宝盈价值成长混合：2026第三季度报告（017230）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.44%

日涨幅

1.0894

净值

（11-02）

近1年：-11.26%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-19.18%

-25%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.74%	-3.42%	-2.11%	1455/5487良好
近1月	-7.40%	-13.57%	-7.82%	1713/5501良好
近3月	-12.72%	-13.12%	-12.45%	2774/5426一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

宝盈价值成长混合：2026第三季度报告（017230）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,367万份

2026Q1

3,176万份

2026Q2

3,024万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

31,761,534.32

变化

-1,521,207.88

-5%

本期

30,240,326.44

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置和精选个股，力争实现基金资产持续稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金的投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券（含可交换债券）投资策略、资产支持证券投资策略和股指期货投资策略。本基金在资产配置的基础上，按照GARP策略的理念，兼顾价值和成长风格，精选具有相对成长潜力、估值合理或被低估的上市公司构建股票投资组合。GARP策略的核心理念是以合理价格买入长期优质成长股，选择的投资标的更看重公司质地的优秀、业绩能够保持长期稳定增长预期以及股票估值合理，选择股票强调成长性与合理估值的动态平衡。本基金通过定量与定性分析相结合的方式，精选符合GARP策略的优质标的。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%+商业银行人民币活期存款利率（税后）×20%

本期报告

沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%+中债-总财富（1-3年）指数收益率×20%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

李巍宇| 任职时间: 2025年8月30日| 证券从业年限: 12年

李巍宇先生，英国斯特灵大学投资分析硕士，曾在华创证券、大成基金担任行业研究员，2021年11月加入宝盈基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年第二季度，基金经理继续秉承诚实、独立、客观、深入的投研原则，坚持自下而上精选个股的投资方法。

在二季度的具体工作中，基金经理持续深化对上市公司基本面的研究认知，力求为基金持有人获取长期稳健的回报。当前全球宏观环境正经历深刻变革，不确定性显著增加。基金经理认为，越是复杂多变的环境，越需要回归商业本质，聚焦企业内在价值，避免过度推演与主观臆测。

截至本报告期末宝盈价值成长混合A的基金份额净值为1.2086元，本报告期基金份额净值增长率为-3.59%;截至本报告期末宝盈价值成长混合C的基金份额净值为1.1906元，本报告期基金份额净值增长率为-3.78%。同期业绩比较基准收益率为5.13%。

本期报告

本季度市场有所调整，估值分位数回落。我们延续自下而上框架，投资研究重心放在企业能力与行业商业模式的动态变化上，而非股价和指数点位。对逆向投资者而言，价格回落并非风险，当定价与基本面出现裂口，反而构成值得行动的窗口。本季度我们结合个股跟踪，对估值进入合理区间、逻辑未被破坏的标的适度增持，减持了定价已充分反映乐观预期的品种。我们不作市场方向判断，将继续聚焦企业内在价值，以长期视角进行配置。

截至本报告期末宝盈价值成长混合A的基金份额净值为1.1765元，本报告期基金份额净值增长率为-2.66%;截至本报告期末宝盈价值成长混合C的基金份额净值为1.1567元，本报告期基金份额净值增长率为-2.85%。同期业绩比较基准收益率为-6.61%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

88.31%

2026Q1

85.28%

2026Q2

86.39%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.39	100.00%	合计	0.35	100.00%	—
权益投资	0.33	85.28%	权益投资	0.31	86.39%	+1.11
股票	0.33	85.28%	股票	0.31	86.39%	+1.11
银行存款和结算备付金合计	0.06	14.40%	银行存款和结算备付金合计	0.05	13.36%	-1.04
其他资产	0.00	0.32%	其他资产	0.00	0.25%	-0.07

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

38.75%

2026Q1

51.99%

2026Q2

33.84%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.08	22.08%	合计	0.14	38.50%	+16.42
制造业	0.20	51.99%	制造业	0.12	33.84%	-18.15
工业	0.03	8.06%	工业	0.06	17.97%	+9.91
非周期性消费品	0.03	7.07%	非周期性消费品	0.04	10.41%	+3.34
交通运输、仓储和邮政业	0.04	10.35%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	9.04%	-1.31
—	—	—	电信服务	0.03	7.14%	新增
金融业	0.01	3.15%	金融业	0.02	5.43%	+2.28
—	—	—	房地产	0.01	2.98%	新增
金融	0.03	6.94%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

66.76%

2026Q1

59.85%

2026Q2

66.89%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比66.89%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	宁德时代	300750	8.47%	8,200	退出十大	1	TCL	01070	10.41%	242,871	+3.34	+2,464
2	中国重汽	03808	8.06%	91,688	—	2	中远海特	600428	9.04%	297,300	+2.45	-23,900
3	TCL	01070	7.07%	240,407	—	3	中国重汽	03808	8.69%	98,688	+0.63	+7,000
4	中远海特	600428	6.59%	321,200	—	4	腾讯	00700	7.14%	6,800	新增十大	—
5	崇德	301548	6.46%	27,700	退出十大	5	科伦药业	002422	6.23%	53,700	新增十大	—
6	中金	03908	5.00%	104,400	退出十大	6	中国银行	601988	5.43%	284,100	新增十大	—
7	明泰铝业	601677	4.77%	109,300	—	7	金丹	300829	5.09%	81,700	新增十大	—
8	金龙	600686	4.50%	151,600	—	8	明泰铝业	601677	5.02%	109,300	+0.25	—
9	徐工	000425	4.50%	211,500	退出十大	9	第一拖拉机股份	00038	5.00%	236,000	新增十大	—
10	艾迪精密	603638	4.43%	71,900	退出十大	10	金龙	600686	4.84%	151,600	+0.34	—

持有 0

宝盈价值成长混合 ：2026第三季度报告（017230）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

宝盈价值成长混合：2026第三季度报告（017230）