后下,波动加大。 具体看,4月中上旬,市场担忧二季度利率债供给放量和地缘政治冲突推动PPI提前走高,叠加央行月初维持地量操作,资金收紧预期升温,债市有所调整;但随着资金面自发性宽松,叠加理财规模超预期增长,配置需求大增,而PPI落地数据略不及预期,使得市场整体下行,信用利差压缩。5月公布的信贷、投资、消费各项数据偏弱,进一步确认内需修复不及预期,市场继续下行。但自5月下旬起,债市迎来两大利空因素:一是央行警示短端资金偏离政策利率,二是市场对于超长债一级承接力量明显不足。6月,随着资金由极度宽裕转向均衡宽松,隔夜DR利率一度上行至政策利率上方,叠加大行融出偏少、理财集中赎回等因素,市场出现调整,信用债调整幅度大于利率债。但6月中旬随着央行逐步投放资金、季末季节性申购等因素,市场有所修复。 资金面看,4-5月资金平稳且宽松,隔夜利率在1.25%附近,7天期利率低于1.40%,使得各类资产收益率下行;6月央行主动“削峰填谷”纠偏,流动性中枢抬升,但适度宽松货币政策的基调并未改变,央行于6月底首次开展隔夜OMO操作,虽未公布利率,但此举或将成为未来短端政策利率和公开市场操作方式改革的重要一环。 基于对经济基本面、货币政策及资金面的预判,本基金在2026年二季度灵活调整配置策略,主要配置同业存单和利率债,跟踪指数走势,并在关键时点保持合理的组合久期和杠杆,在保证组合良好流动性的基础上,提高组合整体收益。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资83.02%
债券83.02%
买入返售金融资产9.35%
银行存款和结算备付金合计6.05%
其他资产1.57%