金信优质成长混合 :2026第三季度报告(018204)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.27%

日涨幅

1.1196

净值

(11-02)
近1年:-31.50%同类平均:-11.02%沪深300:-13.44%最大回撤:-44.96%
-30%
-10%
9%
29%
49%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.26%
4596/5487不佳
近1月-19.90%
4177/5501不佳
近3月-25.80%
4866/5426不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

金信优质成长混合 :2026第三季度报告(018204)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
315万份
2026Q1
346万份
2026Q2
347万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
3,462,924.81
变化
+7,179.56
0%
本期
3,470,104.37
3

投资目标

本基金通过投资于具有成长潜力的优质企业,在严格控制风险的前提下,力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金为混合型基金。主要投资策略包括大类资产配置策略和股票投资策略。其中,大类资产配置策略主要用于制定基金资产在股票、债券和现金等资产类之间的配置比例、调整原则和调整范围;股票投资策略将依托于基金管理人的投资研究团队,重点关注处于成长期的上市公司,紧密跟踪公司所处行业的发展方向,抓住受益于行业发展的上市公司的投资机会,并通过自上而下与自下而上相结合的方法筛选出具有成长潜力的公司,此外本基金也将采取定量和定性相结合的方式,挖掘质地优秀、估值合理、具备长期投资价值、增长潜力及成长优势的公司。本基金的投资策略还包括:债券投资策略、资产支持证券等投资品种投资策略、股指期货投资策略、存托凭证投资策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
中证800指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%
本期报告
中证1000指数收益率×85%+中证综合债指数(全价)收益率×10%+人民币活期存款基准利率(税后)×5%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

谭智汨| 任职时间: 2026年01月12日| 证券从业年限: 8年

复旦大学生物化学与分子生物学硕士。曾任明达资产医药研究员、华润三九产业链专员,华德国际医药研究员。现任金信基金管理有限公司基金经理兼研究员。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
在高端GPU持续紧缺与AI产业重心从“训练”向“推理”全面转移的双重背景下,国产算力芯片正迎来历史性的爆发窗口。推理场景对成本、能效及规模化部署的要求,恰好为国产芯片提供了渐进切入、局部替代的绝佳机遇。本基金主要投资于国产算力产业链上下游的优质上市公司,深度挖掘具备核心技术壁垒与商业化兑现能力的企业。我们将重点关注围绕“超节点”架构进行迭代的国产AI芯片设计商,以及受益于集群化建设的服务器整机、先进封装、高速互联等核心配套环节。通过把握国产替代与算力全链通胀的结构性红利,力求捕捉行业从“1到10”爆发期的丰厚回报。
本基金前瞻性地精选国产算力产业链上下游的优质上市公司进行布局。我们重点优选了具备核心技术壁垒的GPU公司以及具备先进制程能力的FAB厂(晶圆代工厂)。在高端算力供需存在硬缺口的背景下,这一前瞻性配置旨在提前卡位核心环节,静待国产算力生态成熟与商业化落地,全面迎接产业爆发的历史性机遇。
本期报告
国产超节点正从前期概念验证迈向系统化交付阶段,产业链投资机会逐步清晰。WAIC2026期间,华为昇腾Atlas950SuperPoD真机首次公开亮相,该产品以单柜64卡为基本单元,最大可拓展至8192张NPU,标志着国产AI算力集群能力进一步提升。与此同时,国内多家头部厂商也陆续发布自有超节点产品,国产超节点生态正在加快成型。从需求端看,互联网厂商正从产品验证逐步转向批量采购,仍是当前国产超节点的主要需求来源。预计下半年国产超节点交付节奏有望加快,交换机、服务器、电源、液冷、连接器等环节将持续受益。
本季度,基金围绕国产算力产业链进行了结构性调仓。针对GPU芯片环节竞争加剧等情况适度降低了相关持仓比重;同时,重点增配了今明两年业绩兑现确定性较高的超节点配套方向,包括交换机及交换芯片、高速连接器、液冷散热等环节。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
84.97%
2026Q1
86.25%
2026Q2
79.27%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资86.25%权益投资79.27%-6.98
股票86.25%股票79.27%-6.98
银行存款和结算备付金合计11.25%银行存款和结算备付金合计16.12%+4.87
其他资产2.50%其他资产4.61%+2.11
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
62.94%
2026Q1
61.00%
2026Q2
60.84%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计89.37%合计85.63%-3.74
制造业61.00%制造业60.84%-0.16
信息传输、软件和信息技术服务业19.44%信息传输、软件和信息技术服务业18.57%-0.87
科学研究和技术服务业6.93%科学研究和技术服务业6.22%-0.71
房地产业2.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
55.31%
2026Q1
72.35%
2026Q2
58.30%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比58.3%,换手率 50%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1海光信息8.79%退出十大1中芯国际8.12%+0.34
2华虹宏力8.73%—2盛科7.09%-1.01
3沐曦股份8.60%退出十大3裕太微6.84%+0.93
4盛科8.10%—4燕东微6.68%-1.26
5燕东微7.94%—5锐捷6.68%新增十大
6中芯国际7.78%—6澜起5.03%新增十大
7胜科纳米6.93%退出十大7普洛药业4.60%新增十大
8裕太微5.91%—8三祥新材4.48%新增十大
9立昂微4.84%退出十大9胜蓝股份4.47%新增十大
10寒武纪4.73%退出十大10华虹宏力4.31%-4.42