富国价值成长混合：2026第三季度报告（019054）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.78%

日涨幅

1.1139

净值

（11-02）

近1年：-23.71%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-38.99%

-29%

-14%

17%

32%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.21%	-3.42%	-2.11%	1704/5487良好
近1月	-11.81%	-13.57%	-7.82%	2602/5501良好
近3月	-15.39%	-13.12%	-12.45%	3324/5426一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

富国价值成长混合：2026第三季度报告（019054）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,243万份

2026Q1

2,977万份

2026Q2

2,401万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

29,770,597.79

变化

-5,760,713.98

-19%

本期

24,009,883.81

投资目标

本基金主要通过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念，结合定性与定量的分析方法，并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。在股票投资方面，本基金主要采取“自下而上”的选股策略；本基金投资存托凭证将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断进行投资；在债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略；本基金的股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券和信用衍生品的投资策略详见法律文件。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率*70%+中债-国债总全价(1-3年)指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

吴畏| 任职时间: 2023年10月18日| 证券从业年限: 16年

硕士，曾任招商银行总行秘书，兴业证券股份有限公司研究员、首席分析师；自2018年1月加入富国基金管理有限公司，现任富国基金权益投资部高级权益基金经理，兼任富国基金高级权益投资经理。自2018年10月起任富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2023年10月起任富国价值成长混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

今年以来国内宏观经济运行平稳，全球经济受海外海峡事件影响，市场波动有所加大。本基金坚持价值理念，努力在中国具有全球竞争优势的产业中寻找业绩持续兑现的中国企业的投资机会。本基金二季度加大了科技行业的配置，主要集中于中国具有全球定价权和国产替代空间较大的方向，从而实现了基金净值取得了一定的增长。从长期来看，中国企业不断超越国际同行的潜力突出，具备较强产品力和品牌力的科技和制造行业是能够诞生出持续创造业绩增长企业的重要方向。

本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国价值成长混合A为20.46%，富国价值成长混合C为20.27%；同期业绩比较基准收益率情况：富国价值成长混合A为7.64%，富国价值成长混合C为7.64%。

本期报告

2026年三季度国内经济运行平稳，海外算力市场的波动使得国内权益市场受到了较大的影响。2026年三季度本基金净值有所调整，主要来源于市场风格变化对成长类板块的估值压缩。三季度以来，本基金继续增加了价值类风格资产的配置，对估值性价比较好的家电、银行等行业进行了一定配置。从长期来看，国内企业在全球生产价值链中的占比持续提升，寻找业绩持续向好的个股进行投资将会是本基金未来的重要策略方向。

本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国价值成长混合A为-26.02%，富国价值成长混合C为-26.14%；同期业绩比较基准收益率情况：富国价值成长混合A为-9.30%，富国价值成长混合C为-9.30%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

73.05%

2026Q1

82.75%

2026Q2

77.96%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.52	100.00%	合计	0.32	100.00%	—
权益投资	0.43	82.75%	权益投资	0.25	77.96%	-4.79
股票	0.43	82.75%	股票	0.25	77.96%	-4.79
银行存款和结算备付金合计	0.08	15.14%	银行存款和结算备付金合计	0.05	17.23%	+2.09
其他资产	0.00	0.94%	其他资产	0.02	4.81%	+3.87
固定收益投资	0.01	1.18%	—	—	—	退出
债券	0.01	1.18%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

37.46%

2026Q1

84.15%

2026Q2

60.07%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.43	84.15%	制造业	0.18	60.07%	-24.08
合计	0.43	84.15%	合计	0.05	15.83%	-68.32
—	—	—	金融	0.02	6.97%	新增
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.02	5.48%	新增
—	—	—	信息技术	0.01	4.82%	新增
—	—	—	房地产	0.01	4.04%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

55.99%

2026Q1

71.30%

2026Q2

63.87%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比63.87%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	新易盛	300502	9.89%	8,260	—	1	长鑫	688825	9.43%	52,001	新增十大	—
2	中际旭创	300308	9.52%	3,800	—	2	美的	000333	9.23%	34,800	新增十大	—
3	亨通	600487	9.26%	42,900	退出十大	3	新易盛	300502	8.96%	6,960	-0.93	-1,300
4	东山精密	002384	9.06%	17,500	退出十大	4	中际旭创	300308	6.16%	2,300	-3.36	-1,500
5	中天	600522	6.01%	50,200	退出十大	5	海信视像	600060	5.99%	65,900	新增十大	—
6	沪电股份	002463	5.88%	19,500	退出十大	6	英科医疗	300677	5.62%	33,300	新增十大	—
7	生益	600183	5.82%	17,000	退出十大	7	药明康德	603259	5.48%	9,900	新增十大	—
8	唯特偶	301319	5.71%	17,300	退出十大	8	格力	000651	5.11%	40,300	新增十大	—
9	新锐股份	688257	5.63%	28,018	退出十大	9	华润置地	01109	4.04%	46,500	新增十大	—
10	深南电路	002916	4.52%	5,000	退出十大	10	渣打	02888	3.85%	5,550	新增十大	—

持有 0

富国价值成长混合 ：2026第三季度报告（019054）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

富国价值成长混合：2026第三季度报告（019054）