汇添富稳健欣享一年持有混合 :2026第二季度报告(010869)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.10%

日涨幅

0.9942

净值

(11-02)
近1年:-0.12%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-2.90%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.06%
311/1357优秀
近1月-0.06%
193/1362优秀
近3月-0.76%
460/1332良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇添富稳健欣享一年持有混合 :2026第二季度报告(010869)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.33亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
232,829,293.96
3

投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的管理,追求基金资产的长期稳定回报。
4

投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下,采用科学的资产配置策略和“自下而上”的精选个券策略,定量与定性分析相结合,力争实现基金资产的长期稳定回报。本基金的主要投资策略包括:资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略。
5

业绩比较基准

中债综合指数收益率*80%+MSCI中国A50互联互通指数收益率*15%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。 本基金除了投资A股以外,还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

胡奕| 任职时间: 2022年11月25日| 证券从业年限: 12年

国籍:中国。学历:上海交通大学金融硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2014年7月至2016年6月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益助理研究员;2016年7月至2018年6月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益研究员;2018年7月至2019年8月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益高级研究员。2019年9月1日至2020年7月1日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富多元收益债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2022年9月5日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富双利增强债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2026年1月20日任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2020年7月1日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2024年6月13日任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年2月3日任汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2020年7月1日任汇添富弘安混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年2月3日任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年1月29日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2020年7月1日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年1月29日任汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2020年7月1日任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年1月29日任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年11月19日至今任汇添富稳健增长混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年7月1日至2022年10月10日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2022年10月21日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2024年1月22日任汇添富弘安混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2022年3月7日任汇添富睿丰混合型证券投资基金(LOF)的基金经理。2020年7月1日至2021年9月3日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2021年9月3日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2022年3月7日任汇添富新睿精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2024年11月19日任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月3日至今任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2021年2月3日至今任汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年11月25日至今任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2024年3月22日至今任汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金的基金经理。2024年6月28日至今任汇添富实业债债券型证券投资基金的基金经理。2025年7月23日至今任汇添富增强回报债券型证券投资基金的基金经理。2025年11月25日至今任汇添富稳颐优选债券型证券投资基金的基金经理。2026年2月12日至今任汇添富增益回报债券型证券投资基金的基金经理。

