长江沪深300指数增强：2026第三季度报告（011545）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.22%

日涨幅

0.7894

净值

（11-02）

近1年：-18.06%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-22.58%

-24%

-16%

-9%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.02%	-5.19%	-2.11%	3080/5600一般
近1月	-9.89%	-11.24%	-7.82%	2916/5569一般
近3月	-13.67%	-11.62%	-12.45%	3322/5350一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

长江沪深300指数增强：2026第三季度报告（011545）

基金份额变动

基金总份额趋势

7,975万份

2026Q2

7,814万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

79,750,878.00

变化

-1,610,074.97

-2%

本期

78,140,803.03

投资目标

本基金为增强型股票指数基金，在对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

上一期报告

本基金采用指数增强型投资策略，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

本基金力争控制基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.50%，年化跟踪误差不超过7.75%。本基金的主要投资策略包括：1、股票投资策略；2、债券投资策略；3、国债期货投资策略；4、股指期货投资策略；5、资产支持证券投资策略。

本期报告

本基金力争控制基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.50%，年化跟踪误差不超过7.75%。本基金的主要投资策略包括：

1、股票投资策略；

2、债券投资策略；

3、国债期货投资策略；

4、股指期货投资策略；

5、资产支持证券投资策略。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

业绩比较基准

沪深300指数收益率*95%+商业银行活期存款利率（税后）*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

秦昌贵| 任职时间: 2021年07月08日| 证券从业年限: 21年

国籍：中国。硕士研究生，具备基金从业资格。曾任长江证券有限责任公司衍生产品部研究员，长江证券股份有限公司资产管理总部产品开发部主管、量化投资部主管，长江证券（上海）资产管理有限公司量化投资部总经理，创金合信基金管理有限公司量化投资部副总监、CTA投资部总监。现任长江证券（上海）资产管理有限公司量化投资部总经理。截至本报告期末任长江量化消费精选股票型发起式证券投资基金、长江沪深300指数增强型发起式证券投资基金、长江中证A500指数增强型发起式证券投资基金、长江中证全指指数增强型发起式证券投资基金、长江上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

今年二季度股票市场整体呈上涨走势，主要宽基指数中，中盘指数（中证500、中证1000）表现强于大盘指数（沪深300）与小盘指数（中证2000）。在沪深300指数的因子表现层面，成长、动量、流动性、波动率等因子超额表现较强，价值、质量、非线性规模等因子表现较弱。

报告期内，本基金采用指数增强型投资策略，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。指数增强策略是以标的指数成份股在标的指数中的基准权重为基础，利用量化投资模型、在有限范围内对指数成份股进行超配或低配或在有限范围内配置其他股票，以构建股票组合，力争实现指数增强效果。

展望下季度，随着半年度财报的陆续公布，上市公司成长预期的兑现程度将影响投资者对企业盈利能力及质量的观点再平衡，上市公司的真实盈利能力及其稳定性将是市场关注点。沪深300指数汇聚了A股市场市值占比较高、流动性较好、业绩相对稳定的重要行业龙头公司，在具体选股策略上，我们将依然采用量化投资模型和指数增强技术构建股票组合，力争实现超越标的指数的投资收益。

截至报告期末，本基金A类基金份额净值为0.9888元，C类基金份额净值为0.9685元。本报告期内，A类基金份额净值增长率为6.05%，同期业绩比较基准收益率为11.30%；C类基金份额净值增长率为5.93%，同期业绩比较基准收益率为11.30%。

本期报告

今年三季度股票市场整体呈下跌走势，主要宽基指数中，中盘指数（中证500、中证1000）表现弱于大盘指数（沪深300）与小盘指数（中证2000）。在沪深300指数的因子表现层面，质量、价值、非线性规模等因子超额表现较强，流动性、动量、波动率等因子表现较弱。

