创金合信鑫瑞混合：2026第三季度报告（011442）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.04%

日涨幅

1.1411

净值

（11-02）

近1年：+1.02%同类平均：-0.72%沪深300：-13.44%最大回撤：-1.16%

-22%

-14%

-7%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.11%	-0.89%	-2.11%	353/1357良好
近1月	-0.30%	-2.22%	-7.82%	322/1362优秀
近3月	-0.80%	-2.11%	-12.45%	471/1332良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

创金合信鑫瑞混合：2026第三季度报告（011442）

基金份额变动

基金总份额趋势

5,508万份

2026Q1

5,768万份

2026Q2

4,765万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

57,676,996.91

变化

-10,029,896.27

-17%

本期

47,647,100.64

投资目标

在严格控制风险的前提下，通过积极的主动管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将采取定量与定性相结合的方法，并通过“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。在资产配置中，本基金主要考虑（1）宏观经济指标，包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据、金融政策等，以判断经济波动对市场的影响；（2）微观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期；（3）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；（4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×20%+中债综合指数收益率×80%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

黄浩东| 任职时间: 2023年5月12日| 证券从业年限: 14年

黄浩东先生，中国国籍，清华大学硕士。2008年7月加入广西玉柴机器集团有限公司，任投融资部投资经理，2010年4月加入天华阳光电力有限公司，任财务部财务经理，2011年7月加入东莞证券股份有限公司深圳分公司，任固定收益部经理、深圳分公司副总经理，2019年8月加入新疆前海联合基金有限公司，任固定收益部总经理、基金经理，2022年9月加入创金合信基金管理有限公司，现任固收混合资产投资部总监助理、基金经理、兼任投资经理。

王一兵| 任职时间: 2021年10月22日| 证券从业年限: 21年

王一兵先生，中国国籍，四川大学MBA。曾任职于四川和正期货公司，2009年3月加入第一创业证券股份有限公司，历任固定收益部高级交易经理、资产管理部投资经理、固定收益部投资副总监，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，曾任固定收益总部总监，现任总经理助理级专家、基金经理。

本期报告

闫一帆| 任职时间: 2026年8月27日| 证券从业年限: 16年新增经理

闫一帆先生，中国国籍，新加坡南洋理工大学硕士。2008年7月加入国泰君安证券股份有限公司，任机构销售，2011年5月加入永安财产保险股份有限公司，任投资管理中心固定收益研究员，2012年10月加入第一创业证券股份有限公司，任资产管理部固定收益研究员，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，曾任投资经理、信用研究主管、固定收益部副总监、债券指数策略投资部负责人，现任固定收益总部负责人、利率与衍生投资部负责人、基金经理。

黄浩东| 任职时间: 2023年5月12日| 证券从业年限: 15年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年上半年，宏观经济在地缘扰动与政策托底中波折运行。受美伊冲突推升油价及航道受阻影响，外需承压；内需修复呈现结构性分化，政策虽持续加码，但整体动能仍显不均衡。

大类资产走势随之显著分化。股市结构性行情极致演绎：科技板块受AI高景气与自主可控逻辑驱动，走出单边强势行情；黄金与资源股随冲突预期反复冲高回落；消费内需板块受宏观基本面制约表现承压。债市震荡走强，收益率中枢稳步下移，行情由初期避险需求主导转为宽松货币政策得到确认，半年末受资金面收紧影响出现一定波动。转债市场前高后低，年初正股驱动的估值扩张逐步收敛，整体估值仍高但内部分化加剧。

截至报告期末创金合信鑫瑞混合A基金份额净值为1.1433元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率为2.86%；截至本报告期末创金合信鑫瑞混合C基金份额净值为1.1208元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.01%，同期业绩比较基准收益率为2.86%；截至本报告期末创金合信鑫瑞混合E基金份额净值为1.1406元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率为2.86%。

本期报告

三季度，权益市场波动明显放大。7月地缘冲突反复叠加科技板块交易拥挤度过高，AI链出现踩踏式调整，红利与低位价值方向相对占优；8月市场企稳修复，超跌科技品种反弹领涨，中小盘风格活跃；进入9月市场连续下台阶，美联储加息预期升温压制全球风险偏好，权益市场随之调整，月末在政策加码呵护下于低位止跌企稳。债券市场整体走强，收益率曲线平坦化下移，超长端表现占优；央行保持适度宽松基调并对跨季流动性精心呵护，政府债供给冲击总体可控，在海外加息预期升温、美债大幅调整的背景下，我国债市走出独立行情。可转债市场跟随正股先扬后抑，前期在抗跌属性支撑下估值维持高位，9月随权益调整遭遇正股与估值"双杀"，内部分化加剧，低价、临期及已下修品种相对抗跌。

产品保持低波特征，在三季度延续哑铃型配置框架，权益端保持"红利底仓+周期+成长"的策略，主要暴露在家电、有色、化工、医药等行业。债券端把握债券行情，拉长久期。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

7.59%

2026Q1

7.73%

2026Q2

7.26%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.67	100.00%	合计	0.58	100.00%	—
固定收益投资	0.59	88.85%	固定收益投资	0.52	89.78%	+0.93
债券	0.59	88.85%	债券	0.52	89.78%	+0.93
权益投资	0.05	7.73%	权益投资	0.04	7.26%	-0.47
股票	0.05	7.73%	股票	0.04	7.26%	-0.47
—	—	—	买入返售金融资产	0.01	1.91%	新增
其他资产	0.02	2.48%	其他资产	0.00	0.75%	-1.73
银行存款和结算备付金合计	0.01	0.94%	银行存款和结算备付金合计	0.00	0.30%	-0.64

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

6.72%

2026Q1

6.50%

2026Q2

5.98%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.05	7.92%	合计	0.04	7.79%	-0.13
制造业	0.04	6.50%	制造业	0.03	5.98%	-0.52
采矿业	0.01	0.91%	采矿业	0.01	1.10%	+0.19
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.14%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.24%	+0.10
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.22%	新增
—	—	—	建筑业	0.00	0.09%	新增
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.23%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.08%	-0.15
科学研究和技术服务业	0.00	0.10%	科学研究和技术服务业	0.00	0.08%	-0.02
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

4.03%

2026Q1

3.81%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比3.81%）

上一期报告无此数据

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	美的	—	2.09%	14,000	1,121,400.00	000333	—	—
2	紫金矿业	—	0.38%	6,900	205,551.00	601899	—	—
3	中国海油	—	0.26%	4,200	140,364.00	600938	—	—
4	科伦药业	—	0.18%	2,300	93,955.00	002422	—	—
5	海思科	—	0.17%	1,500	93,270.00	002653	—	—
6	金诚信	—	0.16%	1,200	86,736.00	603979	—	—
7	鹏鼎	—	0.15%	1,000	79,550.00	002938	—	—
8	中远海控	—	0.14%	4,700	76,939.00	601919	—	—
9	阳光电源	—	0.14%	900	74,241.00	300274	—	—
10	格力	—	0.14%	1,900	72,732.00	000651	—	—

持有 0

创金合信鑫瑞混合 ：2026第三季度报告（011442）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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