创金合信全球医药生物股票发起（QDII）：2026第三季度报告（018155）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.92%

日涨幅

1.3436

净值

（10-30）

近1年：-15.18%同类平均：-2.01%沪深300：-13.44%最大回撤：-23.13%

-20%

-12%

-4%

13%

2026-04

2026-06

2026-07

2026-09

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.65%	-1.69%	-2.11%	43/87良好
近1月	-11.62%	-11.25%	-7.82%	42/87良好
近3月	-16.42%	-6.83%	-12.45%	75/85不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：20.79%

报告名称

创金合信全球医药生物股票发起（QDII）：2026第三季度报告（018155）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.93亿份

2026Q1

1.79亿份

2026Q2

1.77亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

179,244,805.07

变化

-1,887,517.10

-1%

本期

177,357,287.97

投资目标

本基金主要精选全球医药生物相关证券，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、资产配置策略本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。 2、国别/地区配置策略在进行国别/地区配置时，本基金可参考以下因素：（1）基金管理人对相关国家或地区医疗行业投资价值的判断；（2）相关国家或地区政治经济因素，包括政治局势、经济状况、货币政策、财政政策、贸易差额、贸易结构、产业结构、利率走势、汇率走势、金融市场风险预期及大宗商品价格趋势和国际经济周期对经济的影响等。（3）基金管理人对相关国家或地区的相对估值水平的判断。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

标普全球1200医疗保健行业指数收益率(经估值汇率调整)*60%+申万医药生物行业指数收益率*25%+中债总指数收益率*15%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

毛丁丁| 任职时间: 2023年11月24日| 证券从业年限: 10年

毛丁丁先生，中国国籍，北京大学硕士。2015年7月加入广发证券资产管理（广东）有限公司，任权益产品部行业研究员，2020年12月加入创金合信基金管理有限公司，曾任行业投资研究部研究员、基金经理助理，现任基金经理。

本期报告

皮劲松| 任职时间: 2026年8月5日| 证券从业年限: 14年新增经理

皮劲松先生，中国国籍，中国药科大学硕士。2009年9月至2012年4月先后任职于中药固体制剂国家工程中心、上海药明康德新药开发有限公司从事技术开发工作，2012年4月加入东莞证券有限责任公司，任研究所研究员，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，曾任研究员、投资经理，现任基金经理、兼任投资经理。

毛丁丁| 任职时间: 2023年11月24日| 证券从业年限: 11年

毛丁丁先生，中国国籍，北京大学硕士。2015年7月加入广发证券资产管理（广东）有限公司，任权益产品部行业研究员，2020年12月加入创金合信基金管理有限公司，曾任行业投资研究部研究员、基金经理助理、基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度中美资本市场呈现总体上涨、风格极致分化的走势。医药板块在6月中旬之前表现不佳，与市场风格、政策担忧等因素有关，其中美股医药略好于A股和港股医药。6月份中下旬三地医药板块均出现较大幅度上涨，因市场风格有再平衡的迹象，同时FDA审评政策改善、MNC对biotech的并购加速等因素构成产业层面的基本面利好。

二季度维持了美股医药的重点配置，结构上，美股主要配置了生物科技公司，A股主要配置了CXO和创新药。

截至报告期末创金合信全球医药生物股票发起（QDII）A基金份额净值为1.6382元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为6.19%，同期业绩比较基准收益率为0.44%；截至本报告期末创金合信全球医药生物股票发起（QDII）C基金份额净值为1.6180元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为6.08%，同期业绩比较基准收益率为0.44%。

本期报告

三季度国内外市场均实现较好上涨。A股申万医药上涨8.64%，恒生医疗保健上涨23.48%；AH市场，业绩和订单增速好的cxo和科研服务涨幅较好，商业化放量的创新药也表现较好。美股方面，纳斯达克指数上涨4.03%，纳斯达克生物技术（NBI）上涨8.37%、标普生物科技行业精选指数（XBI）下跌0.35%。三季度美股科技调整，大型制药公司业绩稳健表现较好，中小biotech受加息预期表现稍弱。

报告期内专注配置创新药和创新药产业链。目前持有AH创新药和医药研发外包，及美股创新药。美股医药优先配置了部分未来半年到一年具备关键业务进展的中小市值公司，一类是公司商业化快速增长，一类是具有较强临床数据读出，涉及肿瘤、自免、心血管等领域。

