华安聚恒精选混合：2026第三季度报告（011238）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.79%

日涨幅

0.6499

净值

（11-02）

近1年：-20.89%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-40.40%

-44%

-30%

-16%

-3%

11%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.93%	-5.63%	-2.11%	1159/2713良好
近1月	-10.91%	-14.52%	-7.82%	1248/2718良好
近3月	-17.42%	-12.50%	-12.45%	1844/2678一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华安聚恒精选混合：2026第三季度报告（011238）

基金份额变动

基金总份额趋势

6.26亿份

2026Q1

5.47亿份

2026Q2

3.88亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

546,753,321.83

变化

-159,036,210.74

-29%

本期

387,717,111.09

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、存托凭证投资策略 4、固定收益产品投资策略 5、可转换债券投资策略 6、资产支持证券投资策略 7、股指期货投资策略 8、参与融资业务投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率×65%＋中证港股通综合指数收益率×15%＋中债综合全价指数收益率×20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

陈泉宏| 任职时间: 2025年6月9日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生，11年金融、基金行业从业经验。曾任北京高览资本研究员、太平基金管理有限公司研究员。2021年4月加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金经理助理。2023年11月起，担任华安新材料主题股票型发起式证券投资基金的基金经理。2025年6月起，同时担任华安聚恒精选混合型证券投资基金的基金经理。2026年1月起，同时担任华安碳中和主题混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，市场流动性极度集中在科技板块，非科技板块下跌幅度较大。本基金对储能，缺电板块的配置不是很成功。主要通过被动器件，AI涨价材料获得部分收益。

截至2026年6月30日，本基金A类份额净值为1.0391元，C类份额净值为1.0067元，本报告期A类份额净值增长率为10.83%，同期业绩比较基准增长率为7.46%，C类份额净值增长率为10.65%，同期业绩比较基准增长率为7.46%。

本期报告

2026年三季度，市场经历了快速下跌。AI板块，新能源板块等成长股都非常弱势，银行，

煤炭等红利板块获得超额收益。本报告期内，超配了储能板块，锂电龙头和出海电力设备龙头。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

83.74%

2026Q1

89.85%

2026Q2

86.16%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	5.78	100.00%	合计	2.81	100.00%	—
权益投资	5.19	89.85%	权益投资	2.42	86.16%	-3.69
股票	5.19	89.85%	股票	2.42	86.16%	-3.69
银行存款和结算备付金合计	0.57	9.82%	银行存款和结算备付金合计	0.37	13.26%	+3.44
其他资产	0.01	0.17%	其他资产	0.02	0.58%	+0.41
固定收益投资	0.01	0.16%	—	—	—	退出
债券	0.01	0.16%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

81.94%

2026Q1

81.23%

2026Q2

71.15%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	4.55	81.23%	制造业	1.99	71.15%	-10.08
采矿业	0.32	5.78%	采矿业	0.22	7.71%	+1.93
合计	0.32	5.69%	合计	0.11	3.77%	-1.92
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.11	3.77%	新增
—	—	—	工业	0.06	2.25%	新增
—	—	—	医疗保健	0.04	1.53%	新增
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.08%	新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	+0.01
原材料	0.32	5.69%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

42.19%

2026Q1

50.31%

2026Q2

51.78%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比51.78%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	阳光电源	300274	6.48%	228,000	—	1	宁德时代	300750	7.37%	70,784	+1.20	-17,096
2	德业股份	605117	6.43%	339,100	—	2	德业股份	605117	6.71%	239,900	+0.28	-99,200
3	宁德时代	300750	6.17%	87,880	—	3	福斯特	603806	6.01%	1,211,500	新增十大	—
4	东岳	00189	5.69%	1,922,000	退出十大	4	阳光电源	300274	5.85%	198,100	-0.63	-29,900
5	广合	001389	5.15%	121,600	退出十大	5	科达利	002850	5.44%	97,644	新增十大	—
6	江丰	300666	4.75%	72,100	退出十大	6	长鑫	688825	4.64%	253,210	新增十大	—
7	江海股份	002484	4.61%	245,800	退出十大	7	中芯国际	688981	4.28%	106,687	新增十大	—
8	国际复材	301526	4.10%	492,100	退出十大	8	沪电股份	002463	3.87%	93,300	新增十大	—
9	圣泉	605589	3.54%	312,200	退出十大	9	特宝生物	688278	3.84%	202,782	新增十大	—
10	中化国际	600500	3.39%	2,422,400	退出十大	10	药明康德	603259	3.77%	62,900	新增十大	—

持有 0

华安聚恒精选混合 ：2026第三季度报告（011238）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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