明亚中证1000指数增强 ：2026第三季度报告（017505）

本基金为股票指数增强型基金，在力求对中证1000指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值；力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）指数投资策略；（2）量化增强策略（量化多因子模型、结构化风险模型、行业轮动模型、组合优化模型）；3、债券投资策略；4、衍生品投资策略（股指期货交易策略、股票期权投资策略、国债期货交易策略）；5、资产支持证券投资策略；6、可转换债券、可交换债券投资策略；7、参与融资及转融通证券出借业务投资策略。

中证1000指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

本基金为股票指数增强型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2026年三季度，中证1000指数呈现"7月急跌、8月修复、9月再回落"的宽幅震荡格局，季度跌幅超过沪深300和上证指数，但优于科创50和创业板指。三季度行业分化极为剧烈，呈现"资源红利领涨、科技制造领跌"的再平衡格局。策略配置方面，本季度继续坚持以基本面因子为主，重点配置高质量、高盈利的公司。在估值风格与成长风格的选择上，仍然采取了均衡配置加小幅轮动的思路，避免出现估值、盈利同时下跌造成超额过度回撤。选股范围保持中证1000成分股的高占比，减少了对其他指数风格的配置。超额收益来自于对价值风格、质量风格、成长风格的有效轮动。操作上增加了仓位调整的频率，尽可能紧跟指数的表现，减少跟踪误差。 展望四季度，中证1000指数以TMT和高端制造类企业为主，科创成长属性突出，经过三季度的估值消化，盈利趋势向好的细分领域存在修复空间。我们仍然会坚持更多在高质量公司中赚取超额收益，谨慎对待市值下沉。坚持以基本面因子为主，关注业绩超预期且股价反映不充分以及专精特新"小巨人"企业中具备技术壁垒和国产替代逻辑的公司，积极运用量化模型和选股模型，主动调整组合的风险敞口，力争在与中证1000指数保持较小跟踪误差的前提下，创造较为稳定的超额收益。