富国沪深300基本面精选股票 ：2026第三季度报告（011498）

基金PK

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收益表现

+0.86%

日涨幅

1.0131

净值

（11-02）
近1年：-8.34%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-20.85%
-24%
-16%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.50%
269/1122优秀
近1月-6.12%
310/1126良好
近3月-11.74%
550/1104良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

富国沪深300基本面精选股票 ：2026第三季度报告（011498）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
11.85亿份
2026Q2
12.34亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
1,184,503,897.30
变化
+49,474,813.27
+4%
本期
1,233,978,710.57
3

投资目标

在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。本基金业绩比较基准中股票资产部分以沪深300全收益指数为基准指数，通过行业配置策略和个股精选策略相结合的基本面增强方式，力求获得超越业绩比较基准的投资回报；本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行；在债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略；本基金的股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略和资产支持证券投资策略详见法律文件。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300全收益指数收益率×80%+恒生指数收益率（使用汇率估值折算）×10%+中债综合全价指数收益率×10%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

孙彬| 任职时间: 2021年06月01日| 证券从业年限: 15年

硕士，曾任国泰基金管理有限公司助理金融分析师，国泰基金管理有限公司研究员；自2016年7月加入富国基金管理有限公司，历任权益投资经理、权益基金经理、高级权益基金经理、权益投资部权益投资总监助理、资深权益基金经理；现任富国基金权益投资部权益投资总监兼资深权益基金经理。自2019年05月起任富国价值优势混合型证券投资基金基金经理；自2020年05月起任富国融享18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理；自2021年06月起任富国沪深300基本面精选股票型证券投资基金基金经理；自2021年12月起任富国红利混合型证券投资基金基金经理；自2022年08月起任富国上证50基本面精选股票型发起式证券投资基金基金经理；自2023年01月起任富国周期精选三年持有期混合型证券投资基金基金经理；自2023年03月起任富国融丰两年定期开放混合型证券投资基金基金经理；自2025年06月起任富国均衡配置混合型证券投资基金基金经理；自2026年03月起任富国天合稳健优选混合型证券投资基金(原富国天合稳健优选股票型证券投资基金)基金经理；具有基金从业资格。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度市场分化巨大，从指数看，沪深300指数上涨约11.9%，中证800指数上涨约13.7%，上证50指数上涨约5.8%，中证红利指数下跌约12.3%。从行业看，仅有五个行业上涨，通信、电子涨幅亮眼。公用事业、建材以及机械设备的上涨也是由AI行业的外溢所带动（电子布、算电协同、光模块设备、半导体设备等）。二季度组合在通信和电子等强势板块持仓较少，二季度表现也较弱。我们在二季度逐步增加了通信和电子的配置，但是两个行业目前仍然是低配的状态（相较于市场）。市场在二季度的交易拥挤度逐步提升，科技成交金额在全市场成交占比的60%以上。从配置上，我们也逐步增加了创新药的配置比例。创新药公司的基本面在二季度逐步兑现，但是股价背道而驰。我们也在关注储能以及新能源上游材料的投资机会。资金是目前市场走势的主要推手，很多公司的下跌并不是基本面的影响而更多的是流动性折价。我们将继续找寻流动性折价带来的投资机会。
本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国沪深300基本面精选股票A为8.08%，富国沪深300基本面精选股票C为7.91%；同期业绩比较基准收益率情况：富国沪深300基本面精选股票A为9.21%，富国沪深300基本面精选股票C为9.21%。
本期报告
2026年三季度市场大幅波动。从指数上看，中证红利指数上涨9.38%，上证50指数下跌5.56%，沪深300指数下跌12.49%，中证800指数下跌13.97%。从行业上看，电子跌幅超过30%，通信、建材、电力设备及机械设备行业跌幅也都在20%以上。煤炭、石油石化、农林牧渔、银行以及医药生物的涨幅均超过10%。三季度开始，组合逐步增加了红利板块的配置并逐步减少了科技板块的配置。三季度主要的损失来自于电子、通信以及电力设备板块的配置。中欧关系是四季度最重要的影响事件，预计也会对市场产生较大的扰动。我们认为四季度可以静待市场机会的出现。中欧的主要博弈将围绕汽车、出口链等方向展开，相关行业股票也提前反映了市场对中欧博弈的预期。如果四季度市场出现较大波动，相关板块也将迎来较好的配置时点。
本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国沪深300基本面精选股票A为-11.85%，富国沪深300基本面精选股票C为-11.99%；同期业绩比较基准收益率情况：富国沪深300基本面精选股票A为-8.78%，富国沪深300基本面精选股票C为-8.78%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.62%
2026Q2
93.13%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.62%权益投资93.13%+0.51
股票92.62%股票93.13%+0.51
银行存款和结算备付金合计6.82%银行存款和结算备付金合计6.77%-0.05
其他资产0.29%其他资产0.10%-0.19
固定收益投资0.27%——退出
债券0.27%——退出
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
63.22%
2026Q2
48.87%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业63.22%制造业48.87%-14.35
金融业30.30%金融业20.54%-9.76
交通运输、仓储和邮政业0.06%交通运输、仓储和邮政业11.30%+11.24
采矿业0.01%采矿业4.72%+4.71
合计0.06%合计4.11%+4.05
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%电力、热力、燃气及水生产和供应业3.84%+3.79
——医疗保健2.63%新增
——非日常生活消费品1.41%新增
——信息传输、软件和信息技术服务业0.08%新增
房地产0.06%房地产0.07%+0.01
科学研究和技术服务业0.00%科学研究和技术服务业0.00%—
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
53.59%
2026Q2
47.28%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比47.28%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1春风动力6.49%退出十大1百利天恒5.55%新增十大
2中微6.28%退出十大2宁波银行5.42%新增十大
3中芯国际5.60%退出十大3渝农商行5.13%新增十大
4中际旭创5.48%—4杰瑞股份5.06%-0.30
5长川5.42%—5亿纬锂能4.76%+0.37
6杰瑞股份5.36%—6中远海能4.72%新增十大
7中国平安5.05%退出十大7中际旭创4.33%-1.15
8广发证券4.95%退出十大8长川4.12%-1.30
9宁德时代4.57%退出十大9传音4.11%新增十大
10亿纬锂能4.39%—10松发股份4.08%新增十大