创金合信气候变化责任投资股票 ：2026第三季度报告（011146）

基金PK

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收益表现

+1.74%

日涨幅

0.9638

净值

（11-02）
近1年：-32.07%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-54.50%
-46%
-23%
1%
24%
47%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.89%
1039/1122不佳
近1月-29.61%
1055/1126不佳
近3月-24.92%
984/1104不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

创金合信气候变化责任投资股票 ：2026第三季度报告（011146）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3,346万份
2026Q2
3,207万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
33,463,473.33
变化
-1,391,330.90
-4%
本期
32,072,142.43
3

投资目标

本基金主要通过精选气候变化责任投资主题相关证券，在合理控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×80%+中债综合全价指数收益率×10%+恒生指数收益率×10%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

张小郭| 任职时间: 2025年12月6日| 证券从业年限: 10年

张小郭先生，中国国籍，清华大学硕士研究生，2016年7月加入中国中投证券有限责任公司，任投资银行总部高级分析师，2017年3月加入方正证券股份有限公司，任研究所机械行业研究员，2021年7月加入通用技术集团投资管理有限公司，历任研究部制造组组长、证券投资部制造业务线投资经理，2022年9月加入创金合信基金管理有限公司，曾任行业投资研究部基金经理助理，现任风格与行业投资研究部总监助理、基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期内，上证指数区间震荡，不同行业的表现分化巨大，以PCB、光模块等具有“强预期、强现实”特征的AI硬科技为代表的电子、通信行业涨幅巨大，而以石油化工、农林牧渔、钢铁等为代表的周期和消费板块跌幅居前。
报告期内，我们采取精选优质个股和高赔率景气赛道的策略，注重标的公司竞争实力和行业地位、所处赛道的景气前景和发展阶段，也重视标的公司的估值定价，在把握产业趋势与行业比较的基础上，精选个股，择优配置。报告期内我们对持仓个股和权重做了一些优化调整，重配半导体设备及相关零部件、光通信产业链（含光模块、光器件、光通信设备、光纤等）、电子布、国产算力、人形机器人等方向上的优质个股。
中长期维度上，我们持续看好本轮AI大浪潮带来的科技板块投资机会，AI基础设施、AI应用、具身智能、商业航天、固态电池、核聚变、量子计算等前沿科技产业化在加速，我们看好AI产业链上订单和业绩正在加速落地的AI算力芯片、光通信、液冷、存储等细分方向，也看好本轮国产半导体行业产能扩张和国产替代带来的半导体设备投资机会，以及以人形机器人为代表的AI应用细分方向的产业发展机会。贵金属、工业金属、化工等板块近期经历了较大幅度的调整，在本轮美伊冲突中受影响较大，但基本面情况良好，我们认为，待美伊冲突趋向缓和，这些板块也有望迎来反弹。
截至报告期末创金合信气候变化责任投资股票A基金份额净值为2.0817元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为63.93%，同期业绩比较基准收益率为10.10%；截至本报告期末创金合信气候变化责任投资股票C基金份额净值为2.0365元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为63.77%，同期业绩比较基准收益率为10.10%。
本期报告
报告期内，市场整体承压，结构分化显著，主要宽基指数普遍回落，上证综指下跌超6%，沪深300指数下跌超12%，深成指、创业板指下跌超过20%，科创50指数下跌超过30%。行业层面，银行、煤炭、石油等周期和防御类方向占优，电子、通信等前期高景气科技方向调整幅度较大。
报告期内，我们延续精选优质个股和高赔率景气赛道的策略，注重标的公司竞争实力和行业地位、所处赛道的景气前景和发展阶段，也重视标的公司的估值定价，在把握产业趋势与行业比较的基础上，精选个股，择优配置。
报告期内，本基金延续了之前的持仓结构，重配半导体设备及相关零部件、光通信产业链(含光模块、光器件、光通信设备等)、电子布、国产算力、人形机器人等方向上的优质个股。
报告期内，我们未因市场短期波动而改变对AI产业趋势的判断。报告期内，AI产业链的板块景气度与股价出现明显背离：需求与盈利端延续强劲，海外算力资本开支持续扩张，光模块与光芯片订单延续高增长，电子布与覆铜板因 AI 服务器与高端载板需求拉动而量价齐升，半导体设备受存储扩产与先进制程投资支撑；而估值与交易层面，资金对科技成长的风险偏好显著收缩，前期涨幅较大的核心资产出现深度回调。我们认为，本轮的调整更多反映估值与拥挤度的修正，产业链“订单—产能—盈利”的兑现链条并未中断，部分细分方向在调整后已逐步进入配置性价比相对改善的价格区间。
截至报告期末创金合信气候变化责任投资股票A基金份额净值为1.3693元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-34.22%，同期业绩比较基准收益率为-10.53%；截至本报告期末创金合信气候变化责任投资股票C基金份额净值为1.3381元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-34.29%，同期业绩比较基准收益率为-10.53%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.08%
2026Q2
93.21%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资93.08%权益投资93.21%+0.13
股票93.08%股票93.21%+0.13
银行存款和结算备付金合计4.78%银行存款和结算备付金合计5.09%+0.31
固定收益投资1.31%固定收益投资1.39%+0.08
债券1.31%债券1.39%+0.08
其他资产0.83%其他资产0.32%-0.51
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
64.61%
2026Q2
68.45%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业64.61%制造业68.45%+3.84
合计23.49%合计20.08%-3.41
信息技术20.52%信息技术16.71%-3.81
信息传输、软件和信息技术服务业5.44%信息传输、软件和信息技术服务业5.02%-0.42
工业2.97%工业3.37%+0.40
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
48.77%
2026Q2
48.78%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.78%，换手率 40%）
上一期报告本期报告比例变化
序号证券代码占基金资产净值比例（%）备注序号证券代码占基金资产净值比例（%）
16886279.45%—16886278.23%-1.22
2018889.35%—2H018886.61%-2.74
33003084.23%—36883615.56%+1.71
46880374.19%—46880374.96%+0.77
56883613.85%—56884984.64%+1.22
66007073.71%退出十大63007764.23%新增十大
73006203.67%—73003084.09%-0.14
86882563.53%退出十大8H026313.55%+0.18
96884983.42%—93006203.54%-0.13
10026313.37%—10H098803.37%新增十大