华宝中证沪港深新消费指数 :2026第三季度报告(017434)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+4.06%

日涨幅

0.9157

净值

(11-02)
近1年:-34.26%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-23.21%
-24%
-17%
-9%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.57%
720/5625优秀
近1月-1.16%
895/5594优秀
近3月-11.97%
2826/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:新消费
1

报告名称

华宝中证沪港深新消费指数 :2026第三季度报告(017434)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.21亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
520,557,382.55
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。本基金对于标的指数成份股和备选成份股部分的投资,采用被动式指数化投资的方法进行日常管理,但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的个券时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代,包括通过投资其他股票进行替代,以降低跟踪误差,优化投资组合的配置结构。
5

业绩比较基准

中证沪港深新消费指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
7

基金经理简介

张放| 任职时间: 2023年04月11日| 证券从业年限: 15年

硕士。曾在海通期货股份有限公司、长江证券股份有限公司从事分析研究工作。2014年9月加入华宝基金管理有限公司,先后担任投资经理、基金经理助理等职务。2021年1月至2026年5月任华宝中证智能制造主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年3月至2023年10月任华宝MSCI中国A股国际通ESG通用指数证券投资基金(LOF)基金经理,2021年5月至2026年2月任华宝中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年9月至2026年5月任华宝中证养老产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年10月至2024年10月任华宝中证智能制造主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2021年12月至2024年12月任华宝国证治理指数型发起式证券投资基金基金经理,2022年12月至2026年5月任华宝中证绿色能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2023年4月起任华宝中证沪港深新消费指数型证券投资基金基金经理,2023年9月至2026年5月任华宝中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年11月至2026年3月任华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年3月至2026年3月任华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2025年4月至2026年5月任华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年5月起任华宝中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年6月起任华宝中证制药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年8月起任华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年8月起任华宝中证制药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年9月起任华宝港股通恒生中国(香港上市)30交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年11月起任华宝中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年12月起任华宝中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年2月起任华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年2月至2026年3月任华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF)基金经理,2026年3月起任华宝中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年3月起任华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金经理,2026年4月起任华宝中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,宏观经济延续整体平稳但内需偏弱的结构性特征。物价方面,CPI 同比在7月、8月分别录得0.5% 和 0.8%,总体保持温和上涨。消费市场方面,8 月社会消费品零售总额同比增长0.4% ,除汽车以外的消费品零售相对平稳。宏观政策层面,财政政策延续积极基调,消费品以旧换新等促内需政策继续落地;货币政策维持“适度宽松”取向,流动性保持合理充裕,结构性工具继续定向支持科技创新、普惠小微及重点领域。海外方面,美联储于9 月将联邦基金利率目标区间上调25 个基点至3.75%—4.00%,为三年来首次加息落地,全球主要央行货币政策进一步转向偏紧,外部流动性与汇率环境对风险资产形成扰动。市场方面,A 股在二季度科技成长行情过热后进入回调与风格再平衡阶段,主要指数普遍下跌,红利等部分防御板块相对占优。2026年三季度,煤炭、石油石化、农林牧渔等行业表现较强,电子、通信、建筑材料等行业表现较弱。指数方面,市场呈现整体调整的格局,中证500 指数和中证1000指数分别下跌了17.67%和 17.15%,中证A100指数和沪深300 指数分别下跌了14.09%和 12.49%。2026年三季度,中证沪港深新消费指数累计上涨了3.34%。 本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.69%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.69%
股票93.69%
银行存款和结算备付金合计5.89%
其他资产0.42%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「通讯」占净值比例趋势
29.10%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计63.36%
合计30.94%
通讯29.10%
信息传输、软件和信息技术服务业19.31%
非必须消费品18.12%
科技12.49%
制造业6.70%
必须消费品3.64%
租赁和商务服务业2.43%
文化、体育和娱乐业1.81%
批发和零售业0.68%
合计0.31%
制造业0.27%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
69.96%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比69.96%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1腾讯14.56%——
2阿里巴巴-W13.66%——
3小米集团-W12.49%——
4美团-W12.11%——
5世纪华通3.58%——
6泡泡玛特3.36%——
7科大讯飞3.19%——
8金山办公2.46%——
9中国中免2.43%——
10京东健康1.92%——
1联讯仪器0.06%——
2大普微0.06%——
3华润0.03%——
4粤芯0.03%——
5盛合晶微0.02%——