华安精致生活混合：2026第三季度报告（011128）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.49%

日涨幅

1.2871

净值

（11-02）

近1年：-19.69%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-37.69%

-35%

-22%

-9%

17%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.94%	-5.63%	-2.11%	169/442良好
近1月	-15.53%	-14.52%	-7.82%	266/442一般
近3月	-17.51%	-12.50%	-12.45%	280/437一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华安精致生活混合：2026第三季度报告（011128）

基金份额变动

基金总份额趋势

10.07亿份

2026Q1

7.91亿份

2026Q2

6.04亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

790,966,154.50

变化

-187,117,230.51

-24%

本期

603,848,923.99

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 5、股指期货投资策略 6、参与融资业务投资策略 7、存托凭证投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率×65%＋中证港股通综合指数收益率×15%＋中债综合全价指数收益率×20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

王斌| 任职时间: 2021年3月9日| 证券从业年限: 14年

硕士研究生，14年基金行业从业经验。2011年7月应届毕业加入华安基金。历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年10月起，担任华安安信消费服务混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月至2022年1月，同时担任华安安顺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月起，同时担任华安精致生活混合型证券投资基金、华安聚嘉精选混合型证券投资基金的基金经理。2022年1月起，同时担任华安汇嘉精选混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月起，同时担任华安优嘉精选混合型证券投资基金的基金经理。

本期报告

高钥群| 任职时间: 2026年7月13日| 证券从业年限: 19年新增经理

硕士研究生，19年证券、基金从业经验。历任Longview Partners资产管理公司数量分析员，高华证券有限责任公司行业及公司研究分析员，2011年2月加入华安基金，历任全球投资部研究员、助理投资经理。2017年4月起担任华安沪港深通精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月，同时担任华安安华灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月起，同时担任华安安顺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年10月起，同时担任华安均衡优选混合型证券投资基金的基金经理。2026年1月起，同时担任华安产业优选混合型证券投资基金的基金经理。2026年7月起，同时担任华安精致生活混合型证券投资基金的基金经理。2026年8月起，同时担任华安聚优精选混合型证券投资基金的基金经理。

王斌| 任职时间: 2021年3月9日| 证券从业年限: 15年

硕士研究生，15年基金行业从业经验。2011年7月应届毕业加入华安基金。历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年10月至2026年7月，担任华安安信消费服务混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月至2022年1月，同时担任华安安顺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月至2026年7月，同时担任华安精致生活混合型证券投资基金、华安聚嘉精选混合型证券投资基金的基金经理。2022年1月至2026年7月，同时担任华安汇嘉精选混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月至2026年7月，同时担任华安优嘉精选混合型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股整体震荡上行，结构分化极致，科创50与创业板领涨，成长和科技主线如AI硬件、半导体、算力板块表现突出。传统蓝筹、消费、医药、地产板块大幅跑输，上涨高度集中于高端制造与成长行业。港股同期整体承压，恒生指数及恒生科技指数波动剧烈，硬科技细分如半导体、电气设备、AI硬件短期跑赢，但大多数权重板块、消费、地产、家电、零售等板块均表现较差，部分行业跌幅明显。本基金在2季度增持了半导体设备，海外算力等AI产业链标的，增持了超跌的创新药行业，减持了周期消费等行业。报告期内，海外算力和半导体等行业为基金做出正面贡献，医药，消费，化工和其他行业为基金做出负面贡献。

本期报告

2026年三季度，宏观层面，市场对企业盈利的预期趋于谨慎；同时，美联储加息预期升温，地缘政治事件频发，全球流动性和风险偏好受到压制，高估值成长板块调整更明显。估值较低、现金流较稳定的资源、金融及高股息资产更具防御性。AH股表现明显分化：A股整体承压，主要宽基指数普遍回落，其中创业板和科创板跌幅较大，沪深300跌幅次之；港股相对更有韧性，恒生指数与国企指数表现较好，但恒生科技指数偏弱。

报告期内，组合的科技行业对组合做出负面贡献，医药和红利做出正面贡献。我们增持了金融，CXO，创新药和油运，船舶，减持了部分科技股。我们偏好均衡的哑铃型配置，医药和科技为成长股的主要配置，作为哑铃的另一端配置了油运，船舶，金融等高息股。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

79.04%

2026Q1

86.60%

2026Q2

79.03%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	15.70	100.00%	合计	9.40	100.00%	—
权益投资	13.59	86.60%	权益投资	7.43	79.03%	-7.57
股票	13.59	86.60%	股票	7.43	79.03%	-7.57
银行存款和结算备付金合计	1.89	12.05%	银行存款和结算备付金合计	1.71	18.16%	+6.11
其他资产	0.20	1.29%	其他资产	0.26	2.82%	+1.53
固定收益投资	0.01	0.07%	—	—	—	退出
债券	0.01	0.07%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

52.24%

2026Q1

46.26%

2026Q2

41.05%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	7.21	46.26%	制造业	3.76	41.05%	-5.21
医疗保健	0.15	0.99%	医疗保健	1.19	12.94%	+11.95
科学研究和技术服务业	1.13	7.28%	科学研究和技术服务业	1.14	12.43%	+5.15
信息技术	1.19	7.64%	信息技术	0.34	3.67%	-3.97
交通运输、仓储和邮政业	0.58	3.72%	交通运输、仓储和邮政业	0.26	2.80%	-0.92
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.19	2.09%	新增
—	—	—	金融业	0.18	2.01%	新增
日常消费品	0.04	0.24%	日常消费品	0.14	1.56%	+1.32
信息传输、软件和信息技术服务业	0.65	4.14%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.10	1.07%	-3.07
工业	0.08	0.52%	工业	0.09	0.94%	+0.42
金融	0.05	0.34%	金融	0.05	0.59%	+0.25
采矿业	0.88	5.65%	采矿业	0.00	0.00%	-5.65
水利、环境和公共设施管理业	0.15	0.99%	—	—	—	退出
合计	2.99	19.21%	—	—	—	退出
能源	0.40	2.59%	—	—	—	退出
原材料	1.07	6.89%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

37.70%

2026Q1

36.95%

2026Q2

34.04%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比34.04%，换手率 90%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	药明康德	603259	6.21%	776,900	—	1	药明康德	603259	7.05%	385,800	+0.84	-391,100
1	药明康德	02359	0.69%	80,000	—	2	凯莱英	002821	4.19%	203,500	新增十大	—
2	东岳	00189	5.28%	4,965,000	退出十大	3	金斯瑞	01548	3.23%	768,000	新增十大	—
3	蔚蓝锂芯	002245	3.79%	3,155,956	退出十大	4	松发股份	603268	3.13%	134,200	新增十大	—
4	招商轮船	601872	3.72%	3,297,020	—	5	剑桥	603083	2.54%	113,000	新增十大	—
5	联瑞新材	688300	3.43%	218,444	退出十大	5	剑桥	06166	0.47%	45,650	新增十大	—
6	中际旭创	300308	3.39%	41,600	退出十大	6	泰格	300347	2.92%	457,800	新增十大	—
7	建滔	00148	3.02%	459,500	退出十大	7	招商轮船	601872	2.80%	1,270,700	-0.92	-2,026,320
8	寒武纪	688256	2.64%	25,763	退出十大	8	中国船舶	600150	2.60%	608,040	新增十大	—
9	首华燃气	300483	2.55%	2,258,900	退出十大	9	新宙邦	300037	2.57%	353,500	新增十大	—
10	生益	600183	2.23%	200,700	退出十大	10	药明生物	02269	2.54%	484,000	新增十大	—

持有 0

华安精致生活混合 ：2026第三季度报告（011128）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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