南方中证光伏产业指数发起 :2026第三季度报告(019531)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+2.58%

日涨幅

0.8117

净值

(11-02)
近1年:-29.98%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-40.52%
-42%
-29%
-16%
-3%
11%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.46%
3290/5625一般
近1月-11.35%
3313/5594一般
近3月-15.67%
3636/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:光伏设备·新能源
1

报告名称

南方中证光伏产业指数发起 :2026第三季度报告(019531)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,884万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
58,837,104.13
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
4

投资策略

本基金为被动式指数基金,原则上采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。主要投资策略包括:资产配置策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
5

业绩比较基准

中证光伏产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,一般而言,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

许荷东| 任职时间: 2026年7月24日| 证券从业年限: 6年

中国国籍,暨南大学金融学博士,具有基金从业资格。2020年9月至2022年8月就职于深圳证券交易所,任博士后研究员。2022年9月加入南方基金,任指数投资部研究员;2025年10月17日至2026年6月5日,任南方恒生中国企业ETF、南方中证申万有色金属ETF、南方富时中国国企开放共赢ETF基金经理助理;2026年6月5日至今,任南方中证半导体行业精选ETF基金经理;2026年7月16日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF、南方中证全指电力公用事业ETF发起联接、南方中证互联网指数(LOF)基金经理;2026年7月24日至今,任南方中证光伏产业指数发起基金经理;2026年8月12日至今,任南方中证云计算50ETF基金经理。

李佳亮| 任职时间: 2024年3月19日| 证券从业年限: 14年

中国国籍,美国南加州大学金融工程硕士,具有基金从业资格。2012年8月加入南方基金,任数量化投资部研究员;2015年5月28日至2016年8月5日,任投资经理助理;2017年4月13日至2018年9月4日,任南方荣优基金经理;2016年8月5日至2019年1月18日,任南方消费基金经理;2017年11月9日至2019年6月28日,任大数据100、大数据300基金经理;2016年11月23日至2021年11月12日,任南方中证500增强基金经理;2017年11月9日至2021年11月12日,任南方量化成长基金经理;2020年4月23日至2021年11月12日,任南方上证50增强基金经理;2016年12月30日至2024年5月31日,任南方绝对收益基金经理;2023年3月23日至2025 年 6 月 6 日,任南方标普500ETF(QDII)基金经理;2022年12月16日至2025年6月6日,任南方基金南方东英富时亚太低碳精选 ETF(QDII)基金经理;2024年5月21日至2025年6月6日,任南方富时亚太低碳精选ETF发起联接(QDII)基金经理;2023年12月5日至2026年2月3日,任南方中证电池主题指数发起基金经理;2025年9月16日至2026年2月12日,任南方上证科创板人工智能指数发起基金经理;2024年3月19日至2026年7月24日,任南方中证光伏产业指数发起基金经理;2021年10月29日至今,任南方MSCI中国A50互联互通ETF基金经理;2022年1月10日至今,任南方MSCI中国A50互联互通ETF联接基金经理;2022年11月21日至今,兼任投资经理;2022年12月23日至今,任南方北证50成份指数发起基金经理;2023年3月3日至今,任南方中证主要消费ETF基金经理;2023年4月13日至今,任南方沪深300ESG基准ETF基金经理;2023年6月21日至今,任南方中证国新央企科技引领ETF基金经理;2023年7月28日至今,任南方中证通信服务ETF基金经理;2023年9月7日至今,任南方中证2000ETF基金经理;2024年2月28日至今,任南方中证国新央企科技引领ETF联接基金经理;2024年3月29日至今,任南方中证半导体产业指数发起基金经理;2024年4月15日至今,任南方上证科创板芯片 ETF 基金经理;2024年5月14日至今,任南方中证通信服务ETF发起联接基金经理;2024年7月8日至今,任南方上证科创板芯片ETF发起联接基金经理;2026年1月14日至今,任南方中证电池主题ETF基金经理;2026年1月16日至今,任南方上证科创板人工智能ETF基金经理;2026年2月3日至今,任南方中证电池主题ETF发起联接基金经理;2026年2月12日至今,任南方上证科创板人工智能ETF发起联接基金经理;2026年6月10日至今,任南方中证稀有金属主题ETF基金经理;2026年9月22日至今,任南方中证稀有金属主题ETF发起联接基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,光伏板块整体承压,但行业“反内卷”治理进入深化阶段,供需拐点信号正逐步累积。政策层面,三季度监管治理动作密集且更为系统化,光伏行业开展价格合规指导,光伏行业首个成本核算团体标准正式落地,从能耗、成本等维度划定产能存续硬约束;随后国内主要多晶硅企业联合签署反内卷倡议,承诺产品销售价格不低于完全成本,行业治理由市场自律升级为“标准+执法+自律”相配合的制度化监管。产业端,多晶硅厂家库存出现拐点,产品价格彻底扭转年初以来的持续阴跌态势,产业链盈利修复预期明显升温。展望四季度,随着治理框架持续见效,落后产能出清与需求旺季有望形成共振,行业有望迎来基本面与情绪面的双重修复。 报告期内,中证光伏产业指数跌26.29%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)接受申购赎回所带来的仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.94%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.94%
股票93.94%
固定收益投资5.26%
债券5.26%
银行存款和结算备付金合计0.61%
其他资产0.19%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
83.41%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计95.14%
制造业83.41%
电力、热力、燃气及水生产和供应业11.74%
制造业1.58%
合计1.58%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
51.16%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比51.16%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1特变电工8.76%——
2隆基绿能7.18%——
3阳光电源6.81%——
4罗博特科6.65%——
5三峡5.31%——
6通威股份3.29%——
7TCL中环3.14%——
8迈为股份3.13%——
9正泰2.83%——
10晶盛机电2.48%——
1长鑫1.58%——