长信均衡优选混合：2026第三季度报告（018071）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.93%

日涨幅

1.2325

净值

（11-02）

近1年：-12.62%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-30.90%

-30%

-19%

-9%

11%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.74%	-3.42%	-2.11%	3167/5487一般
近1月	-14.91%	-13.57%	-7.82%	3360/5501一般
近3月	-17.67%	-13.12%	-12.45%	3746/5426一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

长信均衡优选混合：2026第三季度报告（018071）

基金份额变动

基金总份额趋势

7.70亿份

2026Q1

9.79亿份

2026Q2

9.97亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

978,843,817.62

变化

+18,640,743.84

+2%

本期

997,484,561.46

投资目标

本基金通过积极主动的资产管理，在严格控制基金资产风险的前提下，力争为投资者提供稳定增长的投资收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证800指数收益率*60%+中债-综合指数收益率*30%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10%

本期报告

中证800指数收益率*75%+恒生指数收益率*10%+中债-综合全价(1年以下)指数收益率*15%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

高远| 任职时间: 2023年7月4日| 证券从业年限: 16年

复旦大学经济学博士，具有基金从业资格，中国国籍。2014年加入长信基金管理有限责任公司，历任长信银利精选混合型证券投资基金和长信均衡策略一年持有期混合型证券投资基金的基金经理，现任研究发展部总监、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信均衡优选混合型证券投资基金和长信均衡配置混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

整体看，2026年二季度A股市场呈现上涨走势，期间上证指数上涨5.2%，沪深300指数上涨11.9%，中小板指数上涨17.57%，创业板指数上涨36.35%，创业板中小板好于上证指数的表现。2026年二季度本基金股票持仓比例保持中高仓位。

1）我们预计中国实际GDP增速在二季度或会略有放缓，但物价指数回升幅度或将比之前预期快，名义GDP增速或将会有所反弹。

2）市场的主线或仍在人工智能为首的景气行业，但人工智能相关公司的涨幅较高之后，业绩估值的匹配度有所降低。

3）一些价值龙头股在上半年有所调整后，风险收益比上升。价值权重股安全边际较高意味着市场向下空间或比较有限。

本期报告

整体看，2026年三季度A股市场呈现回调走势，期间上证指数回调6.16%，沪深300指数回调12.49%，中小板指数回调17.97%，创业板指数回调27.8%，创业板中小板明显弱于上证指数的表现。2026年三季度本基金股票持仓比例保持中高仓位。

我们预计，四季度宏观经济或将维持回稳态势，波动不大。油价上涨带来的涨价效应会部分传导。

在基金中报我们提到，在半年度末，波动和分化预期都会加大，三季度AI部分子板块确实出现了明显的调整。

判断2026年四季度的市场，我们觉得经过三季度的大幅调整，四季度不用过于悲观。在经历调整过后，风险收益比高的标的在增加，我们也会基于业绩估值匹配程度来优选标的进行配置。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

86.33%

2026Q1

84.47%

2026Q2

83.62%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	17.37	100.00%	合计	14.77	100.00%	—
权益投资	14.67	84.47%	权益投资	12.35	83.62%	-0.85
股票	14.67	84.47%	股票	12.35	83.62%	-0.85
银行存款和结算备付金合计	2.18	12.57%	银行存款和结算备付金合计	2.31	15.66%	+3.09
其他资产	0.51	2.96%	其他资产	0.11	0.72%	-2.24

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

60.87%

2026Q1

67.75%

2026Q2

60.64%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	11.64	67.75%	制造业	8.70	60.64%	-7.11
金融业	1.17	6.80%	金融业	1.04	7.26%	+0.46
合计	0.73	4.25%	合计	0.91	6.38%	+2.13
采矿业	0.35	2.03%	采矿业	0.67	4.68%	+2.65
信息传输、软件和信息技术服务业	0.29	1.68%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.44	3.06%	+1.38
金融	0.23	1.34%	金融	0.24	1.69%	+0.35
科学研究和技术服务业	0.22	1.30%	科学研究和技术服务业	0.23	1.63%	+0.33
—	—	—	房地产	0.16	1.10%	新增
—	—	—	交通运输、仓储和邮政业	0.14	0.99%	新增
农、林、牧、渔业	0.10	0.61%	农、林、牧、渔业	0.13	0.89%	+0.28
信息技术	0.21	1.21%	信息技术	0.12	0.85%	-0.36
非日常生活消费品	0.10	0.61%	非日常生活消费品	0.12	0.83%	+0.22
通信服务	0.11	0.65%	通信服务	0.11	0.77%	+0.12
医疗保健	0.02	0.13%	医疗保健	0.11	0.76%	+0.63
—	—	—	建筑业	0.09	0.61%	新增
工业	0.05	0.30%	工业	0.05	0.37%	+0.07
租赁和商务服务业	0.16	0.96%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

21.50%

2026Q1

24.84%

2026Q2

22.41%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比22.41%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	长川	300604	3.82%	192,200	—	1	圣邦股份	300661	3.07%	400,000	+0.15	+50,000
2	兆易创新	603986	3.79%	80,000	退出十大	2	新宙邦	300037	2.78%	600,000	+0.89	+250,000
3	宁德时代	300750	3.44%	150,300	退出十大	3	长川	300604	2.51%	150,000	-1.31	-42,200
4	圣邦股份	300661	2.92%	350,000	—	4	卫星化学	002648	2.22%	1,200,000	+0.58	—
5	中芯国际	688981	1.85%	200,000	—	5	世运电路	603920	2.17%	700,000	新增十大	—
6	中信证券	600030	2.01%	1,200,000	—	6	中信证券	600030	2.16%	1,200,000	+0.15	—
7	新宙邦	300037	1.89%	350,000	—	7	工业富联	601138	2.03%	500,000	新增十大	—
8	澜起	688008	1.80%	100,000	退出十大	8	中芯国际	688981	1.56%	200,000	-0.29	—
9	纳芯微	688052	1.68%	100,000	—	8	中芯国际	00981	0.36%	100,000	-1.49	-100,000
10	卫星化学	002648	1.64%	1,200,000	—	9	新易盛	300502	1.90%	70,000	新增十大	—
—	—	—	—	—	—	10	纳芯微	688052	1.65%	100,000	-0.03	—

持有 0

长信均衡优选混合 ：2026第三季度报告（018071）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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