汇添富品质价值混合 :2026第三季度报告(017043)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.97%

日涨幅

1.3500

净值

(11-02)
近1年:+4.00%同类平均:-11.02%沪深300:-13.44%最大回撤:-9.05%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.18%
516/5487优秀
近1月-1.55%
686/5501优秀
近3月-5.44%
1174/5426优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇添富品质价值混合 :2026第三季度报告(017043)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
12.18亿份
2026Q1
10.77亿份
2026Q2
12.64亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
1,077,385,543.96
变化
+187,037,478.31
+17%
本期
1,264,423,022.27
3

投资目标

本基金将密切关注自由现金流有持续增长预期的优质上市公司构建基金组合,以获得基金资产的中长期稳健增值和个股的股息收益。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险;个股精选策略为精选“盈利持续增长、自由现金流创造能力强、分红意愿高”优质上市公司,并在合理的估值水平上进行投资,以创造来自于个股选择的持续超额收益。本基金的主要投资策略为:1、资产配置策略;2、个股精选策略;3、债券投资策略;4、可转换债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、股指期货投资策略;7、股票期权投资策略;8、融资投资策略;9、国债期货投资策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中证国债指数收益率*20%。
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。 本基金除了投资A股以外,还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

温宇峰| 任职时间: 2022年12月12日| 证券从业年限: 30年

国籍:中国香港。学历:芝加哥大学布斯商学院工商管理硕士,中国人民银行总行研究生部经济学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格,CFA。从业经历:1994年至1997年担任中国证券监督管理委员会发行部主任科员。2000年担任中银国际有限公司副总裁。2000年至2004年担任博时基金管理有限公司研究部研究员和研究部副总经理。2004年至2005年担任上投摩根基金管理有限公司研究总监。2005年至2006年担任博时基金管理有限公司研究部副总经理。2007年担任Prime Capital公司投资经理。2007年至2010年担任Fidelity International分析师。2010年到2014年历任博时基金管理有限公司研究部总经理、股票投资部成长组投资总监、基金经理。2014年9月加入汇添富基金,曾任专户投资部投资经理。2022年12月12日至今任汇添富品质价值混合型证券投资基金的基金经理。2023年12月4日至2025年3月21日任汇添富多元收益债券型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年2季度,发达经济体维持了旺盛的名义GDP增长,而长期高于目标的通胀水平导致收益率曲线整体性上移。与此同时,在中国经济波动的过程中,盈利和现金流能够持续增长的上市公司将变得更加稀缺。相应地,本基金将继续寻找分散化的机会来达成更好的风险收益匹配,而近期的市场分化为个股选择创造了更多的机会。
本基金重点投资于能够持续创造自由现金流并愿意用现金分红回报股东的上市公司,并力图在控制组合波动的前提下追求适当的收益率。在执行中,我们目前采用的是“价值型策略”加“合理定价的增长策略”的哑铃型组合结构。
本基金本报告期基金份额净值增长率为1.21%,同期业绩比较基准收益率为5.31%。
本期报告
2026年3季度,发达经济体继续维持了旺盛的名义GDP增长,而长端市场利率已逐步追平其名义增速。与此同时,在中国经济波动的过程中,盈利和现金流能够持续增长的上市公司将变得更加稀缺。相应地,本基金将继续寻找分散化的机会来达成更好的风险收益匹配,而近期的市场分化为个股选择创造了更多的机会。
本基金重点投资于能够持续创造自由现金流并愿意用现金分红回报股东的上市公司,并力图在控制组合波动的前提下追求适当的收益率。在执行中,我们目前采用的是“价值型策略”加“合理定价的增长策略”的哑铃型组合结构。
本基金本报告期基金份额净值增长率为1.42%,同期业绩比较基准收益率为-6.17%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
59.89%
2026Q1
69.36%
2026Q2
74.67%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资69.36%权益投资74.67%+5.31
股票69.36%股票74.67%+5.31
固定收益投资17.16%固定收益投资17.89%+0.73
债券17.16%债券17.89%+0.73
银行存款和结算备付金合计8.53%银行存款和结算备付金合计7.29%-1.24
其他资产4.95%其他资产0.15%-4.80
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
15.27%
2026Q1
15.19%
2026Q2
17.94%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计34.98%合计34.70%-0.28
金融15.19%金融17.94%+2.75
工业16.27%工业16.75%+0.48
信息传输、软件和信息技术服务业9.97%信息传输、软件和信息技术服务业15.00%+5.03
金融业9.97%金融业10.47%+0.50
交通运输、仓储和邮政业4.66%交通运输、仓储和邮政业5.13%+0.47
制造业5.56%制造业5.10%-0.46
电力、热力、燃气及水生产和供应业6.01%电力、热力、燃气及水生产和供应业5.07%-0.94
可选消费3.52%可选消费0.00%-3.52
房地产0.00%房地产0.00%—
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
61.07%
2026Q1
66.80%
2026Q2
74.59%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比74.59%,换手率 10%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1汇丰10.14%—1创科10.86%+1.59
2世纪华通9.97%—2江苏金租10.47%+0.50
3江苏金租9.97%—3汇丰10.08%-0.06
4创科9.27%—4世纪华通10.00%+0.03
5建投6.01%—5渣打7.87%+2.82
6渣打5.05%—6京沪高铁5.13%+0.47
7京沪高铁4.66%—7福耀玻璃5.10%+0.77
8福耀玻璃4.33%—8建投5.07%-0.94
9中银航空租赁3.88%—9中银航空租赁5.02%+1.14
10申洲国际3.52%退出十大10合合信息4.99%新增十大