汇添富量化选股混合：2026第三季度报告（018440）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.78%

日涨幅

1.0377

净值

（11-02）

近1年：-0.67%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.17%

-27%

-18%

-9%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.15%	-3.42%	-2.11%	3843/5487一般
近1月	-11.69%	-13.57%	-7.82%	2567/5501良好
近3月	+7.42%	-13.12%	-12.45%	56/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

汇添富量化选股混合：2026第三季度报告（018440）

基金份额变动

基金总份额趋势

5,581万份

2026Q1

4,232万份

2026Q2

4,587万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

42,323,841.16

变化

+3,549,808.74

+8%

本期

45,873,649.90

投资目标

本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理和严格的风险控制，力争获得超越业绩比较基准的收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金主要采用基金管理人开发的多因子量化选股策略进行选股。在本基金的投资过程中，将控制股票投资组合与业绩比较基准指数的结构性偏离，以期在长期实现持续超越业绩比较基准收益率的投资目标。本基金在股票投资过程中将坚持量化模型驱动的投资决策流程，强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险，力争基金资产长期稳定增值。本基金投资策略还包括资产配置策略、多因子量化选股策略、港股通标的股票的投资策略、存托凭证的投资策略、债券投资策略、可转债及可交换债投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率*80%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10%+中债综合指数收益率*10%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于混合型基金，其预期的风险与收益低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

王星星| 任职时间: 2025年11月10日| 证券从业年限: 11年

国籍：中国。学历：中国人民大学金融工程硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2015年8月至2023年2月任东方证券股份有限公司证券研究所研究员、高级研究员、高级分析师、业务总监（研究）。2023年2月加入汇添富基金管理股份有限公司，担任指数与量化投资部基金经理。2023年6月29日至今任汇添富中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理。2023年11月7日至今任汇添富国证2000指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年3月27日至今任汇添富中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年9月30日至今任汇添富沪深300指数量化增强型证券投资基金的基金经理。2025年11月10日至今任汇添富量化选股混合型证券投资基金的基金经理。2026年6月23日至今任汇添富上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金的基金经理。

本期报告

王星星| 任职时间: 2025年11月10日| 证券从业年限: 11年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，A股市场整体呈现震荡走高的态势，但指数平稳运行的表象下，市场结构性分化显著加剧，以AI为代表的科技成长板块持续领涨，而传统消费、金融等板块表现相对疲弱。受这种极致分化的市场风格影响，不同板块与个股间的涨跌差异明显，进而使得产品收益的波动幅度随之加大。

本基金根据量化模型进行投资运作，力争通过选股的alpha实现预期的投资回报。具体操作上，我们采用多因子模型和AI量化选股相结合的方式评价个股，优选量化模型看好的股票构建组合。报告期内组合持仓相对分散，以降低组合对个股的依赖，同时对风险事件实时监控，及时剔除风险个股，降低组合尾部风险。投资管理过程中我们尽量避免对组合持仓的直接干预，将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略，审慎地调整量化策略去间接调整组合持仓，以保证投理的可复制性，同时避免情绪波动对组合投资的负面影响。

本期报告

报告期内，A股市场整体呈现宽幅震荡回落的态势，市场结构性分化显著，以AI为代表的科技成长板块在前期大幅上行后深度回调，而煤炭、银行、医药生物等低估值及防御板块相对抗跌，不同板块与个股间的涨跌差异明显，进而使得产品收益的波动幅度随之加大；同期港股表现相对占优，与A股走势形成反差。

本基金根据量化模型进行投资运作，力争通过选股的alpha实现预期的投资回报。具体操作上，我们采用多因子模型和AI量化选股相结合的方式评价个股，优选量化模型看好的股票构建组合。组合持仓相对分散，以降低组合对个股的依赖，同时对风险事件实时监控，及时剔除风险个股，降低组合尾部风险。投资管理过程中我们尽量避免对组合持仓的直接干预，将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略，审慎地调整量化策略去间接调整组合持仓，以保证投资理念的可复制性，同时避免情绪波动对组合投资的负面影响。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

90.80%

2026Q1

75.25%

2026Q2

90.65%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.58	100.00%	合计	0.54	100.00%	—
权益投资	0.44	75.25%	权益投资	0.49	90.65%	+15.40
股票	0.44	75.25%	股票	0.49	90.65%	+15.40
银行存款和结算备付金合计	0.14	24.30%	银行存款和结算备付金合计	0.04	8.22%	-16.08
其他资产	0.00	0.45%	其他资产	0.01	1.14%	+0.69

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

60.78%

2026Q1

67.47%

2026Q2

68.71%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.44	91.45%	合计	0.49	90.81%	-0.64
制造业	0.32	67.47%	制造业	0.37	68.71%	+1.24
信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	6.18%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	4.79%	-1.39
批发和零售业	0.01	2.87%	批发和零售业	0.02	3.24%	+0.37
房地产业	0.01	1.34%	房地产业	0.01	1.98%	+0.64
租赁和商务服务业	0.01	1.07%	租赁和商务服务业	0.01	1.96%	+0.89
建筑业	0.00	0.72%	建筑业	0.01	1.67%	+0.95
水利、环境和公共设施管理业	0.01	1.58%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	1.55%	-0.03
交通运输、仓储和邮政业	0.01	1.07%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	1.39%	+0.32
科学研究和技术服务业	0.01	2.80%	科学研究和技术服务业	0.01	1.29%	-1.51
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	1.23%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	1.03%	-0.20
采矿业	0.01	2.54%	采矿业	0.01	1.01%	-1.53
农、林、牧、渔业	0.01	1.21%	农、林、牧、渔业	0.00	0.79%	-0.42
文化、体育和娱乐业	0.00	0.73%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.44%	-0.29
—	—	—	教育	0.00	0.27%	新增
金融业	0.00	0.17%	金融业	0.00	0.23%	+0.06
—	—	—	住宿和餐饮业	0.00	0.21%	新增
卫生和社会工作	0.00	0.28%	卫生和社会工作	0.00	0.15%	-0.13
综合	0.00	0.19%	综合	0.00	0.09%	-0.10

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

3.34%

2026Q1

5.10%

2026Q2

2.97%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比2.97%，换手率 90%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	浙富	002266	0.65%	61,300	退出十大	1	百亚股份	003006	0.31%	7,100	新增十大	—
2	创维数字	000810	0.61%	21,800	退出十大	2	海鸥股份	603269	0.30%	7,000	新增十大	—
3	上海紫燕	603057	0.57%	12,100	退出十大	3	坤彩	603826	0.30%	10,520	新增十大	—
4	星宸	301536	0.51%	1,900	退出十大	4	香江	600162	0.30%	37,800	新增十大	—
5	苏试试验	300416	0.47%	11,000	退出十大	5	华宝股份	300741	0.30%	6,500	新增十大	—
6	佳电股份	000922	0.46%	15,800	退出十大	6	秋田微	300939	0.30%	1,600	新增十大	—
7	江苏常青树	603125	0.46%	6,700	—	7	时代新材	600458	0.29%	14,300	新增十大	—
8	药康生物	688046	0.46%	9,000	退出十大	8	江苏常青树	603125	0.29%	7,500	-0.17	+800
9	睿创微纳	688002	0.46%	1,400	退出十大	9	航天	000901	0.29%	11,400	新增十大	—
10	瑞泰新材	301238	0.45%	8,700	退出十大	10	福立旺精密	688678	0.29%	5,000	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

汇添富量化选股混合：2026第三季度报告（018440）