华安中证数字经济主题ETF发起式联接 :2026第一季度报告(018031)

基金PK

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收益表现

0.00%

日涨幅

1.0504

净值

(04-10)
-18%
-12%
-5%
1%
7%
2025-10
2025-11
2026-01
2026-02
2026-04

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

华安中证数字经济主题ETF发起式联接 :2026第一季度报告(018031)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,835万份
2025Q1
5,344万份
2025Q2
4,205万份
2025Q3
3,883万份
2025Q4
2,599万份
2026Q1
报告期末基金份额总额(份)
上一期
38,832,712.10
变化
-12,840,059.08
-33%
本期
25,992,653.02
3

投资目标

通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常市场情况下,本基金的日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过0.35%,年跟踪误差争取不超过4%。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金为目标ETF的联接基金,目标ETF是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。 本基金通过把接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。正常情况下,本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。在正常市场情况下,本基金的日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过0.35%,年跟踪误差争取不超过4%。 如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、资产配置策略 2、目标ETF投资策略 3、股票投资策略 4、存托凭证投资策略 5、债券投资策略 6、股指期货投资策略 7、资产支持证券的投资策略 8、参与转融通证券出借业务策略 9、融资业务策略 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

中证数字经济主题指数收益率×95%+商业银行税后活期存款利率×5%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金属于目标ETF的联接基金,目标ETF为股票型指数基金,因此本基金的预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

苏卿云| 任职时间: 2023年4月11日| 证券从业年限: 18年

硕士研究生,18年证券、基金行业从业经历。曾任上海证券交易所基金业务部经理。2016年7月加入华安基金,任指数与量化投资部ETF业务负责人。2016年12月至2021年3月,担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2017年6月至2018年11月,担任华安中证定向增发事件指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年10月至2020年6月,同时担任华安沪深300指数分级证券投资基金的基金经理,2017年10月起,同时担任华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2017年12月至2022年3月,同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年11月起,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年1月至2022年12月,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年3月至2021年8月,同时担任华安沪深300行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年5月至2020年10月,同时担任华安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。2019年7月至2020年6月,同时担任华安中证民企成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月,同时担任华安中债7-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2023年6月,同时担任华安中证银行指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证银行指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年5月至2022年7月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年9月至2023年8月,同时担任华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年8月至2024年9月,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年9月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月至2024年4月,同时担任华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月至2023年6月,同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证全指证券公司指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2022年4月至2023年11月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2022年5月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起,同时担任华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年9月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月至2023年11月,同时担任华安中证上海环交所碳中和指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年4月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年9月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年1月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年6月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年11月起,同时担任华安中证全指医疗器械指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年3月起,同时担任华安中证全指计算机指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年11月起,同时担任华安中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
数字经济作为新质生产力的核心载体,已成为我国经济高质量发展的“稳定器”与“加速器”。“十四五”以来,在政策引领、技术创新与实体经济融合驱动下,数字经济产业实现跨越式发展
2025年四季度,数字经济核心产业总市值达10.38万亿元,保持稳健运行。从内部结构看,产业数字化(占比81.3%)仍为核心支柱,数字产业化(占比18.7%)增速更快,两者协同推动产业向“数字赋能实体、实体反哺数字”的双向融合演进。据税务总局数据,2025年前11月数字经济核心产业销售收入同比增长10%,显著快于全国企业总体增速,其中智能设备制造、电子元器件及设备制造等智能制造业销售收入同比分别增长28.2%和10.9%,反映数字技术向实体经济渗透加速。
政策层面,中央经济工作会议将“数字经济”与“人工智能+”并列写入年度基调,“十五五”规划明确2030年数字经济核心产业增加值占GDP比重目标15%。半导体设备、AI算力等硬科技领域受政策与需求双重驱动,增速领先。垂直场景(如工业互联网、智慧能源)成长确定性较高。算力网络、数据要素市场成为基础设施,推动产业向“智能化、绿色化”转型。
本基金的跟踪标的即为中证数字经济主题指数,该指数从沪深市场中选取涉及数字经济基础设施和数字化程度较高的应用领域上市公司证券作为指数样本,以反映沪深市场数字经济主题上市公司证券的整体表现。
投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
本期报告
2026年一季度,中国数字经济延续高速增长态势,政策顶层设计、AI技术突破与资本市场回暖三股力量形成共振,产业正从规模扩张向体系化高质量发展跃迁。
政策方面,2026年是"十五五"规划开局之年,数字经济的战略地位进一步提升。一季度,中央及各部委密集出台多项重量级政策。国家数据局部署2026年重点工作,明确提出将高质量编制实施数字中国建设规划,加快培育全国一体化数据市场,着力推进数据科技创新和产业创新深度融合,并强化数据赋能人工智能(AI)发展。2026年被定位为“数据要素价值释放年”,国家数据局与多部门正协同发力,旨在将数据这一关键生产要素,转化为驱动经济社会高质量发展的强劲引擎。
产业发展方面,AI与算力全面爆发,国产化提速。中国AI大模型日均Token调用量突破140万亿,较2024年初增长超千倍,大模型应用正从"对话式"向"智能体(Agent)"跃迁,Agent模式下单任务Token消耗为Chatbot的数倍至十余倍,算力需求呈非线性攀升。行业结构上,硬科技是绝对主线,半导体设备、工业软件等领域融资密度显著提升。
本基金的跟踪标的即为中证数字经济主题指数,该指数从沪深市场中选取涉及数字经济基础设施和数字化程度较高的应用领域上市公司证券作为指数样本,以反映沪深市场数字经济主题上市公司证券的整体表现。
投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
截至2026年3月31日,本基金A类份额净值为1.0357元,C类份额净值为1.0296元;本报告期A类份额净值增长率为-8.47%,同期业绩比较基准增长率为-8.29%;C类份额净值增长率为-8.52%,同期业绩比较基准增长率为-8.29%。
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9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
基金投资91.05%基金投资90.55%-0.50
银行存款和结算备付金合计6.18%银行存款和结算备付金合计9.38%+3.20
其他资产2.77%其他资产0.07%-2.70