汇添富ESG可持续成长股票 :2026第三季度报告(011122)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.05%

日涨幅

0.9407

净值

(11-02)
近1年:-1.70%同类平均:-11.65%沪深300:-13.44%最大回撤:-30.54%
-26%
-13%
1%
14%
28%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.40%
357/1122良好
近1月-13.30%
590/1126一般
近3月-16.46%
743/1104一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇添富ESG可持续成长股票 :2026第三季度报告(011122)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
32.13亿份
2026Q2
34.62亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
3,213,431,272.82
变化
+248,340,664.11
+8%
本期
3,461,771,936.93
3

投资目标

本基金在可持续发展的投资理念下,基于深入的企业基本面分析,通过系统化评估方法精选出ESG特征突出且具有持续成长潜力的企业进行投资,在严格控制组合风险的前提下,力争实现基金资产的中长期稳健增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金的投资策略主要包括:1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、国债期货投资策略;6、股指期货投资策略;7、股票期权投资策略;8、融资投资策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

MSCI中国A股指数收益率×60%+恒生指数收益率(经汇率调整)×20% +中债综合指数收益率×20%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 本基金还可投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

沈若雨| 任职时间: 2023年12月28日| 证券从业年限: 14年

国籍:中国。学历:复旦大学微电子学学士,悉尼大学数量金融硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2011年11月至2013年9月任申银万国证券研究所分析师,2013年10月至2015年3月任富国基金分析师,2015年4月至2020年4月任易方达基金研究部高级研究员。2020年5月起任汇添富基金管理股份有限公司研究部高级行业分析师。2020年6月18日至今任汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年6月18日至2024年5月8日任汇添富移动互联股票型证券投资基金的基金经理助理。2021年1月12日至2022年7月12日任汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月15日至今任汇添富互联网核心资产六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年2月21日至2025年3月13日任汇添富自主核心科技一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年7月13日至2026年6月29日任汇添富创新活力混合型证券投资基金的基金经理。2023年12月28日至今任汇添富ESG可持续成长股票型证券投资基金的基金经理。2024年5月8日至今任汇添富移动互联股票型证券投资基金的基金经理。2025年9月16日至今任汇添富成长优选混合型证券投资基金的基金经理。2026年6月16日至今任汇添富添添乐双益债券型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度A股市场主要指数见底回升,上证指数上涨5.2%,创业板指数上涨36.4%。电子、通信、机械设备板块涨幅居前,钢铁、石油石化、农林牧渔等行业回调幅度较大。市场分化明显,AI产业链行业景气度超预期,海内外AI大模型版本迭代速度加快,以月度为单位不断更新功能,同时scaling law继续有效,大模型参数量从最早的1-2万亿提升到当前3-5万亿,并继续向未来5-10万亿参数大模型发展。与此同时,大模型coding能力不断提升,随着cowork、openclaw等Agent产品的出现,大模型已经成为重要的生产力工具,广泛应用于程序员、C端创作者群体中,带动大模型收入快速增长,利润率提升,实现了商业闭环。同时由于用户对于tokens的消耗开始指数级增加,导致CSP云计算厂商纷纷加大AI算力基建领域的资本开支计划。AI算力硬件上游环节包括光芯片、存储、PCB上游原材料、被动元件等各个领域均出现了持续的供应紧张现象,行业逐步出现涨价潮的迹象。AI产业链各环节景气度持续上行带来了较好的投资机会。
在报告期内,本基金保持了均衡行业配置,主要投资于科技、化工、机械设备、储能、交运、金融、消费板块,减持了有色金属等涨价相关的品种,组合整体估值保持在合理、具备长期投资性价比的水平。展望未来中国经济处在产业升级的阶段,经济发展模式将从城镇化阶段的固定资产投资驱动模式转向投资于技术创新驱动的高质量发展模式。中国在核心领域的技术突破有助于减弱外部贸易战的扰动影响,资本市场的吸引力在不断提升,我们对长期的投资机会保持乐观。未来我们将继续重点挖掘符合ESG投资理念,公司治理优秀企业的投资机会,争取为投资人创造更多收益。
本期报告
2026年三季度A股市场主要指数震荡调整,上证指数下跌6.2%,创业板指数下跌27.8%。低估值、红利资产板块涨幅居前,电子、通信等行业回调幅度较大。成长方向我们还是重点关注AI人工智能产业的发展。从产业端观察,大模型和AI agent应用仍然处在快速的创新升级过程中,期间海内外大模型厂商推出了产品,长链条分析推理以及复杂任务处理能力进一步得到增强。海外算力产业链关键环节例如光芯片、DSP芯片、PCB、MLCC环节订单能见度高,持续处于交付加快的产业节奏中。从短期看,中美AI产业相关公司走势出现了一定分化,主要由于市场对海外潜在出口禁令的影响担心。从产业竞争力来看,国内相关企业具备成本、效率优势,同时具备研发的前瞻性,在全球算力缺口供需持续紧张的环境下预计仍然会起到不可或缺的作用。我们长期仍然看好AI产业的发展,后续主要关注:1)大参数模型的性能表现、ARR增长情况;2)海内外云计算厂商资本开支持续性;3)AI资本开支ROIC的变化趋势,目前从以上维度观察产业仍然处于快速的发展过程中。价值方向,我们关注周期中的航运、有色、石油煤炭行业,重点寻找长期供给格局清晰,估值相对较低,盈利稳定或加速的方向进行投资。
在报告期内,本基金保持了均衡行业配置,采取了哑铃型的配置策略,主要投资于科技、有色金属、石油煤炭、交运、金融、医药板块。未来我们将继续重点挖掘符合ESG投资理念,公司治理优秀企业的投资机会,争取为投资人创造更多收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
87.21%
2026Q2
91.29%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资87.21%权益投资91.29%+4.08
股票87.21%股票91.29%+4.08
银行存款和结算备付金合计12.17%银行存款和结算备付金合计8.30%-3.87
——固定收益投资0.21%新增
——债券0.21%新增
其他资产0.61%其他资产0.20%-0.41
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
63.18%
2026Q2
41.44%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
制造业63.18%制造业41.44%-21.74
合计21.29%合计41.34%+20.05
原材料2.63%原材料15.44%+12.81
金融5.53%金融7.18%+1.65
医疗保健3.75%医疗保健6.37%+2.62
采矿业5.19%采矿业5.67%+0.48
工业0.94%工业3.80%+2.86
——交通运输、仓储和邮政业3.31%新增
信息技术7.03%信息技术3.07%-3.96
能源0.76%能源2.96%+2.20
——电信服务1.62%新增
可选消费0.65%可选消费0.91%+0.26
信息传输、软件和信息技术服务业2.32%信息传输、软件和信息技术服务业0.01%-2.31
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
47.91%
2026Q2
48.99%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比48.99%,换手率 50%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1中际旭创8.81%—1中际旭创7.74%-1.07
2中科飞测6.83%退出十大2新易盛7.33%+1.52
3中微半导体设备6.07%退出十大3紫金矿业6.42%新增十大
4新易盛5.81%—4中国宏桥5.36%新增十大
5华虹宏力4.98%退出十大5中国石油4.06%+1.00
6新 和 成3.89%退出十大6沪电股份3.99%新增十大
7中国石油3.06%—7中国银行3.82%+1.08
8阳光电源2.93%退出十大8松发股份3.49%新增十大
9中国人寿2.79%—9招金矿业3.42%新增十大
10中国银行2.74%—10中国人寿3.36%+0.57