富国优质企业混合：2026第三季度报告（011046）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-1.25%

日涨幅

0.7998

净值

（11-02）

近1年：-19.21%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-30.58%

-33%

-23%

-12%

-1%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.74%	-5.63%	-2.11%	456/884一般
近1月	-12.40%	-14.52%	-7.82%	444/883一般
近3月	-17.74%	-12.50%	-12.45%	597/874一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

富国优质企业混合：2026第三季度报告（011046）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.83亿份

2026Q1

3.32亿份

2026Q2

3.20亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

331,748,965.47

变化

-11,820,628.05

-4%

本期

319,928,337.42

投资目标

本基金主要通过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在股票投资方面，本基金致力于挑选出优质企业股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。从具体操作上，本基金主要采取“自下而上”的选股策略。通过定量筛选和定性分析，挑选出成长性良好且估值合理的优质企业股票进行投资；在债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略；本基金的存托凭证投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略和资产支持证券投资策略详见法律文件。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证800指数收益率*60%+恒生中国企业指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合全价指数收益率*20%

本期报告

中证800指数收益率*50%+恒生中国企业指数收益率*35%+中债-国债总全价（1-3年）指数收益率*15%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

易智泉| 任职时间: 2021年03月18日| 证券从业年限: 20年

学士，曾任易方达基金管理有限公司研究员，建信基金管理有限责任公司研究组长，中信证券股份有限公司高级副总裁、投资主办人，天弘基金管理有限公司资深投资经理；自2017年8月加入富国基金管理有限公司，现任富国基金权益投资部高级权益基金经理。自2018年08月起任富国臻选成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2020年08月起任富国兴泉回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2020年09月起任富国稳进回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2021年03月起任富国优质企业混合型证券投资基金基金经理；自2021年08月起任富国诚益回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2021年10月起任富国信享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2025年08月起任富国元利债券型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度权益市场呈现剧烈分化，科技板块行情加速上涨并持续演绎强化，从光模块、PCB、

存储向上游的芯片、设备和耗材等领域扩散，非科技板块则面临一定调整压力，市场呈现明显

的风格轮动特征。

本组合基于长、中、短三阶段投资目标构建，在一季度市场大幅波动之后，调整了组合结

构，尊重市场趋势，研判AI产业链结构性机会，均衡配置科技板块和非科技板块，取得了一

定的收益。

本期报告

三季度，以科技股为代表的主要板块出现显著调整，与二季度的急速上涨形成镜像关系，沪深300下跌12.49%，中证1000下跌17.15%，仅有银行板块逆势上涨14.52%，对A股指数形成托底。本组合的投资策略继续坚持有选择的均衡配置，按照风险收益比、估值安全边际等原则选择相对最优的标的。按中报展望所述，我们认为科技投资品的热度过高，估值安全性不足，本组合在三季度进行了较大幅度的结构调整，对于前期涨幅较大、估值偏高的科技和高端制造板块，进行了较大程度的减仓，而对低估值的有色资源品、医药和出海制造链进行了加仓，整体权益仓位有所下降，并将持续在非热门板块中寻找被市场忽视的优质品种。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

87.83%

2026Q1

86.86%

2026Q2

86.63%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.74	100.00%	合计	3.10	100.00%	—
权益投资	3.25	86.86%	权益投资	2.68	86.63%	-0.23
股票	3.25	86.86%	股票	2.68	86.63%	-0.23
银行存款和结算备付金合计	0.41	10.96%	银行存款和结算备付金合计	0.32	10.48%	-0.48
固定收益投资	0.07	1.90%	固定收益投资	0.09	2.82%	+0.92
债券	0.07	1.90%	债券	0.09	2.82%	+0.92
其他资产	0.01	0.29%	其他资产	0.00	0.07%	-0.22

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「原材料」占净值比例趋势

17.44%

2026Q1

6.14%

2026Q2

26.75%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.70	19.08%	合计	1.12	38.48%	+19.40
原材料	0.22	6.14%	原材料	0.78	26.75%	+20.61
采矿业	0.11	2.96%	采矿业	0.61	21.07%	+18.11
制造业	2.15	58.77%	制造业	0.53	18.17%	-40.60
医疗保健	0.03	0.89%	医疗保健	0.19	6.55%	+5.66
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.17	5.86%	+5.86
金融业	0.19	5.13%	金融业	0.13	4.32%	-0.81
信息技术	0.24	6.65%	信息技术	0.10	3.40%	-3.25
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.05	1.29%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.06	2.06%	+0.77
科学研究和技术服务业	0.02	0.54%	科学研究和技术服务业	0.05	1.69%	+1.15
—	—	—	非日常生活消费品	0.03	0.89%	新增
金融	0.20	5.39%	金融	0.02	0.62%	-4.77
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.35%	新增
—	—	—	日常消费品	0.01	0.28%	新增
建筑业	0.02	0.50%	—	—	—	退出
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.34%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

49.84%

2026Q1

32.24%

2026Q2

48.33%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.33%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	新易盛	300502	4.54%	27,440	退出十大	1	灵宝黄金	03330	8.90%	1,522,600	新增十大	—
2	中微	688012	4.47%	34,948	退出十大	2	招金矿业	01818	6.52%	1,226,500	+3.98	+573,500
3	中国平安	601318	4.35%	333,700	退出十大	3	中金黄金	600489	6.45%	858,900	新增十大	—
4	中国人寿	02628	2.61%	413,000	退出十大	4	紫金矿业	601899	4.50%	440,200	新增十大	—
4	中国人寿	601628	0.79%	81,700	退出十大	5	山东黄金	01787	4.44%	774,250	新增十大	—
5	烽火	600498	3.32%	165,400	退出十大	6	中远海能	600026	4.11%	583,100	新增十大	—
6	日联	688531	2.59%	53,451	退出十大	7	山金国际	000975	4.08%	522,400	新增十大	—
7	招金矿业	01818	2.54%	653,000	—	8	盛屯矿业	600711	3.18%	913,800	新增十大	—
8	中国太保	02601	2.46%	386,800	退出十大	9	科达	600499	3.13%	815,400	新增十大	—
9	新金路	000510	2.33%	343,700	退出十大	10	中国黄金国际	02099	3.02%	46,500	新增十大	—
10	中芯国际	00981	2.24%	105,500	退出十大	—	—	—	—	—	—	—

持有 0

富国优质企业混合 ：2026第三季度报告（011046）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

富国优质企业混合：2026第三季度报告（011046）