华泰紫金中证500指数增强发起 ：2026第三季度报告（016865）

本基金通过量化投资方法进行积极的投资组合管理与风险控制，力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8%的基础上，追求获得超越标的指数的回报。

1、股票投资策略本基金为指数增强型基金，以中证500指数为标的指数，指数化投资策略参照标的指数的成份股、备选成份股及其权重，初步构建投资组合，并按照标的指数的调整规则作出调整，力争控制本基金与业绩比较基准之间的跟踪偏离度。2、存托凭证投资策略3、债券投资策略4、可转债和可交债投资策略5、资产支持证券投资策略6、衍生品投资策略7、融资、转融通证券出借业务投资策略

中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股票型指数增强基金，跟踪中证500指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金如果投资港股通标的股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2026年三季度，中国宏观经济平稳修复，但依然"供强需弱"、内部分化明显，受海外AI叙事转弱、美联储加息预期、地缘冲突等多重因素影响，叠加科技抱团瓦解的冲击，权益市场三季度深度调整，科技成长板块回撤最深，风格剧烈切换，资金转向防御。三季度，行业方面，煤炭、石油石化、农林牧渔、银行涨幅居前，电子、通信、建筑材料、电力设备领跌；风格因子方面，反转、低换手、小市值占优。截止本报告期末，上证综指下跌6.16%，深证成份指数下跌20.47%，中证500指数下跌17.67%，创业板指数下跌27.80%。在操作上，本基金作为指数增强型基金，严格遵守基金合同，在保持相对中证500指数较小跟踪误差情况下，控制行业、风格与个股偏离度，以量化多因子模型为核心策略，AI模型和SmartBeta策略作为卫星策略，多维度精选个股，追求长期稳健的超额收益。