华安产业优选混合 ：2026第三季度报告（017564）

基金PK

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收益表现

+0.75%

日涨幅

0.9531

净值

（11-02）
近1年：-18.17%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-37.51%
-31%
-17%
-3%
11%
25%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.66%
2581/5487良好
近1月-17.29%
3799/5501一般
近3月-18.95%
3914/5426一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华安产业优选混合 ：2026第三季度报告（017564）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,332万份
2026Q1
3,195万份
2026Q2
3,034万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
31,945,383.45
变化
-1,609,616.78
-5%
本期
30,335,766.67
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、存托凭证投资策略 4、债券投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、股指期货、国债期货等衍生产品投资策略 7、参与融资业务投资策略
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债综合全价指数收益率×20%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

上一期报告
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
本期报告
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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7

基金经理简介

上一期报告
高钥群| 任职时间: 2026年1月19日| 证券从业年限: 19年
硕士研究生，19年证券、基金从业经验。历任Longview Partners资产管理公司数量分析员，高华证券有限责任公司行业及公司研究分析员，2011年2月加入华安基金，历任全球投资部研究员、助理投资经理。2017年4月起担任华安沪港深通精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月，同时担任华安安华灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月起，同时担任华安安顺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年10月起，同时担任华安均衡优选混合型证券投资基金的基金经理。2026年1月起，同时担任华安产业优选混合型证券投资基金的基金经理。
本期报告
高钥群| 任职时间: 2026年1月19日| 证券从业年限: 19年
硕士研究生，19年证券、基金从业经验。历任Longview Partners资产管理公司数量分析员，高华证券有限责任公司行业及公司研究分析员，2011年2月加入华安基金，历任全球投资部研究员、助理投资经理。2017年4月起担任华安沪港深通精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月，同时担任华安安华灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月起，同时担任华安安顺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年10月起，同时担任华安均衡优选混合型证券投资基金的基金经理。2026年1月起，同时担任华安产业优选混合型证券投资基金的基金经理。2026年7月起，同时担任华安精致生活混合型证券投资基金的基金经理。2026年8月起，同时担任华安聚优精选混合型证券投资基金的基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，A股整体震荡上行，结构分化极致，科创50与创业板领涨，成长和科技主线如AI硬件、半导体、算力板块表现突出。传统蓝筹、消费、医药、地产板块大幅跑输，上涨高度集中于高端制造与成长行业。港股同期整体承压，恒生指数及恒生科技指数波动剧烈，硬科技细分如半导体、电气设备、AI硬件短期跑赢，但大多数权重板块、消费、地产、家电、零售等板块均表现较差，部分行业跌幅明显。本基金在2季度增持了半导体设备，MLCC等AI产业链标的，增持了超跌的创新药行业，减持了港股互联网，煤炭等行业。报告期内，海外算力和半导体等行业为基金做出正面贡献，医药，储能和其他行业为基金做出负面贡献。
本期报告
2026年三季度，宏观层面，市场对企业盈利的预期趋于谨慎；同时，美联储加息预期升温，地缘政治事件频发，全球流动性和风险偏好受到压制，高估值成长板块调整更明显。估值较低、现金流较稳定的资源、金融及高股息资产更具防御性。AH股表现明显分化：A股整体承压，主要宽基指数普遍回落，其中创业板和科创板跌幅较大，沪深300跌幅次之；港股相对更有韧性，恒生指数与国企指数表现较好，但恒生科技指数偏弱。
报告期内，组合的科技行业对组合做出负面贡献，医药和红利做出正面贡献。我们增持了金融，CXO，创新药和油运，船舶，减持了部分科技股。我们偏好均衡的哑铃型配置，医药和科技为成长股的主要配置，作为哑铃的另一端配置了油运，船舶，金融等高息股。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
86.54%
2026Q1
87.75%
2026Q2
78.42%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资87.75%权益投资78.42%-9.33
股票87.75%股票78.42%-9.33
银行存款和结算备付金合计11.35%银行存款和结算备付金合计17.26%+5.91
其他资产0.88%其他资产4.33%+3.45
固定收益投资0.02%——退出
债券0.02%——退出
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
38.96%
2026Q1
68.46%
2026Q2
35.40%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计11.06%合计37.49%+26.43
制造业68.46%制造业35.40%-33.06
医疗保健2.66%医疗保健26.65%+23.99
科学研究和技术服务业3.47%科学研究和技术服务业6.46%+2.99
信息技术6.64%信息技术4.16%-2.48
交通运输、仓储和邮政业3.83%交通运输、仓储和邮政业2.75%-1.08
——金融2.74%新增
——日常消费品2.01%新增
——通信服务1.04%新增
——工业0.90%新增
信息传输、软件和信息技术服务业1.28%——退出
租赁和商务服务业1.75%——退出
原材料1.76%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
33.26%
2026Q1
32.58%
2026Q2
33.68%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比33.68%，换手率 80%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1三环5.80%退出十大1药明康德6.46%+2.99
2药明康德3.47%—2松发股份4.13%新增十大
3中科飞测3.38%退出十大3泰格3.36%新增十大
4阳光电源3.34%退出十大4金斯瑞3.33%新增十大
5精智达3.30%退出十大5石药2.94%新增十大
6拓荆2.72%退出十大6剑桥1.95%新增十大
7华峰测控2.68%退出十大6剑桥0.92%新增十大
8广合2.67%退出十大7招商轮船2.75%新增十大
9信达生物2.66%—8中国平安2.74%新增十大
10长川2.56%退出十大9信达生物2.55%-0.11
————10中国船舶2.55%新增十大