鹏扬北证50成份指数 :2026第三季度报告(018114)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.56%

日涨幅

0.9039

净值

(11-02)
近1年:-41.82%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-36.60%
-38%
-26%
-14%
-2%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.36%
4909/5625不佳
近1月-13.88%
4202/5594不佳
近3月-16.76%
3897/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

鹏扬北证50成份指数 :2026第三季度报告(018114)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.18亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
118,435,023.74
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金采用被动式指数化投资方法,按照北证50成份指数中的成份股构成及其权重构建股票投资组合,以跟踪北证50成份指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。主要投资策略包括:资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、其他投资策略。
5

业绩比较基准

北证50成份指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基金,主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金所投资的北京证券交易所证券资产会面临北京证券交易所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括流动性风险、上市公司经营风险、退市风险、股价波动风险、投资集中风险等。
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基金经理简介

施红俊| 任职时间: 2023年4月25日| 证券从业年限: 21年

同济大学管理学博士。曾任大公国际资信评估有限公司上海分公司中小企业评级部部门经理,中证指数有限公司研究员、固定收益主管、研究开发部副总监。现任鹏扬基金管理有限公司数量投资部总经理兼指数投资总监。2019年8月29日至2022年11月8日任鹏扬中证500质量成长指数证券投资基金基金经理;2020年6月9日至2024年4月23日任鹏扬元合量化大盘优选股票型证券投资基金基金经理;2021年5月25日至今任鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金基金经理;2021年7月16日至2022年11月30日任鹏扬中证科创创业50指数证券投资基金基金经理;2021年8月4日至今任鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2021年12月22日至今任鹏扬中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年4月27日至2023年8月17日任鹏扬中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理;2022年9月26日至今任鹏扬中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2022年10月26日至今任鹏扬中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年11月9日至今任鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2022年12月1日至今任鹏扬中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2023年4月25日至今任鹏扬北证50成份指数证券投资基金基金经理;2023年5月19日至今任鹏扬中债-30年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年6月29日至2024年8月10日任鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年8月17日至2024年8月28日任鹏扬数字经济先锋混合型证券投资基金基金经理;2023年8月25日至今任鹏扬中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年12月19日至今任鹏扬消费量化选股混合型证券投资基金基金经理;2024年1月30日至2024年7月14日任鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2024年3月19日至今任鹏扬中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2024年7月15日至2024年9月14日任鹏扬国证财富管理指数型发起式证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,全球经济供给矛盾进一步加剧,海外经济形成“AI投资扩张—能源需求上升—通胀粘性增强—货币政策收紧”的新传导链条,全球经济增长并未明显失速,但增长模式愈发具有资本密集和通胀性的特征。 2026年三季度,国内经济“供强需弱”的结构性失衡状况未有明显缓解,表现为“先进制造和出口强、传统投资和商品消费弱,上游价格修复快于终端需求”的格局,经济对外需和新产业的依赖有所提高。国内政策框架仍朝着“扩内需+反内卷+新产业升级”的方向演进,财政收入和税收收入持续高增,但支出偏谨慎,把握政策增量方向至关重要。 2026年三季度,全球权益市场呈现高波动与风格再平衡特征。美联储重启加息、美元与美债利率走强、AI叙事阶段性降温,共同主导市场表现。A股整体震荡走弱,前期强势的科技成长方向出现深度回撤,创业板指跌幅显著大于主板权重指数。后续需持续关注科技景气的业绩兑现节奏、美联储政策路径对全球流动性的影响,以及国内增量政策的落地效果。 2026年三季度,北证50指数下跌16.91%,先后经历快速下挫、探底企稳两个阶段,在成长类宽基指数中相对抗跌。7月,全球科技股回调与A股拥挤交易出清共振,指数快速下挫,单月下跌13.42%;8月,A股整体企稳反弹,北证50反弹动能不足,全月小幅收跌;9月,受北交所设立五周年预期提振,指数放量上行后回吐下探并创出季度低点,中下旬探底回升。三季度调整后,指数估值有所回落,投资性价比进一步显现。展望四季度,北交所开市五周年政策窗口临近,新主题基金等增量资金陆续进场,若海外利率不再显著恶化,指数有望迎来阶段性修复。 操作方面,本基金本报告期内严格遵守基金合同,按指数化投资策略跟踪指数,力求跟踪误差最小化。本基金将继续坚守指数化投资策略,并做好日常申购、赎回资金安排,为投资者争取与业绩比较基准相一致的指数化投资回报。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.41%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.41%
股票92.41%
固定收益投资5.42%
债券5.42%
银行存款和结算备付金合计1.25%
其他资产0.92%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
83.51%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计95.09%
制造业83.51%
信息传输、软件和信息技术服务业8.41%
采矿业1.74%
交通运输、仓储和邮政业1.43%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
43.17%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比43.17%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1蘅东光9.18%——
2戈碧迦7.15%——
3贝特瑞5.24%——
4锦波生物4.85%——
5同力股份3.59%——
6并行2.88%——
7吉林碳谷2.88%——
8曙光数创2.54%——
9安达2.48%——
10连城数控2.38%——