创金合信新材料新能源股票 ：2026第三季度报告（011142）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.12%

日涨幅

0.8390

净值

（11-02）
近1年：-27.62%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-49.77%
-55%
-38%
-22%
-5%
12%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.34%
828/1122一般
近1月-22.21%
917/1126不佳
近3月-20.47%
849/1104不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

创金合信新材料新能源股票 ：2026第三季度报告（011142）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
8.65亿份
2026Q2
5.40亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
864,546,081.70
变化
-324,745,003.62
-38%
本期
539,801,078.08
3

投资目标

本基金精选新材料新能源行业中的优质股票，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，通过积极的主动管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将通过“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证新材料主题指数收益率×45%＋中证新能源产业指数收益率×45%＋人民币活期存款利率(税后)×10%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

谢天卉| 任职时间: 2022年1月6日| 证券从业年限: 16年

谢天卉女士，中国国籍，哈尔滨工业大学博士。2010年7月加入华创证券有限责任公司，任研究所研究员，2014年12月加入泰达宏利基金管理有限公司，任研究部高级研究员，2021年5月加入创金合信基金管理有限公司，曾任行业投资研究部基金经理助理，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
今年新能源方向的投资机会，主要聚焦在锂电反转、海外缺电和太空光伏等领域。我们认为锂电反转主要看点在于我国的电池厂扩产拉动的新的一波需求，而海外缺电和太空光伏更多是海外引领的，所以我们更看好锂电反转的机会。
2026年二季度，本基金持仓仍然聚焦在锂电池和固态电池板块。我们可以观察到，受储能需求增长的影响，锂电池板块景气度持续上行，主要电池厂排产环比提升；材料端产能利用率从去年开始几乎每个季度都在上升，现在部分环节产能利用率饱和，具备提价基础。我们从去年四季度以来一直看好的铜箔等环节陆续在兑现提价逻辑，预期后续铜箔的提价将持续，尤其AI带动的电子箔需求提升，也使锂电铜箔的供给更加紧张。其他材料，如铝箔、隔膜等有不同程度的涨价，即便有扩产，但新增产能大多在27H2才会释放，今年下半年材料的紧张不会变化。固态电池上半年的设备采购进展低于预期，但我们认为随着等静压设备的陆续到位，其他设备的采购也将陆续到位，产业进程暂时没有变化，依然是2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后有望实现大规模上车应用。
新材料新能源的其他方向，包括半导体材料、风电、AI电源等，我们认为也具备投资机会，但短期我们认为锂电板块的投资机会确定性更强，所以把仓位暂时聚焦在锂电领域。
二季度，本基金加仓了一些铜箔、锂电池和估值相对低的正负极标的，减仓了设备标的。
截至报告期末创金合信新材料新能源股票A基金份额净值为1.5630元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为27.87%，同期业绩比较基准收益率为14.90%；截至本报告期末创金合信新材料新能源股票C基金份额净值为1.5123元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为27.68%，同期业绩比较基准收益率为14.90%。
本期报告
2026年三季度，本基金跟随大盘大幅波动，同时市场开始质疑锂电、储能的增长和龙头企业的格局。我们可以观察到，现在是一个弱预期、强现实的阶段，各个环节的排产依然环比上行，行业库存低位，往明年看，碳酸锂价格的下行有望激发更多储能需求。尽管市场的风格端更倾向于红利，但我们认为，目前行业估值已经在历史低位，且行业的增速依然存在，我们看好行业的修复。
新材料新能源的其他方向，包括半导体材料、风电、AI电源等，短期我们认为锂电板块的投资机会确定性更强，所以把仓位暂时聚焦在锂电领域；AI电源属于具备宏大叙事的主题，四季度部分公司开始陆续兑现到订单和业绩上，且相关标的已经调整到较低位置，本基金也会择时增配。
三季度，本基金增配了电池标的、调整了锂电材料的持仓。
截至报告期末创金合信新材料新能源股票A基金份额净值为1.0786元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-30.99%，同期业绩比较基准收益率为-22.80%；截至本报告期末创金合信新材料新能源股票C基金份额净值为1.0421元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-31.09%，同期业绩比较基准收益率为-22.80%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
86.97%
2026Q2
89.99%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资86.97%权益投资89.99%+3.02
股票86.97%股票89.99%+3.02
其他资产12.80%其他资产7.98%-4.82
银行存款和结算备付金合计0.23%银行存款和结算备付金合计2.03%+1.80
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
87.97%
2026Q2
91.31%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计87.97%合计91.81%+3.84
制造业87.97%制造业91.31%+3.34
——电力、热力、燃气及水生产和供应业0.50%新增
采矿业0.00%采矿业0.00%—
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
科学研究和技术服务业0.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
50.67%
2026Q2
54.76%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比54.76%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1嘉元7.62%—1海亮股份7.57%+1.83
2德福6.47%—2宁德时代7.16%新增十大
3海亮股份5.74%—3嘉元6.60%-1.02
4诺德股份5.58%—4璞泰来5.95%+2.15
5泰金新能4.99%退出十大5德福5.49%-0.98
6新宙邦4.34%—6蔚蓝锂芯4.88%+0.77
7富临精工4.19%退出十大7鹏辉4.78%新增十大
8蔚蓝锂芯4.11%—8新宙邦4.23%-0.11
9中一3.83%—9诺德股份4.06%-1.52
10璞泰来3.80%—10中一4.04%+0.21