天弘国证消费100指数增强发起 ：2026第三季度报告（010771）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.53%

日涨幅

0.8303

净值

（11-02）
近1年：-11.41%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-36.84%
-27%
-13%
1%
15%
30%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-6.29%
3981/5054不佳
近1月-17.43%
4159/5025不佳
近3月-19.88%
4049/4834不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

天弘国证消费100指数增强发起 ：2026第三季度报告（010771）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,683万份
2026Q2
5,503万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
56,834,371.18
变化
-1,801,905.07
-3%
本期
55,032,466.11
3

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金主要投资策略有：资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、其他类型资产投资策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

国证消费100指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

刘笑明| 任职时间: 2021年01月06日| 证券从业年限: 12年

男，运筹学硕士。历任建信基金管理有限责任公司量化研究员、北京极至投资管理有限公司投资经理、中国人保资产管理有限公司基金经理，2020年4月加盟本公司。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期内，市场整体上行，并延续年初以来的分化行情。具体来说，根据万得数据统计（以价格指数计算，未考虑指数样本股分红收益）：中证全指上涨12.14%，沪深300上涨11.90%，中证A500上涨14.26%，中证500上涨18.56%，创业板指上涨36.35%，中证1000上涨15.62%。本基金增强策略的对标指数消费100指数上涨48.18%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。
投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
截至2026年06月30日，天弘国证消费100指数增强发起A基金份额净值为1.3076元，天弘国证消费100指数增强发起C基金份额净值为1.2862元，天弘国证消费100指数增强发起E基金份额净值为1.3005元。报告期内份额净值增长率天弘国证消费100指数增强发起A为47.73%，同期业绩比较基准增长率为45.39%；天弘国证消费100指数增强发起C为47.62%，同期业绩比较基准增长率为45.39%；天弘国证消费100指数增强发起E为47.60%，同期业绩比较基准增长率为45.39%。
本期报告
报告期内，市场整体遭遇较大回撤。具体来说，根据万得数据统计（以价格指数计算，未考虑指数样本股分红收益）：中证全指下跌13.79%，沪深300下跌12.49%，中证A500下跌14.96%，中证500下跌17.67%，创业板指下跌27.80%，中证1000下跌17.15%。本基金增强策略的对标指数国证消费100指数下跌25.65%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。
投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.94%
2026Q2
93.61%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.94%权益投资93.61%+0.67
股票92.94%股票93.61%+0.67
银行存款和结算备付金合计5.59%银行存款和结算备付金合计5.42%-0.17
固定收益投资0.27%固定收益投资0.55%+0.28
债券0.27%债券0.55%+0.28
其他资产1.19%其他资产0.42%-0.77
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
81.75%
2026Q2
78.18%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
科学研究和技术服务业1.70%科学研究和技术服务业4.26%+2.56
农、林、牧、渔业1.13%农、林、牧、渔业1.87%+0.74
金融业0.75%金融业1.33%+0.58
合计0.87%合计0.82%-0.05
租赁和商务服务业0.53%租赁和商务服务业0.59%+0.06
交通运输、仓储和邮政业0.77%交通运输、仓储和邮政业0.50%-0.27
信息传输、软件和信息技术服务业0.18%信息传输、软件和信息技术服务业0.42%+0.24
制造业0.54%制造业0.40%-0.14
批发和零售业0.74%批发和零售业0.06%-0.68
卫生和社会工作0.57%——退出
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%——退出
文化、体育和娱乐业0.15%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
36.88%
2026Q2
35.24%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比35.24%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创7.61%—1中际旭创6.95%-0.66
2新易盛5.44%—2新易盛4.40%-1.04
3兆易创新3.88%—3药明康德4.26%新增十大
4寒武纪3.11%—4美的3.44%+0.62
5海光信息2.82%退出十大5寒武纪3.01%-0.10
6美的2.82%—6立讯精密2.62%+0.17
7澜起2.70%退出十大7兆易创新2.59%-1.29
8中微2.67%退出十大8北方华创2.58%+0.06
9北方华创2.52%—9工业富联2.38%新增十大
10立讯精密2.45%—10伊利股份2.19%新增十大
1海思科0.24%—1恒生0.42%+0.25
2华峰测控0.24%退出十大2海思科0.40%+0.16
3恒生0.17%—————
4光线传媒0.15%退出十大————
5科伦药业0.06%退出十大————