大成至信回报三年定开放混合 ：2026第二季度报告（019363）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.32%

日涨幅

1.2957

净值

（11-02）
近1年：-4.70%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-11.06%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.37%
434/5487优秀
近1月-0.85%
579/5501优秀
近3月-7.12%
1497/5426良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

大成至信回报三年定开放混合 ：2026第二季度报告（019363）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.55亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
454,663,571.55
3

投资目标

本基金基于对企业投资价值深入的研究，主要投资于具有长期增长潜力的上市公司，追求超越业绩比较基准的投资回报。
4

投资策略

本基金投资策略的重点为依照“自下而上”的理念，选择具有长期投资价值的股票进行投资，一般情况下不对大类资产配置比例做过大的调整。 一）大类资产配置策略 本基金根据基金管理人对宏观经济、市场面、政策面等因素的分析，结合各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及现金等大类资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 二）股票投资策略 本基金在股票的选择上将基于对企业长期价值的深度研究，通过分析上市公司的商业模式、行业赛道、企业竞争优势、管理层及估值水平等多方面因素，精选具备长期投资价值的卓越公司进行集中投资。 同时，本基金在股票投资方面将侧重个股精选，而不过多强调行业配置。 1、A股投资策略 （1）商业模式分析；（2）行业赛道分析；（3）企业竞争优势分析；（4）管理层分析；（5）股票估值分析； 2、港股投资策略 三）债券投资策略 四）可转换债券投资策略 五）可交换债券投资策略 六）资产支持证券投资策略 七）股指期货投资策略 八）国债期货投资策略 九）融资买入股票投资策略 十）存托凭证投资策略
5

业绩比较基准

中证800指数收益率*70%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）*10%+中债总指数收益率*20%
6

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

刘旭| 任职时间: 2023年12月1日| 证券从业年限: 15年

厦门大学管理学硕士。2009年至2010年在毕马威华振会计师事务所任审计师。2011年2月至2013年5月任广发证券研究所研究员。2013年5月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、基金经理助理、股票投资部副总监，现任股票投资部总监、董事总经理。2015年7月29日起任大成高鑫股票型证券投资基金（更名前为大成高新技术产业股票型证券投资基金）基金经理。2016年8月20日至2021年3月17日任大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2019年12月24日起任大成优势企业混合型证券投资基金基金经理。2020年6月5日至2024年7月3日任大成睿裕六个月持有期股票型证券投资基金基金经理。2020年8月11日至2026年1月19日任大成睿鑫股票型证券投资基金基金经理。2021年3月15日起任大成核心价值甄选混合型证券投资基金基金经理。2022年6月7日起任大成匠心卓越三年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年1月18日起任大成慧心优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年12月1日起任大成至信回报三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2026年4月29日起任大成启元价值混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

8

基金的投资策略与后市展望

二季度增加了已经进入合理估值范畴的消费品公司持仓，其他持仓变动不大。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
72.98%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%
权益投资72.98%
股票72.98%
银行存款和结算备付金合计26.92%
其他资产0.10%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
55.56%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例（%）
合计59.46%
制造业55.56%
合计14.46%
通讯7.18%
能源3.97%
交通运输、仓储和邮政业2.36%
农、林、牧、渔业1.46%
必需消费品1.27%
房地产1.02%
材料1.01%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%
采矿业0.03%
科学研究和技术服务业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
54.34%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比54.34%）
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）所在证券市场所属国家（地区）
1美的9.28%——
2中国移动7.18%——
3海尔智家6.49%——
4豪迈6.33%——
5宏发股份5.03%——
6福耀玻璃4.67%——
7宁德时代4.48%——
8中国海洋石油3.97%——
9浙江龙盛3.79%——
10中兴3.12%——