兴业数字经济优选股票：2024第二季度报告（016647）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

0.00%

日涨幅

0.6469

净值

（10-18）

-16%

-9%

-3%

11%

2024-04

2024-05

2024-07

2024-08

2024-10

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

兴业数字经济优选股票：2024第二季度报告（016647）

基金份额变动

基金总份额趋势

6,533万份

2023Q2

5,116万份

2023Q3

5,354万份

2023Q4

5,260万份

2024Q1

4,642万份

2024Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

52,601,856.72

变化

-6,185,688.97

-12%

本期

46,416,167.75

投资目标

本基金主要投资于数字经济主题相关行业的上市公司，通过自下而上的深度挖掘，精选个股，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散风险，力求获取超额收益。主要投资策略为大类资产配置策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、可转换债券投资策略、可交换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证TMT产业主题指数收益率*65%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*15%+中债综合全价指数收益率*20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

廖欢欢| 任职时间: 2022年10月12日| 证券从业年限: 6年

中国籍，硕士学位，具有证券投资基金从业资格。2011年7月至2013年8月，在通用电气（中国）研究开发中心担任系统工程师；2013年8月2017年7月，在兴业银行总行银行合作中心银银平台和钱大掌柜担任架构师；2017年8月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

目前组合配置聚焦AI算力，存储和半导体设计，以及面板产业链。近期增持了面板产业链。未来两个季度重点关注国内文生视频应用的落地情况和国产算力的进展，合适的时机再增配相关链条的龙头公司。

半导体产业链，消费类需求国内外呈现弱复苏特征，向上斜率取决于全球复苏强度。存储合约价格已经连续两个季度大幅反弹且预计要持续到2024年下半年，幅度可观，是历次复苏的领先指标。

AIGC引发产业变革的路径可能是曲折和反复的，近期热度下降，除了OpenAI和Pika等少数热门的初创公司，其他头部应用公司多数流量阶段性增长乏力，离爆款应用还有距离。国内应用追赶进度超预期，kimi等爆款应用陆续出现。苹果下场集中精力发力AI手机，下半年Intel AIPC机型密集发布，有希望拉动新的换机周期。

综上，我们对这一轮技术创新充满信心，对中国科技产业的持续升级充满期待。

本期报告

目前组合配置聚焦在AI算力、半导体设计及设备零部件。近期增持了半导体设备零部件公司。未来继续重点关注国产算力和设备零部件领域的创新，自下而上寻找机会。

半导体产业链，需求国内外呈现弱复苏特征。存储合约价格Q3继续上行，是历次行业复苏的领先指标。大基金三期成立，未来先进制程、先进封装和设备材料零部件领域的国产化会持续推进。

AIGC引发产业变革的路径可能是曲折和反复的，海外头部公司之间的差距在缩小，巨头下半年继续加大硬件投入。国内大厂的文生视频类SORA应用内测效果超预期。苹果下半年发布AI手机，市场对龙头引领换机充满期待。

综上，我们对这一轮技术创新充满信心，对中国科技产业的持续升级充满期待。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

77.16%

2023Q2

87.96%

2023Q3

85.97%

2023Q4

84.11%

2024Q1

86.78%

2024Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.42	100.00%	合计	0.34	100.00%	—
权益投资	0.35	84.11%	权益投资	0.30	86.78%	+2.67
股票	0.35	84.11%	股票	0.30	86.78%	+2.67
固定收益投资	0.02	5.56%	固定收益投资	0.02	6.78%	+1.22
债券	0.02	5.56%	债券	0.02	6.78%	+1.22
银行存款和结算备付金合计	0.02	5.33%	银行存款和结算备付金合计	0.02	6.27%	+0.94
其他资产	0.02	5.00%	其他资产	0.00	0.17%	-4.83

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

52.37%

2023Q2

54.34%

2023Q3

56.75%

2023Q4

55.48%

2024Q1

63.27%

2024Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.35	86.32%	合计	0.30	87.50%	+1.18
制造业	0.23	55.48%	制造业	0.22	63.27%	+7.79
信息传输、软件和信息技术服务业	0.13	30.84%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.07	20.66%	-10.18
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.01	3.57%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

43.58%

2023Q2

54.46%

2023Q3

54.47%

2023Q4

58.75%

2024Q1

59.40%

2024Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比59.4%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	寒武纪	688256	7.70%	18,060	—	1	中际旭创	300308	7.93%	19,660	新增十大	—
2	海光信息	688041	7.23%	38,100	—	2	寒武纪-U	688256	7.84%	13,486	+0.14	-4,574
3	TCL	000100	6.94%	604,700	退出十大	3	杰华特	688141	7.60%	160,719	+1.52	+8,700
4	思特威	688213	6.68%	54,502	退出十大	4	海光信息	688041	7.53%	36,600	+0.30	-1,500
5	杰华特	688141	6.08%	152,019	—	5	盛科通信-U	688702	5.22%	44,100	新增十大	—
6	雅克	002409	4.99%	36,400	—	6	工业富联	601138	5.07%	63,200	新增十大	—
7	通富微电	002156	4.96%	89,700	退出十大	7	中微	688012	4.83%	11,700	新增十大	—
8	普冉股份	688766	4.95%	22,200	退出十大	8	雅克	002409	4.82%	26,200	-0.17	-10,200
9	兴森	002436	4.71%	156,100	退出十大	9	源杰	688498	4.52%	11,800	新增十大	—
10	晶晨股份	688099	4.51%	38,568	退出十大	10	中科飞测	688361	4.04%	29,200	新增十大	—

持有 0

兴业数字经济优选股票 ：2024第二季度报告（016647）

收益表现

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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