展望下季度，今年上市公司整体盈利水平的提升预期，结合前三季度经营数据所反映的经营能力和盈利结构变化趋势，将影响投资者对全年盈利预期的调整，上市公司成长能力及其稳定性将依然是市场关注点。沪深300指数汇聚了A股市场市值占比较高、流动性较好、业绩相对稳定的重要行业龙头公司，在具体选股策略上，我们将依然采用量化投资模型和指数增强技术构建股票组合，力争实现超越标的指数的投资收益。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.85%

2026Q2

94.18%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.79	100.00%	合计	0.68	100.00%	—
权益投资	0.74	93.85%	权益投资	0.64	94.18%	+0.33
股票	0.74	93.85%	股票	0.64	94.18%	+0.33
银行存款和结算备付金合计	0.05	6.08%	银行存款和结算备付金合计	0.04	5.51%	-0.57
其他资产	0.00	0.08%	其他资产	0.00	0.31%	+0.23

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

64.52%

2026Q2

55.70%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.08	10.82%	合计	0.08	12.42%	+1.60
金融业	0.05	6.59%	金融业	0.07	11.02%	+4.43
制造业	0.08	10.55%	制造业	0.06	8.60%	-1.95
交通运输、仓储和邮政业	0.02	3.12%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	3.94%	+0.82
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.15%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.02	3.01%	+2.86
信息传输、软件和信息技术服务业	0.04	4.57%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	2.86%	-1.71
建筑业	0.00	0.11%	建筑业	0.01	2.09%	+1.98
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.07%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	1.94%	+1.87
采矿业	0.00	0.10%	采矿业	0.01	1.88%	+1.78
科学研究和技术服务业	0.00	0.05%	科学研究和技术服务业	0.00	0.54%	+0.49
批发和零售业	0.01	0.66%	—	—	—	退出
租赁和商务服务业	0.00	0.07%	—	—	—	退出
综合	0.00	0.05%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

38.10%

2026Q2

31.86%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比31.86%，换手率 110%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	7.00%	4,320	—	1	中国平安	601318	2.81%	35,900	新增十大	—
2	新易盛	300502	4.86%	6,280	—	2	中际旭创	300308	2.52%	2,120	-4.48	-2,200
3	宁德时代	300750	3.21%	6,400	—	3	上海银行	601229	2.42%	168,800	新增十大	—
4	寒武纪	688256	3.19%	1,565	退出十大	4	海康威视	002415	2.26%	47,300	+0.07	-2,900
5	海光信息	688041	2.78%	5,884	退出十大	5	宁德时代	300750	2.23%	5,200	-0.98	-1,200
6	海康威视	002415	2.19%	50,200	—	6	中国石油	601857	2.21%	134,300	新增十大	—
7	招商银行	600036	2.14%	47,300	退出十大	7	大秦铁路	601006	2.20%	315,900	新增十大	—
8	北方华创	002371	2.09%	1,855	退出十大	8	新易盛	300502	2.10%	3,680	-2.76	-2,600
9	汇川	300124	1.96%	23,200	退出十大	9	宝丰	600989	2.01%	60,900	新增十大	—
10	兴业银行	601166	1.95%	92,300	退出十大	10	天山铝业	002532	1.99%	111,100	新增十大	—
1	科达利	002850	1.52%	6,300	退出十大	1	通化东宝	600867	1.99%	172,300	新增十大	—
2	银轮股份	002126	1.47%	23,200	退出十大	2	浙富	002266	1.94%	284,600	新增十大	—
3	康华生物	300841	1.39%	22,950	退出十大	3	山煤国际	600546	1.88%	97,600	新增十大	—
4	杭叉	603298	1.26%	41,400	退出十大	4	雅化	002497	1.67%	72,500	新增十大	—
5	凌云股份	600480	1.09%	102,690	退出十大	5	德明利	001309	1.63%	3,100	新增十大	—

持有 0

长江沪深300指数增强 ：2026第三季度报告（011545）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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