曹诗扬| 任职时间: 2025年06月30日| 证券从业年限: 11年

国籍:中国。学历:上海交通大学金融学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格,CPA,CFA。从业经历:2015年4月至2017年10月任上投摩根基金管理有限公司研究员,2017年11月起任汇添富基金管理股份有限公司研究员、高级研究员。2022年3月21日至2024年12月17日任汇添富稳健收益混合型证券投资基金的基金经理助理。2022年3月21日至2026年3月20日任汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理助理。2022年3月21日至今任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2022年9月30日至今任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2024年11月6日至2025年6月30日任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理助理。2025年6月25日至今任汇添富弘达回报混合型发起式证券投资基金的基金经理助理。2025年6月25日至今任汇添富稳兴回报债券型发起式证券投资基金的基金经理助理。2025年6月25日至2025年12月29日任汇添富稳荣回报债券型发起式证券投资基金的基金经理助理。2025年6月25日至今任汇添富弘盛回报混合型发起式证券投资基金的基金经理助理。2025年6月25日至今任汇添富弘瑞回报混合型发起式证券投资基金的基金经理助理。2025年6月30日至今任汇添富弘悦回报混合型发起式证券投资基金的基金经理助理。2025年8月12日至2026年1月20日任汇添富增强回报债券型证券投资基金的基金经理助理。2025年9月16日至今任汇添富双鑫添利债券型证券投资基金的基金经理助理。2024年11月19日至今任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理。2025年6月30日至今任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内,中国宏观经济延续修复,但修复并非均衡扩散,而是呈现分化:一端是出口、高端制造、AI相关产业链、部分上游资源品和先进制造环节景气维持高位,对工业生产、制造业价格和企业盈利形成支撑;另一端则是居民端内生需求、地产链条、部分传统消费与中下游利润修复仍偏弱,导致总量改善之下,微观体感并不均衡。政策端,维持适度宽松取向,央行货币政策执行报告延续宽松基调,同时更加关注资金利率向政策利率附近运行;陆家嘴论坛进一步明确利率走廊收窄、增加隔夜逆回购品种、研究非银流动性支持工具等安排,季末隔夜逆回购以1.25%落地,强化了流动性呵护预期。海外方面,美伊局势和油价波动仍是重要扰动因素,阶段性影响全球通胀预期、风险偏好和国内资产定价环境。 债券市场方面,二季度与一季度“宽幅震荡、长短分化”相比,明显转向“降波、窄幅、低位反复”。季内10年国债收益率由3月末的1.82%降至4月末1.75%、5月末1.71%,6月末小幅回升至1.73%,波动中枢继续下移,但交易节奏由趋势性转向区间化,主导变量也由年初基本面预期切换为资金面、央行操作、短端利率框架调整与关键数据发布的高频扰动。 其背后逻辑在于:一方面,内需偏弱与信用扩张弹性有限,决定利率缺乏系统性上行基础;另一方面,出口偏强、PPI抬升、政策定力和地缘风险缓和,又约束收益率快速大幅下探。 因而二季度债市更像是围绕低利率中枢展开的存量博弈,短端受流动性与政策工具优化支撑更稳,长端和超长端则更受数据、供给与风险偏好波动影响。 报告期内,股票市场整体呈现结构极致分化、科技一枝独秀的格局,指数重心震荡上移、成长风格显著占优,上证指数上涨5.20%,创业板指上涨36.35%,科创50上涨75.74%。与一季度伊朗局势推升能源、造船航运等板块、市场偏好确定性红利资产的格局相反,二季度随着美伊冲突走向缓和、和平协议逐步落地,油价高位回落,前期领涨的能源、周期与高股息资产遭遇估值回吐;与此同时,在国产算力交付放量、半导体销售同比高增、海外云厂商资本开支持续上修的驱动下,AI、半导体成为贯穿全季的最强主线,且景气兑现推动行情从主题炒作转向业绩驱动。从行业来看,电子、通信、建筑材料涨幅靠前,电子大涨90.92%、通信上涨63.84%;石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理跌幅居前,其中石油石化下跌22.20%。 报告期内,转债市场大体跟随股市,在震荡中确立向上趋势,中证转债指数上涨3.70%。4月上旬市场在短暂波动后快速修复,单日一度大幅反弹,随后重心持续上移、于5月中旬触及季内高点,6月季末虽有所回落但全季仍录得正收益,权益市场的乐观预期有效映射到转债板块,风险偏好较一季度进一步修复。但在供给收缩、需求上升以及正股上涨的共同作用下,全市场转股溢价率、纯债溢价率仍处于历史高位并高于年内均值,转债的债底安全边际有所收窄、对正股波动的弹性上升,估值整体高企;叠加正股走强触发强赎的转债数量增多,需密切关注持仓个券的强赎进度。综合来看,当前转债市场交易价值仍大于配置价值,判断维持谨慎。 报告期内,组合遵循绝对收益风格的操作思路。债券方面,组合延续稳健取向,合理运用杠杆,并根据市场波动积极调整久期。组合重点配置在中高等级信用债券,同时适度参与利率债券的交易。权益方面,坚持自下而上精选优质个股,行业和风格相对均衡,核心仓位一是经营壁垒高、长期稳健、预期回报率较好的“红利+”股票;二是估值合理或低估的优质稳健成长型个股,谨慎规避估值透支的标的;三是具有巨大产业趋势的行业中优质且估值相对安全的个股,注意估值和仓位控制,以避免较大回撤。转债仓位从年初以来进一步下降至低位。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
11.36%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资86.95%
债券86.95%
权益投资11.36%
股票11.36%
银行存款和结算备付金合计1.14%
其他资产0.55%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
10.88%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计12.21%
制造业10.88%
合计2.14%
信息技术0.83%
采矿业0.43%
金融0.43%
能源0.42%
信息传输、软件和信息技术服务业0.40%
电信服务0.34%
金融业0.25%
水利、环境和公共设施管理业0.25%
原材料0.12%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
6.29%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比6.29%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创1.39%——
2美的0.76%——
3宁德时代0.74%——
4三环0.69%——
5大族激光0.56%——
6巨化股份0.44%——
7建滔积层板0.43%——
8中国银行0.43%——
9紫金矿业0.43%——
10中国海洋石油0.42%——