汇安鑫利优选混合 ：2026第三季度报告（010558）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.34%

日涨幅

0.7832

净值

（11-02）
近1年：-3.80%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-23.06%
-26%
-15%
-4%
7%
18%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.76%
1110/2713良好
近1月-10.11%
1166/2718良好
近3月-13.92%
1511/2678一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

汇安鑫利优选混合 ：2026第三季度报告（010558）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.52亿份
2026Q1
1.39亿份
2026Q2
1.36亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
139,468,788.99
变化
-2,981,640.89
-2%
本期
136,487,148.10
3

投资目标

本基金通过精选具有核心竞争力的优质上市公司，合理配置资产权重，在充分控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的长期、稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析，从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券的比例。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、融资业务投资策略、存托凭证投资策略等。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
刘田| 任职时间: 2023年05月29日| 证券从业年限: 13年
刘田先生，中国人民大学政治经济学硕士研究生，13年证券、基金行业从业经验。曾任凯盛电子科技有限责任公司销售部销售工程师；中邮创业基金管理有限公司投资研究部研究员；中邮创业基金管理股份有限公司投资部基金经理。2020年4月加入汇安基金管理有限责任公司，担任景气成长组基金经理。 2021年6月9日至2022年6月15日，任汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年5月19日至2023年5月29日，任汇安资产轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年7月31日至2025年12月22日，任汇安核心成长混合型证券投资基金基金经理；2022年5月19日至今，任汇安行业龙头混合型证券投资基金基金经理；2023年5月29日至今，任汇安鑫利优选混合型证券投资基金基金经理。
本期报告
刘田| 任职时间: 2023年05月29日| 证券从业年限: 14年
刘田先生，中国人民大学政治经济学硕士研究生，14年证券、基金行业从业经验。曾任凯盛电子科技有限责任公司销售部销售工程师；中邮创业基金管理有限公司投资研究部研究员；中邮创业基金管理股份有限公司投资部基金经理。2020年4月加入汇安基金管理有限责任公司，担任景气成长组基金经理。 2021年6月9日至2022年6月15日，任汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年5月19日至2023年5月29日，任汇安资产轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年7月31日至2025年12月22日，任汇安核心成长混合型证券投资基金基金经理；2022年5月19日至今，任汇安行业龙头混合型证券投资基金基金经理；2023年5月29日至今，任汇安鑫利优选混合型证券投资基金基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，市场震荡修复中出现较大分化；截止报告期末，上证指数收于4094.40，区间涨跌幅5.20%，深证成指收于16205.56，区间涨跌幅20.24%，创业板指收于4342.71，区间涨跌幅36.35%，沪深300指数收于4979.43，区间涨跌幅11.90%。
二季度，市场在行业层面出现非常大的分化，电子、通信、建材等与人工智能相关性比较高的行业领涨；消费者服务、农林牧渔、传媒、石油石化等行业涨幅居后。
回顾二季度的投资过程，我们一方面，继续把核心仓位配置在中长期能有较好增长的优质公司；另一方面，在市场整体波动加大、分化比较极致的背景下，我们希望组合的波动率能够有所降低，因此我们继续小幅降低了组合的仓位水平。未来看，我们会继续关注两方面的因素，不断调整优化组合的结构。
截至报告期末汇安鑫利优选混合A基金份额净值为0.9893元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为24.74%，同期业绩比较基准收益率为9.78%；截至报告期末汇安鑫利优选混合C基金份额净值为0.9637元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为24.57%，同期业绩比较基准收益率为9.78%。
本期报告
市场回顾：2026年三季度，市场呈震荡下行格局。截止季度末，上证收3842.19，区间涨跌幅-6.16%，深证收12887.62，区间涨跌幅-20.47%，创业板指收3135.28，区间涨跌幅-27.80%，全A指数收6195.79，区间涨跌幅-13.33%；指数层面，沪市表现优于深证、创业板。
行业层面：前5：银行+16.82%，煤炭+15.49%，农林牧渔+14.64%，石油石化+12.11%，医药+10.14%；后5：电子-31.91%，通信-30.15%，建材-24.16%，电力设备及新能源-21.42%，基础化工-18.60%。
报告期内，行业层面分化显著，短期内市场波动主要受两方面因素影响，一是在海外负面因素冲击，譬如：美债收益率持续攀升、中东局势反复等因素，市场风险偏好受到压制，成长方向的估值受到压缩；二是市场自身在经历二季度成交额增加、收益率上升之后，三季度市场成交层面环比出现回落，市场赚钱效应有所下降。
操作回顾：
报告期内，我们主要进行了两方面的操作，一是对一些涨幅累计较高的方向和个股进行了适度的减持，二是对于组合的整体仓位进行了适度的降低，保持在偏底的仓位进行投资运作。以上操作主要是为了阶段性地降低组合的波动率。
展望未来，我们认为海外宏观层面对市场风险偏好的压制仍会阶段存在，这会短暂压制市场估值。但从另一个角度来看，一方面市场估值已经处于偏低位置，另一方面，在全球动荡的背景下，国内经济增长的稳定性更显稀缺，同时随着国内逆周期政策的不断落地，国内增长的广谱性、可持续性和可预见性会愈发得到市场的认可。因此，我们对市场的长期投资机会仍然持积极乐观的态度。投资策略层面，我们希望继续挖掘值得长期配置的价值成长型标的，通过长期投资的方式来分享公司业务成长带来的价值增长。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
77.00%
2026Q1
69.12%
2026Q2
63.59%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资69.12%权益投资63.59%-5.53
股票69.12%股票63.59%-5.53
银行存款和结算备付金合计30.82%银行存款和结算备付金合计36.36%+5.54
其他资产0.05%其他资产0.04%-0.01
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
58.16%
2026Q1
53.30%
2026Q2
45.75%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计69.52%合计63.76%-5.76
制造业53.30%制造业45.75%-7.55
金融业9.69%金融业8.99%-0.70
采矿业2.51%采矿业3.29%+0.78
交通运输、仓储和邮政业2.84%交通运输、仓储和邮政业3.09%+0.25
——信息传输、软件和信息技术服务业1.79%新增
科学研究和技术服务业1.18%科学研究和技术服务业0.85%-0.33
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
26.15%
2026Q1
40.52%
2026Q2
30.09%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比30.09%，换手率 30%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1正帆7.52%—1江淮5.36%+1.68
2兆易创新6.32%退出十大2正帆5.16%-2.36
3华海清科5.89%—3华海清科4.44%-1.45
4安集4.96%—4安集3.69%-1.27
5雅克3.94%退出十大5宁德时代2.97%-0.19
6江淮3.68%—6盛科1.79%新增十大
7宁德时代3.16%—7工商银行1.76%+0.21
8北京君正1.82%退出十大8中信证券1.76%+0.08
9中信证券1.68%—9广钢气体1.62%新增十大
10工商银行1.55%—10腾景1.54%新增十大