银河中证同业存单AAA指数7天持有期 :2026第三季度报告(018452)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.04%

日涨幅

1.0383

净值

(11-02)
近1年:+1.05%同类平均:+2.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.11%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.08%
21/672优秀
近1月+0.02%
648/672不佳
近3月+0.15%
648/666不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

银河中证同业存单AAA指数7天持有期 :2026第三季度报告(018452)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,079万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
10,789,142.01
3

投资目标

本基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金为指数基金,主要采用抽样复制策略和动态最优的策略进行组合构建,投资于标的指数中具有代表性和流动性较好的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构建与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下,本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,将年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪误差进一步扩大。 当成份券发生调整时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因市场流动性不足时,或因同业存单交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将对投资组合管理进行适当变通和调整,构建替代组合。由于本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性、同业存单交易特性及交易惯例等因素的影响,本基金组合中个券权重和券种与标的指数成份券和券种间将存在差异。
5

业绩比较基准

中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金风险与收益低于股票型基金和偏股混合型基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的同业存单市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

张沛| 任职时间: 2023年8月23日| 证券从业年限: 21年

硕士研究生学历,21年金融行业从业经历。曾任职于花旗银行、东亚银行、大华银行、招商银行、上海赞庚投资公司等金融机构。2017年11月加入银河基金管理有限公司,现担任固定收益部基金经理。2018年2月至2022年2月担任银河强化收益债券型证券投资基金基金经理,2018年2月至2026年4月担任银河钱包货币市场基金基金经理,2018年2月起担任银河银富货币市场基金基金经理,2019年5月至2026年4月担任银河丰泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年10月起担任银河天盈中短债债券型证券投资基金基金经理,2020年4月至2026年4月担任银河嘉裕纯债债券型证券投资基金基金经理,2020年5月至2021年12月担任银河臻选多策略混合型证券投资基金基金经理,2020年12月起担任银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年9月至2022年11月担任银河中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理,2022年9月至2024年7月担任银河中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理,2023年8月起担任银河中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理,2023年9月起担任银河星汇30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年12月至2025年5月担任银河中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理,2026年3月起担任银河水星现金添利货币市场基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

三季度国内内需偏弱、通胀温和,出口保有韧性,政策以稳增长为主。市场博弈宽松预期,长债受益于弱基本面走出下行行情,月末稳增长政策带来回调压力。 央行维持流动性合理充裕,灵活运用逆回购、MLF 工具呵护跨季资金。DR007 整体平稳运行,税期、跨季时点小幅波动,资金中枢偏低,短端利率小幅上行。 债市整体呈现短端上行、中长端下行,曲线平坦化格局。7 月债市区间震荡,政治局会议宽松信号带动长端收益率下行;8 月 10 年期、30 年期国债触及年内低点,止盈盘引发阶段性回调;9 月超长债再度走强,月末稳增长政策落地,长端利率小幅反弹。信用债方面高等级信用利差收窄,银行配置盘需求稳固,摊余债基新增配置力量。供给端政府债发行形成阶段性扰动,机构久期策略分化,交易盘波段操作增多,整体为震荡慢牛行情,资本利得兑现后市场博弈加剧。 本基金是被动指数基金,在跟踪指数的同时,我们努力降低基金回撤,给投资人提供稳健的回报。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资69.30%
债券69.30%
其他资产15.00%
银行存款和结算备付金合计11.40%
买入返售金融资产4.29%