创金合信ESG责任投资股票：2026第三季度报告（011149）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.21%

日涨幅

1.0472

净值

（11-02）

近1年：-9.95%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-31.22%

-27%

-16%

-5%

17%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.97%	-5.55%	-2.11%	552/1122良好
近1月	-15.28%	-14.33%	-7.82%	729/1126一般
近3月	-14.49%	-12.21%	-12.45%	670/1104一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

创金合信ESG责任投资股票：2026第三季度报告（011149）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,114万份

2026Q2

3,943万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

41,135,424.52

变化

-1,702,787.21

-4%

本期

39,432,637.31

投资目标

本基金主要投资于ESG责任投资相关证券，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将通过“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率×80%+中证港股通综合指数收益率×10%+人民币活期存款利率（税后）×10%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

龚超| 任职时间: 2025年9月3日| 证券从业年限: 15年

龚超先生，中国国籍，上海财经大学硕士。2011年6月加入浙商证券股份有限公司，任研究所化工行业研究员，2015年6月加入创金合信基金管理有限公司，任研究部研究员、基金经理助理，2018年8月加入第一创业证券股份有限公司，任资产管理运营部投资主办，2021年3月加入创金合信基金管理有限公司，现任基金经理。

王鑫| 任职时间: 2021年1月11日| 证券从业年限: 15年

王鑫先生，中国国籍，北京大学硕士。2010年7月加入安信证券股份有限公司，任安信基金管理有限公司筹备组研究员，2011年12月加入安信基金管理有限责任公司，历任研究部研究员、基金经理助理，2015年7月加入大成基金管理有限公司，任研究部研究员兼投资经理助理，2017年6月加入华润元大基金管理有限公司，历任特定客户资产管理部、专户投资部投资经理，2020年10月加入创金合信基金管理有限公司，曾任风格策略投资部研究员，现任基金经理、兼任投资经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股市场投资机会主要集中在AI产业链，其他多数行业或者板块持续

下跌，结构分化非常明显。我们认为这种分化持续时间可能会比较长。二季度本基金加大

了AI产业链的配置比例，减少了资源、出海方向的配置比例。本基金将持续研究、跟踪新

兴产业和传统行业的变化，挖掘相关投资机会。

截至报告期末创金合信ESG责任投资股票A基金份额净值为1.5193元，本报告期内，

该类基金份额净值增长率为23.00%，同期业绩比较基准收益率为9.89%；截至本报告期末

创金合信ESG责任投资股票C基金份额净值为1.4782元，本报告期内，该类基金份额净值

增长率为22.86%，同期业绩比较基准收益率为9.89%。

本期报告

2026年三季度，上证指数下跌6.16%，沪深300指数下跌12.49%，中证红利指数上涨11.16%，创业板指数下跌27.80%，结构分化明显，炒作情绪退潮，资金转向红利价值板块避险。

价值板块：本基金主要配置出海、资源、红利等方向，包括有色、煤炭、家电、公用事业、银行、汽车零部件等行业。自2021年以来，传统行业股票表现分化的核心驱动在于新旧动能转换，能源转型、全球供应链重构、AI基建等需求对冲掉国内地产基建需求的下滑。新旧动能转换仍在持续推进，出海、资源等方向优质股票有望创造超额收益。国内低利率环境下，红利价值类股票资产估值有望得到系统性提升。本基金将持续深度研究出海、资源、红利等方向，挖掘和配置优质个股。

成长板块：三季度AI算力板块整体震荡下行，行情呈现明显的阶段分化特征。7月板块出现较大幅度调整，核心源于市场对远期AI资本开支持续性、商业化兑现节奏产生分歧，叠加海外美债收益率波动压制长久期成长资产估值，前期交易拥挤的算力板块迎来预期消化。8-9月板块迎来弱修复，但内部结构分化显著：中小市值标的反弹弹性更强，而大市值龙头标的修复力度偏弱，背后反映市场对远期业绩兑现不确定性仍存顾虑，对大市值龙头远期估值定价较为谨慎。本基金在本季度保持整体配置框架稳定，核心持仓聚焦光通信、先进封装两大高确定性细分赛道。光通信赛道的核心投资逻辑，来自AI算力建设持续抬升光模块、光设备在资本开支中的占比，具备结构性成长红利，即便远期行业整体增速放缓，细分赛道仍保有较强韧性；先进封装是半导体产业链资本开支增速快、确定性较高的方向，受半导体周期扰动相对更小，可持续贡献组合收益。期间GPT-6等大模型迭代落地，验证全球AI技术创新持续推进，算力与模型迭代形成正向循环，巩固算力赛道长期价值。本基金调仓幅度较小，坚守算力主线，同时动态优化持仓、控制组合波动。

三季度内外宏观扰动较多，市场成交持续萎缩，处于缩量震荡格局，板块结构性轮动、高低切换特征明显，行情主线持续性偏弱。

展望后市，国内宏观基本面预期暂无明显变化，海外市场对美债供给与利率前景的担忧持续扰动全球资产定价，市场大概率延续缩量震荡、结构性轮动格局，整体赚钱效应偏弱。AI属于长久期成长赛道，估值易受美债收益率波动压制，板块估值修复并非一蹴而就，预计仍将经历反复震荡磨底。后续基金将持续跟踪AI产业资本开支落地节奏、细分赛道业绩兑现力度，监测美债利率、跨境资金流动等外部变量，坚守高景气核心赛道，动态优化持仓结构，力争把握科技产业中的结构性投资机会。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

83.56%

2026Q2

81.46%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.62	100.00%	合计	0.48	100.00%	—
权益投资	0.52	83.56%	权益投资	0.39	81.46%	-2.10
股票	0.52	83.56%	股票	0.39	81.46%	-2.10
银行存款和结算备付金合计	0.08	13.34%	银行存款和结算备付金合计	0.09	18.45%	+5.11
其他资产	0.02	3.11%	其他资产	0.00	0.09%	-3.02

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

77.06%

2026Q2

52.30%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.01	2.39%	合计	0.39	81.75%	+79.36
制造业	0.48	77.06%	制造业	0.25	52.30%	-24.76
采矿业	0.00	0.46%	采矿业	0.06	11.42%	+10.96
金融业	0.00	0.01%	金融业	0.04	7.77%	+7.76
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	6.79%	新增
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.01	2.60%	新增
信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	3.89%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.86%	-3.03
信息技术	0.01	2.39%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

36.73%

2026Q2

38.99%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比38.99%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	4.71%	2,300	—	1	中际旭创	300308	5.19%	3,100	+0.48	+800
2	京仪装备	688652	4.35%	13,488	退出十大	2	天孚	300394	4.75%	8,800	+1.19	+1,500
3	拓荆	688072	4.06%	2,863	退出十大	3	美的	000333	4.08%	24,600	新增十大	—
4	寒武纪	688256	3.89%	1,513	退出十大	4	新易盛	300502	4.03%	5,000	新增十大	—
5	天孚	300394	3.56%	7,300	—	5	源杰	688498	3.97%	1,188	新增十大	—
6	精智达	688627	3.43%	2,976	退出十大	6	长江电力	600900	3.93%	66,600	新增十大	—
7	艾华	603989	3.36%	39,700	退出十大	7	北方华创	002371	3.44%	2,700	新增十大	—
8	中天	600522	3.21%	32,800	退出十大	8	江海股份	002484	3.43%	32,300	新增十大	—
9	华峰测控	688200	3.17%	3,741	退出十大	9	山东黄金	600547	3.10%	54,900	新增十大	—
10	生益	600183	2.99%	10,700	退出十大	10	华工	000988	3.07%	16,100	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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