上银丰益混合：2026第三季度报告（011504）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.43%

日涨幅

1.4780

净值

（11-02）

近1年：+8.76%同类平均：-0.72%沪深300：-13.44%最大回撤：-5.36%

-22%

-14%

-6%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.65%	-0.89%	-2.11%	914/1357一般
近1月	-0.98%	-2.22%	-7.82%	617/1362良好
近3月	-4.58%	-2.11%	-12.45%	1133/1332不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

上银丰益混合：2026第三季度报告（011504）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,819万份

2026Q1

3,447万份

2026Q2

6,253万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

34,466,483.23

变化

+28,063,448.82

+81%（份额大幅提升，买入火爆）

本期

62,529,932.05

投资目标

本基金主要投资于债券等固定收益类金融资产，部分投资于精选股票资产，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产长期持续稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”选股策略相结合的方法进行资产配置和组合风险管理。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中债综合全价指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%

本期报告

中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

高永| 任职时间: 2021年04月28日| 证券从业年限: 20.0年

硕士研究生，历任中国外汇交易中心产品开发及风险管理、货币经纪人员，深圳发展银行资金交易中心债券自营交易员，平安银行金融市场部理财债券资产投资经理，平安银行资产管理事业部资深投资经理。2021年4月担任上银丰益混合型证券投资基金基金经理。

本期报告

高永| 任职时间: 2021年04月28日| 证券从业年限: 20.5年

硕士，历任中国外汇交易中心产品开发及风险管理、货币经纪人员，深圳发展银行资金交易中心债券自营交易员，平安银行金融市场部理财债券资产投资经理，平安银行资产管理事业部资深投资经理。2021年4月担任上银丰益混合型证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度权益市场回暖，地缘政治紧张对市场的冲击逐步减弱，科技仍是市场的主线，特别是数据中心建设带动的硬件相关产业链表现亮眼，消费、金融等板块整体疲弱，市场表现分化。债券市场利率窄幅波动，较难提供久期资本利得机会。大类资产配置上，组合逢高降低转债仓位，股票总体持仓保持不变，但结构上卖出科技获利，增持食品饮料、资源、机械制造、航空等顺周期品种。纯债部分仍以票息策略为主。展望下半年，关注消费能否企稳，科技板块如果出现较大的下跌修正，也会提供比较好的中长线布局机会。

本期报告

三季度股票市场波动较大，科技板块调整，释放估值压力，整体科技基本面有支撑。贵金属、有色等资源类品种先涨后跌。美联储加息，对全球资本市场流动性产生较大影响，无风险利率高企吸引资金远离风险资产。需要进一步关注四季度海外无风险利率走势情况。国内总需求仍偏弱，关注增量内需政策落地。组合债券部分保持短久期高评级策略，股票仓位偏重大消费和资源类品种。

截至报告期末上银丰益混合A基金份额净值为1.4926元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.23%，同期业绩比较基准收益率为-2.14%；截至报告期末上银丰益混合C基金份额净值为1.4604元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.33%，同期业绩比较基准收益率为-2.14%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

28.16%

2026Q1

27.84%

2026Q2

25.39%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.54	100.00%	合计	0.96	100.00%	—
固定收益投资	0.22	40.27%	固定收益投资	0.57	59.18%	+18.91
债券	0.22	40.27%	债券	0.57	59.18%	+18.91
权益投资	0.15	27.84%	权益投资	0.24	25.39%	-2.45
股票	0.15	27.84%	股票	0.24	25.39%	-2.45
银行存款和结算备付金合计	0.05	9.79%	银行存款和结算备付金合计	0.07	7.09%	-2.70
买入返售金融资产	0.11	20.53%	买入返售金融资产	0.04	4.17%	-16.36
其他资产	0.01	1.57%	其他资产	0.04	4.17%	+2.60

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

27.87%

2026Q1

16.20%

2026Q2

14.53%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.15	29.23%	合计	0.24	26.41%	-2.82
制造业	0.08	16.20%	制造业	0.13	14.53%	-1.67
采矿业	0.01	1.18%	采矿业	0.06	6.11%	+4.93
农、林、牧、渔业	0.00	0.62%	农、林、牧、渔业	0.02	2.04%	+1.42
交通运输、仓储和邮政业	0.01	2.36%	交通运输、仓储和邮政业	0.02	1.86%	-0.50
信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	5.49%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	1.15%	-4.34
租赁和商务服务业	0.00	0.53%	租赁和商务服务业	0.01	0.72%	+0.19
金融业	0.01	2.85%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

15.34%

2026Q1

12.89%

2026Q2

12.13%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比12.13%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	百济神州	688235	1.55%	3,100	—	1	牧原股份	002714	1.38%	30,000	新增十大	—
2	艾力斯	688578	1.54%	7,200	退出十大	2	紫金矿业	601899	1.29%	40,000	+0.11	+16,000
3	东鹏饮料	605499	1.35%	5,600	—	3	盐津铺子	002847	1.27%	27,000	+0.13	+14,000
4	阳光电源	300274	1.31%	4,200	退出十大	4	东鹏饮料	605499	1.24%	10,170	-0.11	+4,570
5	中国太保	601601	1.29%	23,000	退出十大	5	百济神州	688235	1.20%	4,200	-0.35	+1,100
6	恺英	002517	1.27%	40,000	退出十大	6	山东黄金	600547	1.18%	40,000	新增十大	—
7	紫金矿业	601899	1.18%	24,000	—	7	恒瑞	600276	1.18%	23,000	新增十大	—
8	盐津铺子	002847	1.14%	13,000	—	8	顾家家居	603816	1.16%	45,000	新增十大	—
9	中国国航	601111	1.13%	95,000	—	9	中国国航	601111	1.12%	175,000	-0.01	+80,000
10	徐工	000425	1.13%	71,000	退出十大	10	乖宝宠物	301498	1.11%	26,500	新增十大	—

持有 0

上银丰益混合 ：2026第三季度报告（011504）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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