博时中证1000指数增强 ：2026第三季度报告（016936）

本基金通过数量化方法进行组合管理和风险控制，在力求对标的指数中证1000有效跟踪的基础上，力争实现超越基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.50%，年跟踪误差不超过7.5%。

本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。本基金主要通过博时数量化模型对股票进行综合评定，结合风险控制模型，在控制投资组合风险预算下，对股票组合进行优化，力争获得超越业绩比较基准的回报。基金管理人借鉴国际定量分析的经验，以对中国市场的长期研究为基础，综合来自公司财务报表、分析师预测和市场行情趋势等方面的信息，构建博时数量化模型。该模型从价值、成长、盈利、质量、行情趋势等方面，从长期和短期角度，对股票进行综合评估，得到股票未来回报能力的判断。投资经理以数量化模型为基础，根据自身经验对市场状况作出前瞻性判断，优化投资组合。基金管理人将根据历史回测数据和市场状况，对博时数量化模型进行检验和改进，力争保持模型的有效和稳定，为投资决策提供支持。本基金的其他投资策略还包括债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券的投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略等。

中证1000指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股票型指数增强基金，跟踪中证1000指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

2026年三季度，宏观经济总体延续"动能向新、结构向优"的运行态势，经济运行总体平稳，但内需仍显偏弱，呈现明显的分化格局。出口保持较高增速，新动能相关产品和行业在增加值与利润增速上表现突出；相比之下，消费、投资、信贷等内需指标依旧偏弱，供强需弱的结构性矛盾延续。8月制造业PMI边际回升但仍处荣枯线下方，产需两端重回扩张区间，景气水平有所修复。货币政策方面，央行延续适度宽松基调，财政政策方面，更加积极的财政政策靠前发力、加快落地。 三季度A股市场整体震荡回调，与此前高位科技赛道的筹码出清和风格再平衡密切相关。市场呈现明显的结构性行情，前期涨幅居前的AI算力、半导体、光通信等硬科技板块进入调整，资金阶段性转向防御型赛道。行业表现分化显著，资源与防御板块如煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、地产等涨幅居前，电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等前期热门成长板块大幅回调。三季度A股日均成交额约2.2万亿元，较上半年约3.3万亿元明显回落，市场交投活跃度下降；融资余额自7月初约2.88万亿元持续回落至9月末约2.46万亿元，杠杆资金明显降温，前期赛道拥挤压力得到一定缓解。 报告期内，本基金采用量化投资策略，通过数量化模型对组合进行精细化管理，严格控制与指数的跟踪误差，同时精选个股，优化投资组合，力求在控制风险的前提下实现超越基准的收益。 截至2026年09月30日，本基金A类基金份额净值为1.5511元，份额累计净值为1.5511元，本基金C类基金份额净值为1.5350元，份额累计净值为1.5350元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-14.36%，本基金C类基金份额净值增长率为-14.43%，同期业绩基准增长率为-16.31%。