汇添富沪深300基本面增强指数：2026第三季度报告（010854）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.81%

日涨幅

0.6856

净值

（11-02）

近1年：-8.59%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.02%

-23%

-15%

-6%

11%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.46%	-5.19%	-2.11%	2982/5054一般
近1月	-12.72%	-11.24%	-7.82%	3366/5025一般
近3月	-16.51%	-11.62%	-12.45%	3460/4834一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

汇添富沪深300基本面增强指数：2026第三季度报告（010854）

基金份额变动

基金总份额趋势

40.30亿份

2026Q2

41.41亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

4,030,454,832.66

变化

+110,343,150.61

+3%

本期

4,140,797,983.27

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，通过基本面选股方法进行积极的组合管理和风险控制，力求实现超越标的指数的业绩表现。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采用指数增强型投资策略，以沪深300指数作为基金投资组合的标的指数，立足于深入的基本面分析，精选高质量证券组合，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。股票投资策略为本基金的核心策略。本基金股票投资以个股精选策略为主。在本基金的投资过程中，将控制股票投资组合与标的指数的结构性偏离，以期在长期实现持续超越标的指数收益率的投资目标。本基金的投资策略还包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、国债期货投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率 * 95% + 活期存款利率（税后） *5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型指数增强基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

顾耀强| 任职时间: 2021年01月20日| 证券从业年限: 22年

国籍：中国。学历：清华大学管理学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任杭州永磁集团公司技术员、海通证券股份有限公司行业分析师、中海基金管理有限公司高级分析师、基金经理助理。2009年3月加入汇添富基金管理股份有限公司，历任高级行业分析师、基金经理助理，现任增强收益部总监。2009年12月22日至今任汇添富策略回报混合型证券投资基金的基金经理。2012年3月9日至2020年9月3日任汇添富逆向投资混合型证券投资基金的基金经理。2014年4月8日至2016年8月24日任汇添富均衡增长混合型证券投资基金的基金经理。2016年7月27日至2019年1月18日任汇添富沪港深新价值股票型证券投资基金的基金经理。2017年3月15日至2026年3月6日任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年8月24日至2024年10月18日任汇添富均衡增长混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月20日至今任汇添富沪深300基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月5日至2022年9月22日任汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月16日至今任汇添富中证500基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

随着美伊冲突缓和，市场风险偏好逐步修复，二季度A股市场整体呈现震荡上行态势。海内外AI头部模型能力持续迭代突破，"收入—投资"正循环预期不断强化，驱动算力基础设施主题行情向纵深演进：光模块、存储、芯片等核心环节轮番表现，并进一步扩散至PCB、设备、零部件及材料等上游细分领域。AI主题交易热度持续攀升，资金虹吸效应显著，非AI板块多数行业表现疲弱。报告期内，本基金坚持以基本面研究为核心的选股框架，严格控制行业与风格偏离度，并结合市场环境动态优化组合配置。整体来看，报告期内基金在保持较低跟踪误差的前提下，跑赢了业绩基准。下一阶段，本基金管理人将继续依托公司投研团队的整体优势，持续打磨和优化投资策略，在有效控制跟踪误差的基础上，力争为基金持有人创造持续、稳健的超额收益。

本报告期汇添富沪深300基本面增强指数A类份额净值增长率为20.94%，同期业绩比较基准收益率为11.30%。本报告期汇添富沪深300基本面增强指数C类份额净值增长率为20.70%，同期业绩比较基准收益率为11.30%。本报告期内新增汇添富沪深300基本面增强指数Y类份额，自实际有资产之日起至报告期末的份额净值增长率为10.97%，同期业绩比较基准收益率为4.20%。

本期报告

三季度，A股市场整体震荡下行。受地缘冲突反复影响，油价整体维持高位震荡，美债收益率屡创新高，除美国AI核心资产外，全球风险资产普遍承压。在经历上半年的亢奋行情后，A股AI主题方向资产三季度整体回调较深；与经济增长相关性较强的消费、制造等行业表现亦较为平淡，仅以银行为代表的部分红利类资产相对占优。报告期内，在市场波动加大的背景下，本基金持仓集中度与偏离度有所提升，AI主题方向上的超配拖累基金小幅跑输业绩比较基准。下一阶段，本基金管理人将继续依托公司投研团队的整体优势，持续打磨和优化投资策略，在有效控制跟踪误差的基础上，力争为基金持有人创造持续、稳健的超额收益。