截至报告期末创金合信全球医药生物股票发起（QDII）A基金份额净值为1.5202元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-7.20%，同期业绩比较基准收益率为4.33%；截至本报告期末创金合信全球医药生物股票发起（QDII）C基金份额净值为1.4996元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-7.32%，同期业绩比较基准收益率为4.33%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

78.18%

2026Q1

72.86%

2026Q2

81.48%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.17	100.00%	合计	2.87	100.00%	—
权益投资	2.31	72.86%	权益投资	2.34	81.48%	+8.62
普通股	2.24	70.52%	普通股	2.27	79.25%	+8.73
银行存款和结算备付金合计	0.35	11.09%	银行存款和结算备付金合计	0.37	12.77%	+1.68
基金投资	0.19	5.94%	基金投资	0.09	3.12%	-2.82
存托凭证	0.07	2.34%	存托凭证	0.06	2.23%	-0.11
其他资产	0.32	10.11%	其他资产	0.04	1.43%	-8.68
—	—	—	固定收益投资	0.03	1.20%	新增
—	—	—	债券	0.03	1.20%	新增

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

美国

中国内地

中国香港

非权益类

2026Q3

59.90%

20.79%

股票 87.43%

2026Q2

59.25%

20.03%

股票 79.28%

2026Q1

67.71%

19.16%

股票 86.87%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.31	79.28%	合计	2.34	87.43%	+8.15
美国	1.73	59.25%	美国	1.60	59.90%	+0.65
中国内地	0.58	20.03%	中国内地	0.56	20.79%	+0.76
—	—	—	中国香港	0.18	6.75%	新增

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「医疗保健」占净值比例趋势

86.86%

2026Q1

79.28%

2026Q2

87.43%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
医疗保健	2.31	79.28%	医疗保健	2.34	87.43%	+8.15
合计	2.31	79.28%	合计	2.34	87.43%	+8.15

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

34.69%

2026Q1

31.24%

2026Q2

42.76%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比42.76%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	Edgewise Therapeutics	EWTX US Equity	4.00%	42,071	—	1	Protagonist Therapeutics	PTGX US Equity	4.69%	13,206	+0.91	—
2	NewAmsterdam Pharma Company N.V	NAMS US Equity	3.82%	48,197	退出十大	2	Cytokinetics	CYTK US Equity	4.38%	26,368	+1.95	+14,160
3	Protagonist Therapeutics	PTGX US Equity	3.78%	13,206	—	3	Edgewise Therapeutics	EWTX US Equity	4.35%	42,509	+0.35	+438
4	Biogen	BIIB US Equity	3.40%	6,734	退出十大	4	Cogent Biosciences	COGT US Equity	4.31%	53,489	+1.17	+18,755
5	Denali Therapeutics	DNLI US Equity	3.33%	55,296	退出十大	5	Nektar Therapeutics	NKTR US Equity	4.25%	27,891	新增十大	—
6	Cogent Biosciences	COGT US Equity	3.14%	34,734	—	6	Krystal Biotech	KRYS US Equity	4.22%	5,040	+1.79	+2,240
7	伊奥尼斯	IONS US Equity	2.48%	13,376	退出十大	7	Definium Therapeutics	DFTX US Equity	4.22%	44,000	新增十大	—
8	Krystal Biotech	KRYS US Equity	2.43%	2,800	—	8	Spyre Therapeutics	SYRE US Equity	4.15%	18,495	新增十大	—
9	Cytokinetics	CYTK US Equity	2.43%	12,208	—	9	ORIC Pharmaceuticals	ORIC US Equity	4.10%	120,800	+1.67	+24,800
10	ORIC Pharmaceuticals	ORIC US Equity	2.43%	96,000	—	10	乌龙	URGN US Equity	4.09%	40,000	新增十大	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细

上一期报告				本期报告			比例变化	上一期报告				本期报告			比例变化
序号	基金名称	占基金资产净值比例（%）	备注	序号	基金名称	占基金资产净值比例（%）	比例变化								比例变化
1	DRXN DLY S&P BT BL 3X ETF-UI	6.46%	—	1	DRXN DLY S&P BT BL 3X ETF-UI	3.35%	-3.11

持有 0

创金合信全球医药生物股票发起（QDII） ：2026第三季度报告（018155）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

创金合信全球医药生物股票发起（QDII）：2026第三季度报告（018155）