汇添富稳健睿选一年持有混合 :2026第二季度报告(011118)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.12%

日涨幅

1.2108

净值

(11-02)
近1年:-2.20%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-5.46%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.26%
567/1357良好
近1月-1.90%
878/1362一般
近3月-3.03%
971/1332一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇添富稳健睿选一年持有混合 :2026第二季度报告(011118)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.86亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
286,365,333.88
3

投资目标

本基金以绝对收益为目标,在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的管理,追求基金资产的长期稳定回报。
4

投资策略

本基金将在有效控制风险的前提下,采用科学的资产配置策略和“自下而上”的精选个券策略,定量与定性分析相结合,以绝对收益为目标,力争实现基金资产的长期稳定回报。本基金的投资策略主要包括:资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略。
5

业绩比较基准

中债综合指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率(经汇率调整)×5%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。 本基金除了投资A股以外,还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

吴江宏| 任职时间: 2021年03月04日| 证券从业年限: 15年

国籍:中国。学历:厦门大学经济学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2011年加入汇添富基金管理股份有限公司,历任固定收益分析师,现任稳健收益部总经理。2015年7月17日至今任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2016年4月19日至2020年3月23日任汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年8月3日至2020年3月23日任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月29日至2026年4月21日任汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月13日至2020年3月23日任汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2017年3月15日至2025年11月13日任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017年4月20日至2019年9月4日任汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2017年6月23日至2019年8月28日任汇添富鑫汇定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年9月27日至2020年6月3日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理。2018年1月25日至2019年8月29日任汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2018年4月16日至2020年3月23日任汇添富鑫盛定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2018年9月28日至2020年6月4日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月28日至今任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至今任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2020年10月30日任汇添富弘安混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2021年4月20日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2021年5月20日任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月4日至今任汇添富稳健睿选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月23日至2026年4月21日任汇添富稳健盈和一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月25日至今任汇添富稳健鑫添益六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月21日至今任汇添富鑫享添利六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月10日至今任汇添富双鑫添利债券型证券投资基金的基金经理。2024年3月4日至今任汇添富实业债债券型证券投资基金的基金经理。2025年9月29日至今任汇添富双盈回报一年持有期债券型证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内,中国经济结构转型过程呈鲜明的“K型分化”:一端是出口、高端制造、AI相关产业链和部分上游资源品景气维持高位;另一端则是居民端内生需求、地产链条、传统消费与中下游利润修复仍偏弱,导致总量复苏之下,微观体感并不均衡。海外方面,美伊局势和油价波动是重要扰动因素,阶段性影响全球通胀预期、风险偏好和国内资产定价环境。 债券市场方面,二季度与一季度“宽幅震荡、长短分化”相比,明显转向“降波、窄幅、低位反复”。其背后逻辑在于:一方面,内需偏弱与信用扩张弹性有限,决定利率缺乏系统性上行基础;另一方面,出口偏强、PPI抬升、政策定力和地缘风险缓和,又约束收益率快速大幅下探。 报告期内,股票市场整体震荡上行,但结构分化达到极致。上证指数上涨5.20%,创业板指大幅上涨36.35%,科创50指数飙升75.74%,大小盘风格分化创2021年以来半年度最大差值。全球人工智能发展处在非常积极的进程中,token调用量巨幅增长,数据中心的资本开支也不断超预期,围绕人工智能的算力、存储、通讯和电力等基础设施建设成为全球资本市场关注焦点。股票市场呈现典型的"K型"分化特征:以AI算力、半导体为核心的科技成长板块爆发式上涨,电子、通信行业分别上涨90.92%和63.84%,建筑材料和机械设备亦有较好表现;而受油价暴跌和内需疲弱拖累,石油石化、农林牧渔等传统周期板块大幅下跌,食品饮料等内需消费类资产跌幅居前。 报告期内,转债市场整体跟随股市波动,中证转债指数上涨3.70%。供给收缩、正股极致分化行情背景下,全市场转股溢价率、纯债溢价率仍处于历史高位;综合来看,当前转债市场“筹码稀缺”交易价值大于配置价值,维持谨慎判断。 债券方面,组合合理运用杠杆,根据市场波动积极调整久期,重点配置中高等级信用债,并适度参与利率债交易。权益方面,组合股票仓位略有降低,增配AI基础设施相关行业的配置,组合重点布局于供给受限的上游资源、具备全球竞争力的高端制造,及AI基础设施相关行业。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
14.51%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资82.09%
债券82.09%
权益投资14.51%
股票14.51%
其他资产2.76%
银行存款和结算备付金合计0.64%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
9.24%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计11.16%
制造业9.24%
合计5.72%
原材料2.12%
采矿业1.33%
信息技术1.09%
能源0.94%
电信服务0.94%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.40%
金融0.17%
可选消费0.15%
工业0.13%
公用事业0.13%
信息传输、软件和信息技术服务业0.12%
金融业0.08%
日常消费0.03%
房地产0.03%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
10.76%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比10.76%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代1.76%——
2立讯精密1.38%——
3新易盛1.19%——
4中芯国际1.09%——
5中国黄金国际1.04%——
6腾讯0.94%——
7中国海洋石油0.94%——
8紫金矿业0.84%——
9大族激光0.84%——
10东岳0.74%——