安信中证同业存单AAA指数7天持有 ：2026第三季度报告（018355）

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。投资策略为：1、优化抽样复制策略；2、替代性策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略。

中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民币一年定期存款利率（税后）×5%

本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金，高于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。

2026年三季度国内宏观整体偏弱震荡，经济结构分化延续。外部环境方面，美伊冲突反复，欧美国家通胀压力继续增大；国内出口维持韧性，主要受全球AI链高景气和假期前集中“抢出口”驱动，人民币口径8月出口同比+18.6%。但内需仍旧偏弱，社零增速低位徘徊，固定资产投资仍是拖累项，金融数据整体表现偏弱，居民端需求仍在修复过程中。 政策与流动性方面，7月政治局会议释放宽松信号，降息预期升温，央行对PSL结构性降息25个基点，流动性维持均衡偏松，资金利率平稳。在“弱现实”和“宽货币”影响下，三季度债市整体震荡下行，超长端表现亮眼、曲线走平，信用利差继续压缩。 2026年三季度国债收益率呈现“短端偏稳、中长端下行、超长端领涨、曲线平坦化”特征。截至9月24日，2年、5年、10年、30年国债收益率分别较6月30日变动+2.86BP、-3.15BP、-5.44BP、-15.50BP；季度末附近，10年国债收益率由6月30日的1.733%降至9月30日的1.6822%，30年由约2.255%附近降至2.10%附近，而1年则由1.15%附近升至1.22%附近，反映长久期资产在低增长、低利率与配置需求共振下持续占优。 本基金操作方面，持仓以6M-1Y中长国股大行存单为底仓，择机通过存单及利率波段操作增厚组合整体回报、控制组合回撤。