本报告期汇添富沪深300基本面增强指数A类份额净值增长率为-12.24%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%。本报告期汇添富沪深300基本面增强指数C类份额净值增长率为-12.42%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%。本报告期汇添富沪深300基本面增强指数Y类份额净值增长率为-12.08%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.26%

2026Q2

93.67%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	36.07	100.00%	合计	32.68	100.00%	—
权益投资	34.00	94.26%	权益投资	30.61	93.67%	-0.59
股票	34.00	94.26%	股票	30.61	93.67%	-0.59
固定收益投资	1.82	5.05%	固定收益投资	1.63	5.00%	-0.05
债券	1.82	5.05%	债券	1.63	5.00%	-0.05
银行存款和结算备付金合计	0.12	0.32%	银行存款和结算备付金合计	0.41	1.24%	+0.92
其他资产	0.13	0.37%	其他资产	0.03	0.09%	-0.28

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

54.31%

2026Q2

47.05%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
—	—	—	合计	4.33	13.36%	新增
制造业	3.84	10.68%	制造业	3.59	11.06%	+0.38
科学研究和技术服务业	0.25	0.69%	科学研究和技术服务业	0.65	2.01%	+1.32
信息传输、软件和信息技术服务业	0.27	0.74%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.36	1.10%	+0.36
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.31	0.97%	+0.97
采矿业	0.03	0.08%	采矿业	0.27	0.84%	+0.76
租赁和商务服务业	0.21	0.58%	租赁和商务服务业	0.21	0.66%	+0.08
金融业	6.21	17.26%	金融业	0.08	0.25%	-17.01
—	—	—	综合	0.03	0.09%	新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.64	1.77%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.01%	-1.76
指数投资合计	29.83	82.93%	—	—	—	退出
农、林、牧、渔业	0.02	0.07%	—	—	—	退出
积极投资合计	4.16	11.57%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

36.74%

2026Q2

35.74%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比35.74%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	6.00%	170,000	—	1	中际旭创	300308	5.44%	217,951	-0.56	+47,951
2	宁德时代	300750	5.55%	508,000	—	2	宁德时代	300750	5.28%	587,940	-0.27	+79,940
3	贵州茅台	600519	3.19%	96,872	—	3	紫金矿业	601899	3.67%	3,988,428	+0.95	+100,000
4	中微半导体设备	688012	2.87%	220,000	—	4	招商银行	600036	3.04%	2,389,997	新增十大	—
5	新易盛	300502	2.83%	168,000	—	5	中国平安	601318	2.65%	1,608,633	+0.38	-100,000
6	紫金矿业	601899	2.72%	3,888,428	—	6	新易盛	300502	2.62%	218,000	-0.21	+50,000
7	兆易创新	603986	2.46%	108,736	退出十大	7	中信证券	600030	2.46%	3,081,435	—	—
8	中信证券	600030	2.46%	3,081,435	—	8	贵州茅台	600519	2.29%	58,872	-0.90	-38,000
9	中国平安	601318	2.27%	1,708,633	—	9	中微半导体设备	688012	2.06%	210,000	-0.81	-10,000
10	美的	000333	2.24%	1,067,591	退出十大	10	药明康德	603259	2.01%	390,000	新增十大	—
1	华虹宏力	688347	0.93%	100,000	—	1	燕京啤酒	000729	1.70%	5,000,000	+0.91	+2,200,000
2	微导纳米	688147	0.90%	200,000	退出十大	2	松发股份	603268	0.69%	104,100	-0.08	-95,900
3	燕京啤酒	000729	0.79%	2,800,000	—	3	精智达	688627	0.65%	50,000	新增十大	—
4	松发股份	603268	0.77%	200,000	—	4	芯碁微装	688630	0.60%	50,000	-0.16	—
5	芯碁微装	688630	0.76%	50,000	—	5	华虹宏力	688347	0.58%	90,000	-0.35	-10,000

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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