天弘创新成长：2026第三季度报告（010824）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.61%

日涨幅

0.9869

净值

（11-02）

近1年：-8.63%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-31.45%

-28%

-13%

16%

30%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.45%	-5.63%	-2.11%	1318/2713良好
近1月	-11.80%	-14.52%	-7.82%	1344/2718良好
近3月	-12.79%	-12.50%	-12.45%	1385/2678一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

天弘创新成长：2026第三季度报告（010824）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.36亿份

2026Q2

1.99亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

335,894,542.07

变化

-137,332,340.12

-41%

本期

198,562,201.95

投资目标

本基金遵循稳健收益策略，在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化行业深度研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

主要投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证800指数收益率*70%+恒生指数收益率（经汇率调整）*5%+中证综合债指数收益率*25%。

本期报告

中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数（港元）收益率*20%+中证综合债指数收益率*20%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金还可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

周楷宁| 任职时间: 2021年02月05日| 证券从业年限: 14年

男，工商管理硕士。历任华创证券有限责任公司研究所高级分析师、招商证券股份有限公司研发中心高级分析师。2017年6月加盟本公司，历任股票投资研究部高级研究员。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

A股二季度整体震荡上行、结构分化明显，上证指数涨5.2%，深证成指涨20.2%，中证800涨13.7%，中证全指涨12.1%，市场成交持续活跃，AI算力、半导体领涨。本基金二季度涨36.37%，超越基准27.04%。

2026年agentic AI爆发驱动token消耗量继续激增，3月北美OFC大会指引乐观，我们加码投资了预期放量增长的算力硬件龙头。对这些投资，我们核心关注两点：其一，在量价齐升周期中，更看重“量增”提供的安全垫与投资保护；其二，高度关注技术迭代能否持续强化龙头的竞争壁垒。

本期报告

A股三季度整体震荡回调、结构切换明显，上证指数跌6.2%，深证成指跌20.5%，中证 800 跌14.0%，中证全指跌13.8%，市场成交仍处高位，煤炭能源、农业、银行、医药生物、房地产等领涨，AI算力、半导体回调。本基金前三季度涨5.7%，跑赢基准7.9%。

上半年：2026年agentic AI爆发驱动token消耗量继续激增，3月北美OFC大会指引乐观，我们加码投资了预期放量增长的算力硬件龙头。

对于AI类的投资，我们核心关注两点：其一，在量价齐升周期中，更看重“量增”提供的安全垫与投资保护；其二，高度关注技术迭代能否持续强化龙头的竞争壁垒。

三季度：再平衡，不限行业寻找绝对收益、竞争格局良好的公司——7月初起减仓AI涨价类品种（CCL、MLCC、存储等），保留量增型AI核心品种及长期国产化率提升的alpha品种；增持锂电龙头、CXO、消费高股息等，同时叠加回购增持策略。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

81.01%

2026Q2

79.54%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.81	100.00%	合计	2.22	100.00%	—
权益投资	3.89	81.01%	权益投资	1.77	79.54%	-1.47
股票	3.89	81.01%	股票	1.77	79.54%	-1.47
银行存款和结算备付金合计	0.82	17.10%	银行存款和结算备付金合计	0.45	20.07%	+2.97
其他资产	0.09	1.89%	其他资产	0.01	0.39%	-1.50

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

67.48%

2026Q2

57.90%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	3.23	67.48%	制造业	1.28	57.90%	-9.58
信息传输、软件和信息技术服务业	0.53	11.07%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.15	6.88%	-4.19
金融业	0.07	1.53%	金融业	0.14	6.47%	+4.94
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.12	5.26%	新增
—	—	—	租赁和商务服务业	0.07	3.19%	新增
—	—	—	合计	0.00	0.11%	新增
电信服务	0.00	0.05%	电信服务	0.00	0.07%	+0.02
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	+0.01
非日常生活消费品	0.00	0.02%	非日常生活消费品	0.00	0.04%	+0.02
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.00%	-0.01
批发和零售业	0.05	1.14%	—	—	—	退出
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—	—	—	退出
金融	0.00	0.03%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

60.32%

2026Q2

50.50%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比50.5%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	新易盛	300502	8.91%	70,280	—	1	紫光国微	002049	6.47%	247,470	-1.20	-166,100
2	生益	600183	8.28%	228,500	退出十大	2	中际旭创	300308	6.43%	17,600	-1.69	-13,000
3	中际旭创	300308	8.12%	30,600	—	3	新易盛	300502	6.32%	35,980	-2.59	-34,300
4	紫光国微	002049	7.67%	413,570	—	4	宁德时代	300750	5.68%	43,200	新增十大	—
5	沪电股份	002463	7.53%	236,000	—	5	京东方Ａ	000725	5.41%	2,093,700	新增十大	—
6	纳芯微	688052	5.45%	90,484	退出十大	6	科华数据	002335	4.69%	346,700	新增十大	—
7	中芯国际	688981	4.99%	150,409	—	7	中芯国际	688981	4.03%	79,642	-0.96	-70,767
8	寒武纪	688256	4.85%	14,540	—	8	寒武纪	688256	3.85%	8,453	-1.00	-6,087
9	兆易创新	603986	2.38%	14,000	退出十大	9	沪电股份	002463	3.82%	72,900	-3.71	-163,100
10	三环	300408	2.14%	61,500	退出十大	10	海光信息	688041	3.80%	37,063	新增十大	—

持有 0

天弘创新成长 ：2026第三季度报告（010824）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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